عادت الحوسبة السحابية والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى دائرة الضوء بعد أن أعلنت أمازون عن إيرادات بلغت 200.61 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني، ونمو سنوي بنسبة 37% في خدمات AWS، متجاوزةً بذلك توقعات السوق. وقفز سهم الشركة بأكثر من 9% عقب هذا الإعلان، على الرغم من أن الإنفاق الكبير على الذكاء الاصطناعي أدى إلى انخفاض التدفق النقدي الحر إلى خسارة قدرها 7.6 مليار دولار أمريكي خلال العام الماضي. هذا المزيج من الطلب القوي على الحوسبة السحابية والاستثمار المكثف له آثار واضحة على أسهم الشركات ذات الصلة. في هذه المقالة، ستتعرف على ثلاث شركات من خلال أداة فحص البنية التحتية للحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، وهي الأكثر تأثراً بهذا الخبر.

نبذة عامة: تقوم شركة إيفرسبين تكنولوجيز بتطوير وبيع ذاكرة الوصول العشوائي المغناطيسية المقاومة (MRAM)، وهي تقنية رقائق غير متطايرة تُستخدم لتخزين البيانات بسرعة والاحتفاظ بها دون الحاجة إلى طاقة. وتُستخدم منتجاتها من ذاكرة الوصول العشوائي المغناطيسية المقاومة للتيار (Toggle MRAM) وذاكرة الوصول العشوائي المغناطيسية المقاومة لعزم الدوران ونقل الدوران (Spin-transfer torque MRAM) وأجهزة الاستشعار في المعدات الصناعية والطبية والسيارات والفضاء ومراكز البيانات، ويتم توريدها إلى مصنعي الأجهزة في جميع أنحاء العالم.

العمليات: تحقق شركة Everspin Technologies جميع إيراداتها البالغة 56.9 مليون دولار أمريكي تقريبًا من منتجات أشباه الموصلات، وخاصة ذاكرة MRAM وأجهزة الاستشعار ذات الصلة.

القيمة السوقية: 303.2 مليون دولار أمريكي

أعاد الأداء القوي لخدمات أمازون السحابية (AWS) ذاكرة الوصول العشوائي المغناطيسية (MRAM) إلى دائرة الضوء، وتتبوأ شركة إيفرسبين تكنولوجيز مكانةً محوريةً في هذا المجال بفضل رقائق MRAM التي تدعم مُسرّعات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية السحابية حيث يُعدّ التخزين السريع والمتين أمرًا بالغ الأهمية. وقد انتقلت الشركة من تحقيق أرباح متواضعة في بداياتها إلى فترات من الأرباح القوية، حيث أشارت التقارير الأخيرة إلى صافي دخل إيجابي، وهوامش ربح إجمالية قوية، وميزانية عمومية خالية من الديون مع نمو نقدي متزايد. في الوقت نفسه، تُصنّف هذه الشركة ضمن الشركات ذات رأس المال السوقي الصغير، وتعتمد بشكل كبير على تقنية وعقود متخصصة، فضلاً عن تقلبات سعر السهم وعمليات بيع من قِبل المُطلعين. قد يجد المستثمرون الراغبون في الاستفادة من دور MRAM في مراكز البيانات والفضاء، مع مراعاة هذه المخاطر، في شركة إيفرسبين تكنولوجيز خيارًا مناسبًا لمزيد من البحث.

تقع شركة إيفرسبين تكنولوجيز عند مفترق طرق بين مسرعات الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، لكن القصة الحقيقية قد تكمن في كيفية تأثير وضعها النقدي وانعدام ديونها على مستوى المخاطر. اطلع على الصورة الكاملة في تقرير الصحة المالية لشركة إيفرسبين تكنولوجيز.

نبذة عامة: تقوم شركة مايكرون تكنولوجي بتصميم وتصنيع رقائق الذاكرة والتخزين، مثل ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة NAND وذاكرة النطاق الترددي العالي، والتي تُستخدم في مراكز بيانات الحوسبة السحابية، ومسرعات الذكاء الاصطناعي، وأجهزة الكمبيوتر الشخصية، والهواتف الذكية، والسيارات. تُباع منتجاتها عالميًا تحت العلامتين التجاريتين مايكرون وكروشال لشركات الحوسبة السحابية العملاقة، ومصنعي الأجهزة، والعملاء الصناعيين.

العمليات: تحقق شركة Micron Technology معظم إيراداتها من وحدة أعمال ذاكرة السحابة بقيمة 31.3 مليار دولار أمريكي، ووحدة أعمال الأجهزة المحمولة والعملاء بقيمة 27.2 مليار دولار أمريكي، ووحدة أعمال مركز البيانات الأساسية بقيمة 21.2 مليار دولار أمريكي، ووحدة أعمال السيارات والأنظمة المدمجة بقيمة 10.5 مليار دولار أمريكي، مع مبلغ صغير قدره 19 مليون دولار أمريكي من جميع الأنشطة الأخرى.

