بدأ مؤشر النمو الأوروبي بالتحسن، حيث بلغ مؤشر مناخ الأعمال الألماني (Ifo) أعلى مستوى له في عام. هذا النوع من التفاؤل الهش غالبًا ما يُكافئ المستثمرين الذين يركزون على جودة القيادة بدلًا من تقلبات المزاج قصيرة الأجل. تُصبح الشركات التي يقودها مؤسسوها جذابة بشكل خاص عندما تستقر الأوضاع. تُسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم من قائمة الشركات التي يقودها مؤسسوها، والتي تُظهر كيف يُمكن لالتزام القيادة أن يُشكل إمكانات طويلة الأجل.

إن الأسهم الثلاثة التي يقودها مؤسسوها والمذكورة أدناه ليست سوى عينة صغيرة مما هو متاح، وقد كشفت عملية الفرز الكاملة عن 1440 شركة أخرى تتمتع بقصص قيادية ملهمة بنفس القدر، لم يتم التطرق إليها هنا. للانتقال مباشرةً إلى القائمة الكاملة، وتحليل جودة الإدارة إلى جانب الأساسيات، وتحديد أفكارك الاستثمارية الواعدة، تفضل بزيارة أداة فرز الشركات التي يقودها مؤسسوها .

نبذة عامة: ميتا بلاتفورمز شركة عالمية متخصصة في وسائل التواصل الاجتماعي والاتصالات، تأسست على يد مؤسسها ورئيسها التنفيذي مارك زوكربيرج، الذي يُشكّل تحكمه ورؤيته طويلة الأمد كل شيء بدءًا من تطبيقاتها على فيسبوك وإنستغرام وواتساب وماسنجر، وصولًا إلى استثماراتها عالية المخاطر في الواقع الافتراضي والمعزز والذكاء الاصطناعي. وبينما تُدرّ مجموعة التطبيقات الجزء الأكبر من الإيرادات، فإنّ إدراج ميتا في هذه القائمة المختارة من قبل مؤسسيها يعود إلى قيادة زوكربيرج شخصيًا لعمليات تحوّل واسعة النطاق نحو أجهزة مختبرات الواقع الافتراضي ومشاريع ميتا للذكاء الاصطناعي، والتي تتجاوز بكثير نطاق شبكة التواصل الاجتماعي الأصلية.

العمليات: تحقق شركة ميتا حوالي 226.0 مليار دولار أمريكي من قطاع تطبيقاتها العائلية وحوالي 2.3 مليار دولار أمريكي من مختبرات الواقع، حيث تساهم أوروبا وآسيا والمحيط الهادئ بعشرات المليارات من الدولارات في الإيرادات السنوية.

القيمة السوقية: 1.4 تريليون دولار أمريكي

قد تكون شركة ميتا بلاتفورمز خيارًا جديرًا بالدراسة إذا كنت تبحث عن شركة عملاقة يقودها مؤسسها، تجمع بين قوة مالية هائلة ورغبة جامحة في التجديد والتطوير. لا يزال زوكربيرج صاحب القرار، ويخصص أكثر من 130 مليار دولار أمريكي لحوسبة الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات ومختبرات الواقع الافتراضي، الممولة من خلال مجموعة تطبيقات مربحة للغاية تصل إلى مليارات المستخدمين وتدرّ تدفقات نقدية ضخمة. إلا أن هذا التركيز الشديد للسيطرة يعرّض المستثمرين لتقلبات حادة في التدفق النقدي الحر، وخسائر كبيرة في مختبرات الواقع الافتراضي، وقائمة طويلة من الإجراءات التنظيمية العالمية المتعلقة بسلامة الأطفال والذكاء الاصطناعي. بالنسبة لمن يوازنون بين طموح المؤسس وكثافة رأس المال والمخاطر القانونية، تُعدّ ميتا شركة يراقبها بعض المشاركين في السوق عن كثب.

قد يكون إنفاق ميتا الضخم على الذكاء الاصطناعي ومختبرات الواقع إما استخدامًا ذكيًا لتدفقاتها النقدية من مجموعة تطبيقاتها، أو عاملًا سلبيًا في المستقبل على العوائد. اطلع على القصة الكاملة في تقرير التحليل الخاص بمنصات ميتا.

نبذة عامة: أوراكل شركة عالمية رائدة في مجال برمجيات المؤسسات والحوسبة السحابية، تُقدم قواعد البيانات وتطبيقات الأعمال وبنية أوراكل السحابية للمؤسسات الكبيرة التي تحتاج إلى تشغيل أنظمتها الحيوية بكفاءة عالية وعلى نطاق واسع. ولا يزال لاري إليسون، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي للتكنولوجيا ورئيس مجلس الإدارة حاليًا، يقود الرؤية طويلة الأجل لأوراكل السحابية، وقواعد البيانات المستقلة، وتطبيقات فيوجن ونت سويت، وهو ما يتماشى تمامًا مع نهج المؤسسين القائم على التزام القادة شخصيًا بأداء الشركة على المدى الطويل.

العمليات: تحقق شركة أوراكل حوالي 58.5 مليار دولار أمريكي من الحوسبة السحابية والبرمجيات، و5.7 مليار دولار أمريكي من الخدمات، و3.1 مليار دولار أمريكي من الأجهزة، حيث تساهم الولايات المتحدة بحوالي 39.8 مليار دولار أمريكي من الإيرادات إلى جانب عدة مليارات من الدولارات من كل من اليابان وألمانيا والمملكة المتحدة ودول أخرى.

