عادت أسهم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي إلى دائرة الضوء، حيث يتجه اهتمام السوق نحو الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي، ومستويات المؤشرات القياسية، والتركيز الشديد على التضخم وعوائد سندات الخزانة. بالنسبة للمستثمرين الذين يحاولون تحديد الفرص التي قد تستفيد أو تواجه صعوبات في ظل هذه التطورات، فإن التصنيفات القطاعية العامة لا تكفي. يكمن الاهتمام الحقيقي في الشركات الفردية المرتبطة بإنتاج الرقائق المتعلقة بالذكاء الاصطناعي والحوسبة واسعة النطاق. تستعرض هذه المقالة ثلاثة أسهم من أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات، والتي تُوصف حاليًا بأنها معرضة بشكل إيجابي لأحدث المحفزات الإخبارية.

نظرة عامة: GLOBALFOUNDRIES هي شركة تصنيع أشباه موصلات تقوم بتصنيع الرقائق للعملاء، وتوريد المعالجات، وأجزاء الترددات اللاسلكية، ووحدات إدارة الطاقة، وغيرها من الأجهزة التي تدعم مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والأجهزة المحمولة، وأنظمة السيارات، ومشاريع تكنولوجيا الكم.

العمليات: تحقق شركة GLOBALFOUNDRIES إيرادات تبلغ حوالي 6.8 مليار دولار أمريكي من خدمات تصنيع أشباه الموصلات.

القيمة السوقية: 38.3 مليار دولار أمريكي

تتبوأ شركة GLOBALFOUNDRIES مكانةً محوريةً في قطاع الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات، إذ تُوفر طاقةً تصنيعيةً أساسيةً للرقائق الإلكترونية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والسيارات المتصلة، والاتصالات الآمنة، كما تتعاون مع وزارة الطاقة الأمريكية وشركاء أوروبيين في مشاريع الحوسبة المتقدمة، وتقنية الفوتونات السيليكونية، والحوسبة الكمومية. تحقق الشركة أرباحًا بالفعل، وتُعتبر أرباحها عالية الجودة، ويرى المحللون مجالًا لمزيد من النمو، إلا أنها لا تزال تواجه ضغوطًا حقيقيةً نتيجةً للتوسع كثيف رأس المال، والاعتماد على التمويل الخارجي، ومحدودية الوصول إلى أحدث تقنيات التصنيع. بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والرقائق المتخصصة، يكمن السؤال الأهم في كيفية ترابط هذه المشاريع المدعومة حكوميًا، ومشاريع التصميم الجديدة الناجحة، وتقييم الشركة الحالي في السنوات القادمة.

تقع شركة GLOBALFOUNDRIES بين المشاريع المدعومة حكوميًا والطلب التجاري على الذكاء الاصطناعي، لكنّ القصة الحقيقية قد تكمن في كيفية مقارنة أسعارها الحالية بآفاقها المستقبلية. راجع تحليل تقييم التدفقات النقدية المخصومة لشركة GLOBALFOUNDRIES لتكتشف ما قد يغفله السوق.

نبذة عامة: شركة مايكرون تكنولوجي هي شركة عالمية متخصصة في مجال الذاكرة والتخزين، وتُزوّد مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وأجهزة الكمبيوتر الشخصية والهواتف الذكية والسيارات والمعدات الصناعية بشرائح ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة NAND ومحركات الأقراص الصلبة (SSD)، والتي تُباع تحت العلامتين التجاريتين مايكرون وكروشال. تدعم رقائقها وأدواتها البرمجية كل شيء بدءًا من خوادم الذكاء الاصطناعي عالية النطاق الترددي وصولًا إلى الأنظمة المدمجة في المركبات والأجهزة الاستهلاكية.

العمليات: تحقق شركة Micron معظم إيراداتها من وحدة أعمال ذاكرة السحابة (31.3 مليار دولار أمريكي)، ووحدة أعمال الأجهزة المحمولة والعملاء (27.2 مليار دولار أمريكي)، ووحدة أعمال مركز البيانات الأساسية (21.2 مليار دولار أمريكي)، ووحدة أعمال السيارات والأنظمة المدمجة (10.5 مليار دولار أمريكي)، مع مساهمة صغيرة من جميع الأعمال الأخرى (19 مليون دولار أمريكي).

القيمة السوقية: 1,101.8 مليار دولار أمريكي

تُعدّ شركة مايكرون تكنولوجي محورًا أساسيًا في الحماس الحالي لرقائق الذكاء الاصطناعي، نظرًا لارتباط منتجاتها من الذاكرة عالية النطاق الترددي ومراكز البيانات ارتباطًا مباشرًا بتطوير خوادم الذكاء الاصطناعي. تُظهر النتائج الأخيرة أن الإيرادات وهامش الربح الإجمالي والأرباح تجاوزت جميعها النطاقات المتوقعة. وتُشير التقارير إلى أن اتفاقيات العملاء متعددة السنوات، التي تُؤمّن حدًا أدنى من الإيرادات يبلغ حوالي 100 مليار دولار أمريكي حتى عام 2030، إلى جانب الطلب القياسي في قطاعي السيارات والصناعة، تُعطي الشركة حضورًا بارزًا في قطاع يتسم عادةً بتقلبات دورية كبيرة. في الوقت نفسه، تُشير خطط الإنفاق الرأسمالي الضخمة، والتدقيق القانوني والتنظيمي، والمنافسة الشديدة من عمالقة الذاكرة الآخرين، وتقلب سعر السهم، إلى أن الطريق من غير المرجح أن يكون مُمهدًا. هذا المزيج من العوامل هو السبب الرئيسي وراء مراقبة العديد من المستثمرين لشركة مايكرون عن كثب في الوقت الراهن.