القيمة السوقية: 987.5 مليار دولار أمريكي

ترتبط شركة مايكرون تكنولوجي ارتباطًا وثيقًا بإنفاق أمازون على الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، حيث تُورّد ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة NAND وذاكرة النطاق الترددي العالي المستخدمة في نماذج الذكاء الاصطناعي الضخمة ومراكز البيانات عالية الكثافة. تُظهر النتائج الأخيرة ربحية قوية للغاية، وهوامش ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) مرتفعة، وتدفقات نقدية حرة كبيرة، مدعومة باتفاقيات متعددة السنوات مع العملاء توفر وضوحًا في الإيرادات وحدًا أدنى للأسعار. إلا أن السهم ينطوي على مخاطر، بما في ذلك الحاجة إلى إنفاق رأسمالي كبير، ومنافسة شديدة، وحساسية لدورات الذاكرة والظروف الجيوسياسية. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في الاستثمار المباشر في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والذين يُقيّمون نقاط القوة المحتملة والمفاضلات، فإن مزيج العقود لدى مايكرون، وتوسعها التصنيعي في الولايات المتحدة، وتقلب سعر سهمها، قد يستدعي دراسة متأنية.

يُشكل الطلب المتزايد على ذاكرة الذكاء الاصطناعي لدى شركة مايكرون، إلى جانب تدفقاتها النقدية الحرة الضخمة، قصةً تبدو واعدةً للوهلة الأولى. لكن السؤال الحقيقي هو كيف تتلاءم هذه العقود متعددة السنوات واحتياجات رأس المال مع المكافآت الأربع الرئيسية وعلامات التحذير الثلاث الهامة (اثنتان منها خطيرتان!).

نظرة عامة: تقوم شركة Nuix بتطوير برامج تساعد الحكومات والهيئات التنظيمية والشركات الكبيرة على البحث عن كميات هائلة من البيانات وتحليلها وتصورها حتى تتمكن من إجراء التحقيقات وإدارة الاكتشاف القانوني ومعالجة قضايا خصوصية البيانات وأمنها.

العمليات: تحقق شركة Nuix جميع إيراداتها البالغة 237.5 مليون دولار أسترالي من البرمجيات والبرمجة، منها 121.9 مليون دولار أسترالي من الأمريكتين، و44.7 مليون دولار أسترالي من منطقة آسيا والمحيط الهادئ، و70.9 مليون دولار أسترالي من أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا.

القيمة السوقية: 420.1 مليون دولار أسترالي

تتيح لك Nuix فرصة الاستفادة من الطلب المتزايد على أدوات التحليل والتحقيق السحابية مع انتقال المزيد من البيانات إلى بيئات مثل AWS، بينما تهدف منصة Nuix Neo والتحول نحو الاشتراكات إلى جعل الإيرادات أكثر قابلية للتنبؤ. تُبرز النتائج الأخيرة الرافعة التشغيلية، وارتفاع هوامش الربح الإجمالية بعد تحسين تكاليف الاستضافة، وتوليد تدفقات نقدية إيجابية، ومع ذلك، لا تزال الشركة تواجه نفقات قانونية، وتكاليف إعادة هيكلة، وتحديات في الاحتفاظ بالعملاء، لا سيما في أمريكا الشمالية ومنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. يقع سهم الشركة ضمن شريحة النمو الأعلى في السوق، ويتم تداوله بخصم عن بعض تقديرات القيمة الجوهرية، على الرغم من أن نسبة السعر إلى الأرباح ليست منخفضة. بالنسبة للمستثمرين المهتمين ببنية الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، ينصب التركيز على كيفية موازنة Nuix بين النمو المحتمل ومخاطر التمويل والبنود غير المتكررة الجارية.

قد يُخفي تركيز شركة Nuix على الاشتراكات وهوامش الربح الإجمالية الأعلى تحولًا أكبر في جودة أرباحها وتدفقاتها النقدية. تعرّف على تفاصيل هذه المقايضة في تقرير تحليل Nuix.

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة في هذه المقالة مجرد بداية، إذ يكشف برنامج فحص البنية التحتية للحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي عن 42 شركة أخرى مرتبطة بالحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، والتي قد تمتلك قصصًا جذابة بنفس القدر. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل المحفزات والخصائص المالية وقصص الأعمال التي تهمك، لتتمكن من التركيز على الفرص الاستثمارية الأكثر ثقة في هذا المجال.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة Nuix أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

البحث عن بدائل جديدة تتجاوز الخيارات السحابية المفضلة

يمكن اقتناص الأسهم الصاعدة حديثًا، والتي تتمتع بزخم مبكر، والأسهم غير المعروفة بسرعة. تساعدك أدوات الفرز هذه على رصدها قبل غيرك، لذا بادر الآن.

• استهدف التدفقات النقدية الموثوقة وقلل من حدة التوتر من خلال التركيز على 89 سهماً مرناً منتقى بعناية ذات درجات مخاطر منخفضة تهدف إلى الصمود عندما تتغير المعنويات.
• استغل الإمكانات الكامنة في الإنفاق الرأسمالي وتطوير البنية التحتية من خلال فحص 35 سهماً مختارة بعناية في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية التي تدعم العمود الفقري للطاقة في المستقبل.
• استغل القوة المبكرة في اتجاهات الأتمتة من خلال مجموعة مركزة من 34 سهماً في مجال الروبوتات والأتمتة والتي يمكن أن تستفيد مع تولي الآلات المزيد من العمل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.