رفعت ميتا بلاتفورمز (ناسداك: META ) توقعاتها للإنفاق الرأسمالي بعد إعلان نتائجها المالية للربع الثالث. وتتباين آراء المحللين حول مدى تأثير هذا الإنفاق على الشركة على المديين القصير والطويل.

• يشعر سوق META بضغط من الزخم الهبوطي. تعرّف على التفاصيل هنا.

محللو META: كرر المحلل جاستن بوست من بنك أوف أميركا للأوراق المالية تصنيف الشراء على Meta Platforms وخفض السعر المستهدف من 900 دولار إلى 810 دولار.

• أكد المحلل سكوت ديفيد من شركة Wedbush على تصنيف أداء أفضل وسعر مستهدف يبلغ 920 دولارًا.
• أبقى المحلل دوغ أنموث في جي بي مورجان على تصنيف "زيادة الوزن" وخفض السعر المستهدف من 875 دولارا إلى 800 دولار.
• أبقى المحلل جاستن باترسون من KeyBanc على تصنيف الوزن الزائد وخفض السعر المستهدف من 905 دولار إلى 875 دولار.
• أبقت المحللة لورا مارتن من شركة نيدهام على تصنيف "احتفاظ" دون سعر مستهدف.
• أبقى المحلل بارتون كروكيت من شركة روزنبلات على توصيته بالشراء ورفع سعر الهدف من 1086 دولارا إلى 1117 دولارا.

اقرأ أيضًا: مارك زوكربيرج هو "رئيس تنفيذي في زمن الحرب" ويقود Meta إلى المرحلة التالية من ثورة الذكاء الاصطناعي، كما يقول دان آيفز - بيع الأسهم قصير النظر

بنك أوف أميركا حول ميتا : ارتفاع النفقات الرأسمالية والرسوم لمرة واحدة التي أدت إلى فقدان الأرباح لكل سهم كانت سلبية من تقرير الأرباح، كما قال بوست في مذكرة للمستثمرين.

وقال المحلل إن فرصة الذكاء الاصطناعي تستحق الانتظار ويمكن أن تؤدي إلى زيادة الإيرادات.

وأضاف بوست "نرى أن ميتا في موقف قوة مع شبكة مستخدمين ضخمة وفرصة لدمج منتجات الذكاء الاصطناعي الجذابة خلال العامين المقبلين".

سلطت الصحيفة الضوء على نمو الإعلانات في الشركة باعتباره نقطة قوة في الربع.

كانت تعليقات ميتا بشأن نمو الإعلانات في العام المقبل إيجابية للغاية، وأشارت ميتا إلى أن الإيرادات من أدوات الإعلان الآلية تجاوزت 60 مليار دولار أمريكي سنويًا ولديها مجال كبير للنمو.

وقال المحلل إن الأخبار السيئة ربما تكون قد تم تسعيرها بالفعل في الأسهم، في حين أن بعض محفزات المنتج قد تساعد في دفع الارتفاع في المشاركة والإيرادات في عام 2026.

"نحن نستمر في رؤية إمكانات نمو أعلى بكثير نسبيًا مقارنة بمؤشر S&P 500 نظرًا للفرصة الكبيرة التي توفرها الذكاء الاصطناعي في المستقبل."

Wedbush on META : قال ديفيد في مذكرة جديدة للمستثمرين إن النفقات المرتفعة ربما تكون قد غيرت المشاعر تجاه أسهم Meta Platforms.

وقال ديفيد: "بينما ارتفع المستوى النهائي للاستثمار المخطط له هذا العام، فإننا نعتقد أن الإنفاق كان مبررًا، مع ضخ قدرات الذكاء الاصطناعي عبر مجموعة إعلانات الشركة ومحركات توصية المحتوى مما أدى إلى نتائج ملموسة".

وقال المحلل إن التقرير أظهر نموًا مشجعًا في أعمال الإعلان الأساسية، وتضمن تعليقًا إيجابيًا على Meta AI وأظهر زخمًا مع طرح الأجهزة المزودة بالذكاء الاصطناعي.

"نعتقد أن المخاطرة/المكافأة جذابة بالنظر إلى الأساسيات الصحية والخيارات المتعلقة بتحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي في المستقبل."

