ظل السوق مستقرًا خلال الأسبوع الماضي، ولكنه ارتفع بنسبة 28% خلال العام الماضي، مع توقعات بنمو الأرباح بنسبة 16% سنويًا في السنوات القادمة. في ظل هذه الظروف، يُمكن أن يُتيح تحديد الأسهم التي يُحتمل أن تكون مُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية فرصًا للمستثمرين الساعين إلى الاستفادة من الفروقات بين الأسعار الحالية والقيم الجوهرية المُقدّرة.

أفضل 10 أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية في الولايات المتحدة

دعونا نستعرض بعض الاختيارات البارزة من بين الأسهم التي قمنا بفحصها.

ميركادو ليبر (MELI)

نظرة عامة: تدير شركة MercadoLibre, Inc. منصات التجارة الإلكترونية في البرازيل والمكسيك والأرجنتين وعلى الصعيد الدولي بقيمة سوقية تبلغ 93.79 مليار دولار.

العمليات: تحقق الشركة إيرادات بقيمة 28.89 مليار دولار من قطاع برامج وخدمات الإنترنت التابع لها.

نسبة الخصم المقدرة من القيمة العادلة: 36.8%

يتداول سهم شركة ميركادو ليبر حاليًا بأقل من قيمته العادلة المقدرة بنسبة 36.8%، وأقل من قيمة تدفقاتها النقدية المستقبلية بأكثر من 20%، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمته. ورغم ارتفاع مستوى ديونها، تُظهر الشركة توقعات نمو قوية في الأرباح بنسبة 24.9% سنويًا، متجاوزةً بذلك معدل نمو السوق الأمريكية البالغ 16%. وتشمل التوسعات الأخيرة استثمارًا بقيمة 3.4 مليار دولار في الأرجنتين لتعزيز عمليات الخدمات اللوجستية والتكنولوجيا المالية، وهو ما قد يدعم نمو الإيرادات مستقبلًا رغم انخفاض صافي الدخل الحالي.

كلافيو (KVYO)

نظرة عامة: تقدم شركة Klaviyo, Inc. منصة برمجية كخدمة قائمة على السحابة على مستوى العالم، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 6.77 مليار دولار.

العمليات: تحقق الشركة إيرادات من قطاع برامج الإنترنت الخاص بها، والتي تبلغ 1.23 مليار دولار.

الخصم المقدر من القيمة العادلة: 16%

يتم تداول أسهم شركة Klaviyo بسعر 22.2 دولار أمريكي، أي أقل بنسبة 16% من قيمتها العادلة المقدرة بـ 26.44 دولار أمريكي، مما يشير إلى احتمال كونها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية. من المتوقع أن تنمو الأرباح بنسبة 81.69% سنويًا، مع توقع تحقيق الربحية في غضون ثلاث سنوات، متجاوزةً بذلك متوسطات السوق. تساهم الابتكارات الحديثة، مثل Custom Skills وComposer، في تعزيز تجارب العملاء المدعومة بالذكاء الاصطناعي، مما قد يعزز نمو الإيرادات على الرغم من أن التوقعات الحالية أقل من المأمول، حيث تبلغ 16.2% سنويًا مقارنةً بالنسبة المستهدفة البالغة 20%.

البحر (جنوب شرق)

نظرة عامة: تعمل شركة Sea Limited كشركة تكنولوجيا من خلال شركاتها التابعة في جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية وبقية آسيا وعلى الصعيد الدولي، برأسمال سوقي يبلغ حوالي 52.80 مليار دولار.

العمليات: تحقق شركة Sea Limited إيرادات من خلال قطاعاتها الرئيسية، بما في ذلك التجارة الإلكترونية (Shopee) بقيمة 16.56 مليار دولار، والترفيه الرقمي (Garena) بقيمة 2.41 مليار دولار، والخدمات المالية الرقمية (Money) بقيمة 3.79 مليار دولار.

نسبة الخصم المقدرة من القيمة العادلة: 49.3%

يتم تداول أسهم شركة Sea Limited بسعر 86.2 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل بكثير من قيمتها المتوقعة للتدفقات النقدية المستقبلية البالغة 169.85 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمتها عن قيمتها الحقيقية. ومن المتوقع أن تنمو الأرباح بشكل كبير بنسبة 21.77% سنويًا، متجاوزةً بذلك معدل النمو المتوقع للسوق بشكل عام. وتُظهر النتائج المالية الأخيرة زيادات قوية في الإيرادات وصافي الدخل لعام 2025، حيث بلغت إيرادات العام بأكمله ما يقرب من 22.94 مليار دولار أمريكي، وصافي الدخل حوالي 1.58 مليار دولار أمريكي، مما يعكس أداءً تشغيليًا قويًا على الرغم من اكتمال برنامج إعادة شراء الأسهم بشكل محدود.

إلى أين الآن؟

• تعرف على عالم 148 سهمًا أمريكيًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية من خلال النقر هنا.
• هل تمتلك بالفعل أسهم هذه الشركات؟ اجعل قراراتك الاستثمارية أكثر وضوحاً من خلال ربط محفظتك الاستثمارية بـ Simply Wall St ، حيث يمكنك مراقبة جميع المؤشرات الحيوية لأسهمك بسهولة.
• قم بتبسيط استراتيجية استثمارك باستخدام تطبيق Simply Wall St المجاني واستفد من بحث شامل عن الأسهم في جميع أنحاء العالم.

هل أنت مستعد للخوض في أنماط استثمارية أخرى؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي التي لم تحظَ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• نوّع محفظتك الاستثمارية من خلال شركات توزيع أرباح قوية توفر تدفقات دخل موثوقة لمواجهة اضطرابات السوق المحتملة.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بالشركات التي تُظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة على حد سواء .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.