رفعت شركة Microchip Technology (MCHP) توقعاتها للربع الأخير من العام، حيث تستهدف الآن نمو المبيعات بنسبة 1% تقريبًا على أساس ربع سنوي ونمو الإيرادات بنسبة 12% تقريبًا على أساس سنوي، مدعومة بالطلب المرتبط بمنتجات مراكز البيانات الصديقة للذكاء الاصطناعي.

يأتي هذا التحسن في التوقعات بعد سلسلة من العوامل الإيجابية، بما في ذلك أجهزة مراقبة الطاقة فائقة الكفاءة الجديدة والمشاركة في مؤتمرات تقنية قادمة. وقد لاحظ المستثمرون ذلك، حيث ساهم ارتفاع سعر السهم بنسبة 21% تقريبًا خلال شهر واحد في تعزيز مكاسب سعر السهم منذ بداية العام، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات لا يزال ثابتًا تقريبًا، وأن عائد المساهمين الإجمالي على المدى الطويل لا يزال أقل وضوحًا، مما يشير إلى أن الزخم يتزايد مجددًا بدلًا من أن يكون قد تم تسعيره بالكامل.

إذا كنت معجبًا بالزخم المتجدد لشركة مايكروشيب ولكنك ترغب في قائمة مراقبة أوسع لأشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي، فهذه لحظة جيدة لاستكشاف أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع .

مع ارتفاع توقعات الأرباح تدريجياً، واكتساب المنتجات المتوافقة مع الذكاء الاصطناعي زخماً، واستمرار تداول السهم بخصم متواضع عن أهداف المحللين، فإن السؤال الرئيسي الآن بسيط: هل لا تزال شركة مايكروشيب مقومة بشكل خاطئ أم أنها بالفعل تخصم من قيمة المرحلة التالية من نموها؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.1% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة مايكروشيب تكنولوجي عند 67.18 دولارًا مقابل قيمة عادلة متوقعة تبلغ 73.92 دولارًا، فإن قصة التقييم تميل نحو الارتفاع إذا تحقق التعافي على المدى الطويل.

إن التبني المتسارع للحوسبة الطرفية وانتشار الأجهزة المتصلة التي تدعم الذكاء الاصطناعي يغذي الطلب على مجموعة منتجات شركة Microchip من وحدات التحكم الدقيقة والحلول التناظرية وحلول FPGA، بما في ذلك الفوز الأخير في تصميم البنية التحتية لمراكز البيانات/الذكاء الاصطناعي والتوسع في منتجات الذكاء الاصطناعي الطرفية الآمنة والموفرة للطاقة التي تدعم فرص الإيرادات المتزايدة مع استمرار هذه الاتجاهات.

هل تتساءل كيف يتحول هذا الارتفاع في الطلب إلى أرباح مستقبلية ومضاعف ربحية مرتفع؟ يُظهر السرد بهدوء نموًا قويًا، وهوامش ربح أعلى، وتقييمًا غنيًا للأرباح في سطر واحد للقيمة العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 73.92 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن ارتفاع المخزونات وبطء تعافي قطاع السيارات عن المتوقع قد يؤدي بسهولة إلى تمديد سردية الانتعاش هذه، مما يضغط على هوامش الربح ويؤخر الانتعاش المتوقع للأرباح.

طريقة أخرى للنظر إلى القيمة

يُظهر نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا صورةً أقل تفاؤلاً، حيث يتم تداول أسهم MCHP فوق قيمتها العادلة المقدرة بـ 57.70 دولارًا، مما يعني أن الأسهم مُبالغ في تقييمها بناءً على التدفقات النقدية، حتى مع أن القيمة العادلة المتوقعة تشير إلى إمكانية ارتفاعها. هل يدفع المستثمرون مبالغ طائلة مقابل قصة التعافي؟

اصنع سردك الخاص بتقنية الرقائق الدقيقة

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء عرض شخصي في دقائق معدودة: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في مجال تكنولوجيا الرقائق الدقيقة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، تأكد من تزويد نفسك بفرص جديدة من خلال أداة Simply Wall St Screener حتى لا تفوتك المكاسب المحتملة.

• استغل إمكانات النمو العالية مبكراً من خلال مراجعة هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3609 سهماً والتي تتمتع ببيانات مالية قوية تدعم بالفعل ميزانيات عمومية قوية وأساسيات تتحسن باستمرار.
• استغل التحول الهيكلي نحو الأتمتة الذكية من خلال هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي تقع عند تقاطع البرمجيات والبيانات وأجهزة الجيل التالي.
• استغل الفرص الاستثمارية المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 903 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تشير إليها نماذجنا على أنها تتداول بأقل من إمكانات التدفق النقدي على المدى الطويل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.