أصدرت ليز آن سوندرز، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في شركة تشارلز شواب، تحذيراً شديد اللهجة للمستثمرين الأفراد الذين يستخدمون أدوات مالية عدوانية، مشيرة إلى أن الرهانات ذات الرافعة المالية العالية على أسهم تكنولوجية محددة مثل شركة مايكرون تكنولوجي (ناسداك: MU ) قد تؤدي إلى خسارة المتداولين لأموالهم بالكامل.

مخاطر الرافعة المالية ذات العائد المرتفع

أكد سوندرز، في حديثه مع فيل رونسن ، أن النظام البيئي الحديث للمشتقات المعقدة في وول ستريت يعرض بشكل متزايد المشاركين غير المتمرسين في السوق لتدمير رأس المال.

وهم الأرباح التقنية السهلة

وقد ازدادت شعبية صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تقدم رافعة مالية تصل إلى 3 أضعاف بالتزامن مع طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الأوسع نطاقاً.

في حين أن هذه الأدوات تسمح للمتداولين على المدى القصير بتضخيم مكاسبهم بشكل كبير خلال مسار صعود السهم، إلا أنها تشكل مخاطر هبوط مدمرة إذا تحول زخم السوق فجأة أو انتقلت القيادة إلى قطاعات أخرى.

"أعتقد أنه إذا منحت المستثمرين خيار شراء، على سبيل المثال، ثلاثة أضعاف الميكرون، فسيكون هناك طلب كبير عليه وسيخسر الكثير من الناس أموالهم بالكامل من شراء أصل كهذا"، لاحظ سوندرز.

وحذرت من أنه في حين تبدو صفقات التكنولوجيا المركزة للغاية لا تقهر خلال فترات انتعاش السوق، فإن استراتيجية المخاطر العالية "تنجح في النهاية إلى أن تفشل".

طمس الخط الفاصل مع المقامرة

ووفقًا لسوندرز، فإن التوافر المتزايد لخيارات اليوم الصفر، وأدوات الأسهم الفردية، والصناديق متعددة الرافعة المالية يغير بشكل أساسي آليات السوق، مما يساهم في "طمس الخطوط الفاصلة بين الاستثمار والمقامرة".

بدلاً من المشاركة في تراكم حقيقي لرأس المال، يتعامل جيل أصغر من المستثمرين بشكل متزايد مع سوق الأسهم الأوسع نطاقاً كما لو كان كازينو.

وأوضح سوندرز قائلاً: "عندما تقوم بالمقامرة، فأنت تأمل فقط وتكون مجرد متفرج"، مؤكداً أن الاستثمار الحقيقي يتطلب نهجاً منضبطاً وطويل الأجل تجاه الرأسمالية.

ذكريات قصيرة في وول ستريت

يشير التاريخ إلى أن الدروس المؤلمة لانهيارات سوق السيارات ذات الرافعة المالية السابقة تُنسى سريعًا من قِبل المستثمرين الأفراد وأصحاب رؤوس الأموال السريعة على حد سواء. وقد أشار سوندرز إلى الصدمات النظامية السابقة، مُلاحظًا مدى سرعة تجاهل المشاركين في السوق للضوابط التاريخية.

وخلص سوندرز إلى القول: "الذاكرة تميل إلى أن تكون قصيرة"، محذراً من أن طفرة صناديق المؤشرات المتداولة للأسهم الفردية اليوم تعكس دورات المضاربة الخطيرة السابقة.

كيف كان أداء شركة مايكرون وصناديقها المتداولة في البورصة التي تضم أسهمًا فردية؟

ارتفع سهم MU بنسبة 212.49% منذ بداية العام، و681.39% خلال العام، و19.43% خلال الشهر الماضي، بينما ارتفع سهم Direxion Daily MU Bull 2X ETF (NASDAQ: MUU ) بنسبة 554.19% منذ بداية العام، و3176.19% خلال عام، و27.80% خلال الشهر.

بالإضافة إلى ذلك، يوجد صندوق استثماري متداول آخر يوفر تعرضًا يوميًا مضاعفًا لأسهم شركة مايكرون، ويتتبع أداء السهم في بورصة ناسداك. وقد حقق صندوق GraniteShares 2x Long MU Daily ETF (NASDAQ: MULL ) مكاسب بلغت 574.56% منذ بداية العام، و3133.62% خلال العام، و27.12% خلال الشهر الماضي.

تُظهر تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم أن سهم MU يحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى الطويل والقصير والمتوسط مع درجة نمو قوية.

إخلاء المسؤولية: تم إنتاج هذا المحتوى جزئياً بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري بنزينغا.

الصورة مقدمة من: Thrive Studios ID على موقع Shutterstock.com