إن الاهتمام المتزايد بتقنيات الذكاء الاصطناعي لدى شركة مايكرون تكنولوجي واتفاقياتها طويلة الأمد مع العملاء ليسا سوى نصف الحكاية؛ فالسؤال الحقيقي هو ما الذي تشير إليه توقعات المحللين بشأن شركة مايكرون تكنولوجي فيما يتعلق بمكانة المفاضلة بين المخاطر والعوائد.

نظرة عامة: توفر شركة Onto Innovation أدوات التحكم في العمليات وأدوات القياس التي تساعد مصنعي الرقائق على اكتشاف العيوب وقياس الميزات الدقيقة للغاية أثناء تصنيع أشباه الموصلات والتغليف المتقدم، وتغطي كل شيء من الرقائق ومسرعات الذكاء الاصطناعي إلى أجهزة الاستشعار وأجهزة الطاقة عبر مصانع الرقائق العالمية الرئيسية.

العمليات: تحقق شركة Onto Innovation إيرادات تبلغ حوالي 1.0 مليار دولار أمريكي من معدات وخدمات أشباه الموصلات، مع انتشار المبيعات في جميع أنحاء تايوان (301.2 مليون دولار أمريكي)، وكوريا الجنوبية (255.9 مليون دولار أمريكي)، والولايات المتحدة (154.7 مليون دولار أمريكي)، واليابان (103.9 مليون دولار أمريكي)، وجنوب شرق آسيا (73.0 مليون دولار أمريكي)، والصين (86.3 مليون دولار أمريكي)، وأوروبا (55.6 مليون دولار أمريكي).

القيمة السوقية: 15.3 مليار دولار أمريكي

يولي المستثمرون المهتمون ببنية الذكاء الاصطناعي اهتمامًا بالغًا بشركة Onto Innovation، نظرًا لوجود أدواتها في مواقع تجميع وفحص رقائق الذكاء الاصطناعي وذاكرة النطاق الترددي العالي، وهي مرحلة في سلسلة الإنتاج قد تتسبب فيها العيوب بتكاليف باهظة. ويربط المديرون والمحللون آفاق الشركة بمواضيع مثل التغليف المتقدم للذكاء الاصطناعي، وزيادة سعة ذاكرة النطاق الترددي العالي، وشراكة Rigaku. في الوقت نفسه، يُتداول سهم الشركة بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة، وشهدت هوامش الربح انخفاضًا مؤخرًا، مع خسارة كبيرة غير متكررة تُشير إلى تقلبات الأرباح. إن التوازن بين الطلب على الذكاء الاصطناعي، وحجم الطلبات الحالية، والتقييم المرتفع هو ما يجعل Onto Innovation شركةً جديرة بالاهتمام لدى جمهور هذه المنصة.

قد يُخفي ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح وانخفاض هوامش الربح لدى شركة Onto Innovation حقيقة العائد الحقيقي لتغليف الذكاء الاصطناعي. للحصول على صورة أوضح، اطلع على توقعات المحللين لشركة Onto Innovation، وتعرّف على ما قد تُشير إليه دورة الطلبات مستقبلاً.

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة في هذه المقالة مجرد بداية، إذ يكشف لك برنامج الفرز الكامل عن 25 شركة أخرى في قسم أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات ، والتي تحمل قصصًا جذابة بنفس القدر في هذين المجالين. استخدم موقع Simply Wall St لتحديد وتحليل المحفزات المحددة، والروابط الحكومية، والتعرض لرقائق الذكاء الاصطناعي الأكثر أهمية، لتتمكن من التركيز على الفرص الاستثمارية الأكثر ثقة لإضافتها إلى قائمة مراقبتك.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة Onto Innovation أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل تتجاوز هؤلاء الفائزين في مجال الذكاء الاصطناعي؟

الفرص الجديدة لا تنتظر. فبينما ينصبّ التركيز اليوم على أخبار الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات، تشهد قطاعات أخرى نمواً متسارعاً بهدوء، لذا بادر بالاستثمار الآن.

• اكتشف الأسهم المرنة ذات النمو المتسارع قبل غيرك من خلال مسح قائمة الأسهم المرنة التي اخترناها بعناية والتي تضم 74 سهماً ذات درجات مخاطر منخفضة ، والمصممة للمساعدة في احتواء تقلبات المحفظة الاستثمارية بينما ينجرف الآخرون وراء التقلبات.
• استغل فرص الاستثمار المدرة للدخل بينما تظل العوائد مرتفعة من خلال مراجعة أفضل 8 شركات توزيع أرباح مختارة بعناية، والتي تركز على الاستدامة عندما تكون المدفوعات هي الأهم.
• استغل الطلب الهيكلي على المواد الحيوية من خلال فحص أسهم أفضل 8 شركات منتجة للنحاس ، والتي تتماشى مع موضوعات الكهرباء، قبل أن تبدأ المعنويات في الارتفاع وتبدأ نقاط الدخول المحتملة في التضييق.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.