عندما يكون لدى ما يقرب من نصف الشركات في قطاع البيع بالتجزئة متعدد الخطوط في الولايات المتحدة نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أقل من 0.8x، فيمكنك اعتبار MercadoLibre, Inc. ( NASDAQ:MELI ) بمثابة سهم تجنب تمامًا نسبة 6x P/S. ومع ذلك، قد يكون سعر الربح/الخسارة مرتفعًا جدًا لسبب ما ويتطلب مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ MercadoLibre

ماذا يعني الربح والخسارة الخاص بـ MercadoLibre بالنسبة للمساهمين؟

لقد كانت الأوقات الأخيرة مفيدة لشركة MercadoLibre حيث ارتفعت إيراداتها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار أداء الإيرادات القوي، الأمر الذي أدى إلى رفع سعر الربح والخسارة. ومع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يضطر المستثمرون إلى دفع الكثير مقابل السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني عن MercadoLibre .

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى الربح المرتفعة؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربح، ستحتاج MercadoLibre إلى تحقيق نمو متميز يفوق بكثير نمو الصناعة.

وبأثر رجعي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بنسبة 37% في صافي أرباح الشركة. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 298٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل آخر 12 شهرًا من النمو. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات يجب أن تنمو بنسبة 23٪ كل عام على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وهذا يتشكل ليكون أعلى ماديًا من توقعات النمو البالغة 14٪ سنويًا للصناعة الأوسع.

من خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول MercadoLibre بمثل هذا السعر المرتفع مقارنة بالصناعة. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S الخاص بـ MercadoLibre؟

يمكننا أن نقول إن قوة نسبة السعر إلى المبيعات ليست في المقام الأول أداة تقييم بل لقياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.

تُظهر نظرتنا إلى MercadoLibre أن نسبة السعر إلى الربح الخاصة بها لا تزال مرتفعة بفضل إيراداتها المستقبلية القوية. يشعر المستثمرون في هذه المرحلة أن احتمال تدهور الإيرادات أمر بعيد المنال، مما يبرر ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. وما لم تتغير هذه الظروف، فإنها سوف تستمر في تقديم دعم قوي لسعر السهم.

تعد الميزانية العمومية للشركة مجالًا رئيسيًا آخر لتحليل المخاطر. يمكنك تقييم العديد من المخاطر الرئيسية من خلال تحليل الميزانية العمومية المجاني الخاص بنا لـ MercadoLibre من خلال ستة اختبارات بسيطة.

إذا كانت الشركات التي حققت نموًا قويًا في الأرباح السابقة هي الأفضل لك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الربح المنخفضة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.