قال أنموث في مذكرة جديدة للمستثمرين إن التوجيهات المنخفضة لنمو الإيرادات للربع الرابع ربما كانت متوقعة.

وقال أنموث: "الإدارة متفائلة للغاية بشأن استمرار تحسينات الذكاء الاصطناعي الأساسية التي ستؤدي إلى نمو قوي للإيرادات في عام 2026، وربما بعد ذلك".

وقال المحلل إن تكاليف Meta باهظة مقارنة بـ Google و Amazon، حيث تمتلك هذه الشركات أعمال سحابية تساعد في تحقيق الدخل من Gen AI.

"سوف نستمر في منح Meta فرصة الشك حيث أن تحقيق الربح الأساسي قوي ونحن نعتقد أن هناك مجالًا ذا مغزى في المستقبل، ولكن ملف المخاطر يصبح مرتفعًا بشكل أكبر."

KeyBanc على META : إن نتائج الربع الثالث تشبه نتائج الربع الثالث من السنة المالية 2022 مع نمو CapEx و OpEx المرتفع مما يؤدي إلى مخاوف بشأن الأرباح وتخصيص رأس المال، كما قال باترسون في مذكرة جديدة للمستثمرين.

وقال المحلل إن إعلانات Meta AI وAdvantage+ من شأنها أن تترجم إلى "إيرادات مجدية وتدفقات نقدية حرة (FCF) في السنوات المقبلة".

باترسون يرفع تقديرات الإيرادات للسنوات المالية 2025، و2026، و2027.

وقال باترسون "يعكس هذا بيئة إعلانية صحية والتقدم المحرز في مبادرات الذكاء الاصطناعي".

يقوم المحلل بخفض أهداف الأرباح لكل سهم للسنة المالية 2025 والسنة المالية 2026 والسنة المالية 2027 بسبب ارتفاع نمو النفقات، مما يؤدي إلى خفض السعر المستهدف الإجمالي للسهم.

"نعتقد أن شركة ميتا تستثمر بقوة في الذكاء الاصطناعي، وهو ما من شأنه أن يحسن الأعمال الأساسية ويفتح فرصًا جديدة بمرور الوقت."

وقال مارتن في مذكرة جديدة للمستثمرين إن شركة التكنولوجيا قد تطلب من المساهمين العموميين "الاضطلاع بدور شبه حكومي في تمويل" أبحاث الذكاء الاصطناعي التوليدي "من أجل خير الإنسانية".

وقال مارتن: "لقد أعطت تعليقات الرئيس التنفيذي للربع الثالث الأولوية للمصادر المفتوحة والوصول الشامل، والتزمت بنفقات رأسمالية/تشغيلية ضخمة متعددة السنوات ومحملة مسبقًا للحوسبة القائمة على الذكاء الاصطناعي".

وقال المحلل إن مساهمي ميتا لا ينبغي أن "يدعموا هذه الاستراتيجية".

قال كروكيت في مذكرة للمستثمرين إن نتائج الربع الثالث كانت "رائعة"، مع نمو قوي في الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

وقال كروكيت في معرض حديثه عن زيادة النفقات الرأسمالية: "يبدو أن العائد على الاستثمار في استثمارات الذكاء الاصطناعي يدعم الإنفاق".

وقال المحلل إن الذكاء الاصطناعي يساعد الشركة في عرض محتوى أكثر ملاءمة لمستخدميها، مما يساعد في تحسين أوقات المشاركة وتحقيق الربح المحتمل.

حركة سعر ميتا: انخفض سهم ميتا بنسبة 10% ليصل إلى 676.68 دولارًا أمريكيًا يوم الخميس، مقارنةً بنطاق تداوله على مدار 52 أسبوعًا تراوح بين 479.80 دولارًا أمريكيًا و796.25 دولارًا أمريكيًا. وارتفع سهم ميتا بنسبة 13% منذ بداية العام حتى عام 2025.

اقرأ التالي:

• يقول المدير المالي لشركة ميتا إن "وفورات ضريبية نقدية كبيرة في المستقبل" بعد ضربة لمرة واحدة بقيمة 15.9 مليار دولار تدفع معدل الضريبة في الربع الثالث إلى 87٪

صورة تم إنشاؤها باستخدام الذكاء الاصطناعي عبر DALL-E.