مايكل بوري يُجري صفقة بيع كبيرة أخرى — مع انتهاء موجة الارتفاع التاريخية لأسهم شركات الرقائق الإلكترونية
أدوبي سيستمز ADBE | 0.00 | |
أستيرا لابس ALAB | 0.00 | |
ابليد ماتيريالس AMAT | 0.00 | |
أدفانسد مايكرو ديفايسز AMD | 0.00 | |
كريدو تكنولوجي CRDO | 0.00 |
انخفض مؤشر iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX ) بنسبة 2% يوم الاثنين، منهياً بذلك أطول سلسلة مكاسب له على الإطلاق بعد أن كشف المستثمر مايكل بوري، صاحب فيلم "The Big Short"، عن رهانات بيع جديدة على شركات تصنيع الرقائق.
أدى انخفاض أسعار الرقائق يوم الاثنين إلى إنهاء موجة صعود غير مسبوقة استمرت 18 يومًا، وجاء ذلك بدون محفز أساسي خاص بالقطاع - ولكن مع ظهور مستثمر هابط بارز حديثًا على شريط التداول، وسبعة من مكونات مؤشر SOXX تعلن عن أرباحها هذا الأسبوع.
أسهم بورى بيتس "تعود إلى مستواها الطبيعي" - مؤشر سوكس ينهي أطول سلسلة ارتفاع له على الإطلاق بعد 18 يومًا
يوم الجمعة بعد الإغلاق، كشف بوري عبر Substack أنه اشترى خيارات بيع لشهر يناير 2027 على SOXX، إلى جانب خيارات بيع على Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ ) و Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA ).
وكتب قائلاً: "لقد اشتريت عددًا لا بأس به من عقود بيع SOXX لشهر يناير 2027 بسعر 330 دولارًا. هذا وضع جديد بالنسبة لي".
يشير سعر التنفيذ البالغ 330 دولارًا إلى انخفاض بنسبة 27% تقريبًا عن سعر إغلاق يوم الاثنين بحلول يناير 2027.
وقد أرفق هذا الكشف بدعوة مباشرة للمستثمرين في أسهم الرقائق، قائلاً للقراء إنه إذا كانوا يمتلكون مراكز في قطاع أشباه الموصلات، فقد حان وقت البيع الآن.
ووفقًا لبوري، فإن ارتفاع مؤشر SOXX كان مدفوعًا بعوامل فنية وليس بدعم أساسي، حيث يتداول المؤشر بأكثر من 40٪ فوق متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم.
تم إقران هذه الصفقة بمراكز شراء جديدة في شركات مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT )، وأدوبي (NASDAQ: ADBE )، وباي بال هولدينغز (NASDAQ: PYPL )، وإم إس سي آي (NYSE: MSCI )، مما يجعلها بمثابة تحول من الأجهزة إلى البرامج بدلاً من بيع السوق بشكل مباشر.
مع حلول يوم الاثنين، سجل مؤشر SOXX ارتفاعاً تاريخياً. وأغلق مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوماً يوم الجمعة قرب 85 - وهو أعلى مستوى له منذ يناير 2011 - وارتفع المؤشر المتداول في البورصة (ETF) لمدة 18 جلسة متتالية، وهي أطول سلسلة ارتفاع في تاريخه.
| متري | قراءة | سياق |
|---|---|---|
| سلسلة انتصارات | 18 جلسة | أطول فترة في تاريخ SOXX |
| إمكانية الإرجاع خلال 12 شهرًا | +150% | مقارنةً بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي ارتفع بنسبة 29.6%، ومؤشر ناسداك 100 الذي ارتفع بنسبة 40.5%. |
| بقى شهر حتى المواعدة | +37% | يسير على الطريق الصحيح لتحقيق أفضل شهر على الإطلاق |
| مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (الجمعة) | 85 تقريبًا | أعلى مستوى منذ يناير 2011 |
| المسافة مقابل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم | +43% | وفقًا لإفصاح بوري على منصة Substack |
رسم بياني: بوري ينهي موجة ارتفاع أسعار الرقائق: مؤشر SOXX ينهي سلسلة 18 يومًا بإصدار جديد لخيارات بيع بسعر 330 دولارًا (إفصاح)
الفائزون في الأسبوع الماضي حققوا أقوى النتائج
أظهر جدول المساهمات يوم الاثنين نموذجاً واضحاً لجني الأرباح. وكان أبرز المتضررين من انخفاض مؤشر SOXX بنسبة 2% هم تحديداً الشركات الرائدة التي ظهرت الأسبوع الماضي - شركات تصنيع المعدات والشركات المتوسطة ذات المخاطر العالية - بينما حافظت الشركات العملاقة في مجال الذكاء الاصطناعي على استقرارها.
