بينما تستعد شركة Micron Technology Inc (NASDAQ: MU ) للإبلاغ عن أرباحها في الأسابيع المقبلة، يتطلع أحد المحللين بالفعل إلى عام 2025 .

ماذا حدث: قام محلل Stifel Brian Chin بترقية Micron يوم الخميس من تصنيف Hold إلى تصنيف Buy ورفع السعر المستهدف من 80 دولارًا إلى 120 دولارًا حيث يرى أن الشركة تتفوق على تقديرات Street مع تعافي عرض DRAM.

واعترف محلل Stifel بأن الطلب على الإلكترونيات لم يتعزز بعد إلى الدرجة التي كان يتوقعها، ولكن بعد سلسلة من الفحوصات، يعتقد أن عرض DRAM يتقلص وعلى مسار للتعافي بحلول منتصف العام.

وقال تشين في مذكرة جديدة للعملاء: "تشير عمليات الفحص الأخيرة إلى استمرار التعافي منذ عام حتى الآن في استخدام DRAM في جميع أنحاء الصناعة... إننا نرى أن الظروف المشددة في سوق DRAM تسمح لشركة Micron بتحسين مزيج المنتجات بشكل أفضل".

ومع تشديد المعروض من DRAM، يعتقد المحلل أن إجمالي هوامش ميكرون سوف تتحسن جنبًا إلى جنب مع ارتفاع متوسط أسعار البيع. وأشار إلى أنه يتوقع أن يرتفع استخدام DRAM في منتصف العام.

انظر أيضًا: يتوقع جين مونستر السوق الصاعدة التي يحركها الذكاء الاصطناعي بعد نجاح Klarna AI Chatbot

لم تغير الشيكات تقديرات Stifel على المدى القريب لشركة Micron، والتي من المقرر أن تعلن عن أرباح ربع سنوية في 20 مارس. وتشير التقديرات الإجماعية إلى خسارة 28 سنتًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 5.318 مليار دولار، وفقًا لـ Benzinga Pro .

قال محلل Stifel: "إننا ننحرف أكثر عن الإجماع في CY25، عندما نتوقع عودة نفوذ ASP قوي جدًا، استنادًا إلى العرض الضيق من ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، وزيادة نمو المحتوى، والطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي". "يحتاج الذكاء الاصطناعي المولد إلى HBM، ولدى Micron الآن مقعد على الطاولة."

ويتوقع Stifel أن تتسارع أعمال Micron DRAM في عام 2025، مما يؤدي إلى زيادة الإيرادات والربحية بما يتجاوز مستويات الذروة التي تم الوصول إليها بين عامي 2021 و2022.

"على هذا الأساس، وبدعم من الجاذبية الدورية المبكرة (+ زيادة الذكاء الاصطناعي العلماني)، نرى السهم ينطلق إلى مستويات أعلى، ربما مدعومًا بنسبة النمو إلى التقييم الأكثر إلحاحًا بين الأسهم ذات رأس المال الأكبر ذات الصلة بـ "الذكاء الاصطناعي"،" تشين قال.

يعتقد محلل Stifel أن تقديرات Street لعام 2025 “خاطئة جدًا ومنخفضة جدًا”. أشار تشين إلى أن السعر المستهدف الجديد البالغ 120 دولارًا يعكس مضاعف السعر إلى الأرباح للمراهقين المنخفضين استنادًا إلى تقديرات الشركة لعائد السهم الواحد البالغ 10 دولارات في عام 2025 مقابل التقديرات المتفق عليها بحوالي 7 دولارات من الأرباح.

تحقق من ذلك: التنبؤ بالمستقبل: 14 توقعات المحللين لشركة Broadcom

حركة سعر MU: ارتفعت أسهم Micron بنسبة 3.50% لتصل إلى 98.89 دولارًا في وقت النشر، وفقًا لـ Benzinga Pro .

الصورة: شترستوك