القيمة السوقية: 410.3 مليار دولار أمريكي

تقدم أوراكل قصة نجاح رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، بقيادة مؤسسها لاري إليسون الذي لا يزال يُساهم بشكل كبير في تطوير البنية التحتية السحابية لأوراكل، ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وشراكات الحوسبة السحابية المتعددة، مما ساهم في بناء قاعدة عملاء ضخمة مرتبطة بأعباء عمل الذكاء الاصطناعي. وتجمع الشركة بين هذه المزايا ومجموعة واسعة من البرامج، بدءًا من Fusion وNetSuite وصولًا إلى Oracle Health، مما قد يزيد من الإنفاق مع اعتماد العملاء المزيد من مكونات المنصة. في المقابل، تتحمل أوراكل ديونًا كبيرة، وإنفاقًا رأسماليًا ضخمًا على مراكز بيانات جديدة، وتدقيقًا من سوق الائتمان، ومخاطر تركز الاستثمار في عملاء كبار في مجال الذكاء الاصطناعي مثل OpenAI. بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في تقييم هذا التوازن بين طموح المؤسس، ومبادرات الذكاء الاصطناعي، والرافعة المالية، قد تستحق أوراكل نظرة فاحصة.

يبدو أن مشاريع الذكاء الاصطناعي المتراكمة لدى أوراكل وتوسعها في الحوسبة السحابية واعدة، إلا أن القصة الحقيقية تكمن في كيفية ترابط هذه العقود ومستويات الديون والإنفاق على مراكز البيانات. اقرأ تقرير التحليل الخاص بأوراكل.

نبذة عامة: تُطوّر شركة سوبر مايكرو كمبيوتر أنظمة خوادم وتخزين عالية الأداء وقابلة للتخصيص لمراكز البيانات ومزودي الخدمات السحابية وعملاء الذكاء الاصطناعي، ولا يزال مؤسسها ورئيسها التنفيذي، تشارلز ليانغ، يُشرف عن كثب على توجيه مسار المنتج في مجالات مثل خوادم الذكاء الاصطناعي ومنصات متعددة العُقد. وتركز الشركة على توفير وحدات بناء أجهزة غنية بوحدات معالجة الرسومات (GPU) وموفرة للطاقة، والتي يُمكن للعملاء الكبار توسيع نطاقها بسرعة لتلبية احتياجات تطبيقات الذكاء الاصطناعي والتحليلات.

العمليات: تحقق شركة Super Micro Computer حوالي 39.1 مليار دولار أمريكي من تطوير وتوفير حلول الخوادم عالية الأداء.

القيمة السوقية: 22.8 مليار دولار أمريكي

قد تكون شركة سوبر مايكرو كمبيوتر خيارًا مناسبًا للمستثمرين الراغبين في مشاركة مؤسسيها بشكل مباشر في أحد أكثر جوانب تطوير الذكاء الاصطناعي استهلاكًا للموارد المادية. يركز ليانغ على منصات خوادم الذكاء الاصطناعي المعيارية، وسجل الطلبات المتراكمة، ومشاريع الخوادم الضخمة مع شركاء مثل سيسكو، مما يمنح الشركة فرصة الحصول على طلبات كبيرة ومتكررة مع قيام المؤسسات والحكومات ببناء مراكز بياناتها. في الوقت نفسه، قد يؤثر الاعتماد الكبير على عدد قليل من العملاء الكبار، وضغوط الأسعار في سوق الأجهزة الأساسية، واحتمالية عدم تلبية المنصات الجديدة، مثل حلولها المتكاملة لمراكز البيانات، للتوقعات، على هوامش الربح والأرباح. بالنسبة للمستثمرين الذين يوازنون بين التزام المؤسسين وهذه التقلبات التشغيلية، فإن سوبر مايكرو قصة تستحق مزيدًا من الاهتمام.

قد تبدو قصة نمو خوادم الذكاء الاصطناعي لشركة سوبر مايكرو كمبيوتر غير مكتملة دون فهم واضح لما قد يعنيه الطلب المستقبلي وهوامش الربح للشركة. اطلع على توقعات المحللين لشركة سوبر مايكرو كمبيوتر واكتشف العوامل التي قد تُرجّح كفة الميزان.

البحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي

قد تتصدر الأفكار الجديدة المشهد عند تغير الأسواق، وغالبًا ما يأتي الزخم المبكر قبل أن تنتشر القصة على نطاق واسع. ابحث عن هذه الأسهم غير المعروفة قبل أن يتداولها الكثيرون، وفكّر في الاستثمار فيها بينما لا تحظى بمتابعة كبيرة.

• استهدف مصادر دخل موثوقة من خلال مراجعة 12 شركة استثمارية مختارة بعناية توفر توزيعات أرباح قوية ، وهي شركات تم اختيارها للمستثمرين الذين يرغبون في تحقيق عائد ومرونة بينما لا يزال السوق يبدو وكأنه ينظر في الاتجاه الآخر.
• استغل نمو الذكاء الاصطناعي من خلال الاطلاع على 55 سهمًا مختارة بعناية في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والتي يمكن أن تستفيد من الطلب المتزايد على الحوسبة بينما لا تزال هذه القصص تتشكل، ولم يتم تسعيرها بالكامل.
• استبق دورة الأتمتة القادمة من خلال تقييم أسهم الشركات الـ 37 المتخصصة في مجال الروبوتات والأتمتة، حيث تقوم هذه الشركات ببناء آلات وبرامج حقيقية قبل أن تتصدر عناوين الأخبار المشهد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.