| شركة | الوزن في SOXX | عودة أحادية البعد | المساهمة (نقاط أساسية) |
|---|---|---|---|
| شركة مارفيل للتكنولوجيا (ناسداك: MRVL ) | 6.45% | -4.14% | -27 |
| شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز (ناسداك: AMD ) | 7.24% | -3.52% | -26 |
| شركة تيراداين (ناسداك: TER ) | 3.99% | -5.58% | -23 |
| شركة أبلايد ماتيريالز (ناسداك: AMAT ) | 5.15% | -3.82% | -20 |
| شركة كريدو تكنولوجي جروب هولدينغ المحدودة (ناسداك: CRDO ) | 1.97% | -8.33% | -18 |
| شركة أنظمة الطاقة المتجانسة (ناسداك: MPWR ) | 4.43% | -3.63% | -16 |
| شركة أستيرا لابز (NASDAQ: ALAB ) | 1.77% | -8.28% | -16 |
تصدرت أسهم شركتي أستيرا لابز ورامبوس (NASDAQ: RMBS ) ذات المخاطر العالية، والتي انخفضت بنسبة 9.4%، قائمة الأسهم الرابحة، وهو سلوك شائع عند تصفية المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية العالية أولاً. في المقابل، خالفت أسهم شركتي إنفيديا ومايكرون تكنولوجي (NASDAQ: MU ) هذا الاتجاه الصعودي، مما يشير إلى أن هذا التحول أثر على مصنعي المعدات وشركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من الدرجة الثانية، وليس على الشركات الرائدة نفسها.
لماذا يُعدّ التوقيت مهمًا: تحدي الأرباح
يأتي هذا الانخفاض الحاد في الأسعار قبيل أسبوع الإعلان عن نتائج قطاع أشباه الموصلات، وهو الأسبوع الأكثر كثافة في هذه الدورة. وستعلن سبع شركات مدرجة في مؤشر SOXX عن نتائجها بين يومي الاثنين والخميس.
| شركة | تاريخ | تقديرات ربحية السهم | ربحية السهم السنوية (تقديرية) | Rev Est | الإيرادات السنوية (تقديرية) | MTD | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة رامبوس | الاثنين 27 أبريل (AMC) | 0.64 دولار | +7.86% | 179.94 مليون دولار | +7.96% | +67.70% | +57.01% |
| شركة تيراداين | الثلاثاء 28 أبريل (AMC) | 2.11 دولار | +181.75% | 1.21 مليار دولار | +77.20% | +33.14% | +103.92% |
| شركة NXP لأشباه الموصلات (NASDAQ: NXPI ) | الثلاثاء 28 أبريل (AMC) | 2.98 دولار | +12.87% | 3.15 مليار دولار | +11.28% | +18.55% | +7.51% |
| شركة KLA (NASDAQ: KLAC ) | الأربعاء 29 أبريل (AMC) | 9.15 دولارًا | +8.84% | 3.37 مليار دولار | +10.15% | +27.42% | +54.41% |
| شركة كوالكوم (ناسداك: QCOM ) | الأربعاء 29 أبريل (AMC) | 2.56 دولار | -10.31% | 10.58 مليار دولار | -2.36% | +15.82% | -12.80% |
| شركة أنظمة الطاقة المتجانسة | الخميس 30 أبريل (AMC) | 4.90 دولار | +21.32% | 782.12 مليون دولار | +22.67% | +43.73% | +73.38% |
| شركة إنتغريس | الخميس 30 أبريل (BMO) | 0.75 دولار | +11.20% | 805.75 مليون دولار | +4.21% | +31.56% | +83.08% |
تم إنشاء هذه الصورة باستخدام الذكاء الاصطناعي عبر تطبيق Midjourney.