أدى انخفاض حجم سوق العمل في يوليو، وتخفيف توقعات رفع أسعار الفائدة، وانخفاض عوائد السندات، إلى إعادة تسليط الضوء على أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى التي يتابعها العديد من المستثمرين عن كثب. ومع تعرض الدولار الأمريكي لضغوط، وعودة التركيز على قصص النمو، فإن تفويت الفرص المناسبة قد يكون له عواقب وخيمة لاحقًا. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم لشركات تكنولوجيا أشارت إليها مؤشرات التحليل كمؤشرات إيجابية مرتبطة ببيانات سوق العمل الأخيرة.

تُعدّ أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى المذكورة أدناه مجرد عينة أولية، حيث يُظهر لك العرض الكامل 40 شركة أخرى من الأسواق الناطقة باللغة الإنجليزية تتمتع بمؤشرات أداء وقيمة وقوة مالية مماثلة. إذا كنت ترغب في الانتقال سريعًا من الفكرة إلى التنفيذ، فانتقل مباشرةً إلى أداة فحص أسهم التكنولوجيا لتحليل وتصنيف وتحديد أسهم التكنولوجيا التي تتناسب مع قناعاتك ومستوى تقبلك للمخاطر.

شركة Viavi Solutions هي شركة تقنية مقرها تشاندلر، تقوم بتطوير منتجات اختبار ومراقبة وأمن بصري تُستخدم في شبكات الاتصالات ومراكز البيانات وقطاعات الطيران والدفاع، بالإضافة إلى تطبيقات مكافحة التزييف في الأمريكتين وآسيا والمحيط الهادئ وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. وتبلغ القيمة السوقية لأسهمها حاليًا حوالي 9.5 مليار دولار أمريكي.

تعمل شركة Viavi Solutions في مجال يجمع بين مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والألياف الضوئية فائقة السرعة، وأنظمة التوقيت الدفاعية، وقد انعكس هذا المزيج بالفعل على إيراداتها القوية مؤخرًا، مما حسّن هوامش الربح وزاد من اهتمام المستثمرين المؤسسيين. في الوقت نفسه، لا تزال الشركة تعاني من خسائر سابقة، وتعتمد بشكل كبير على التمويل الخارجي، وشهدت عمليات بيع كبيرة من قبل المطلعين، مما يجعل جانب المخاطرة واردًا جدًا. إذا كنت تبحث عن سهم تقني قد يستفيد من انخفاض أسعار الفائدة وزيادة الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مع مراعاة الميزانية العمومية وجوانب التنفيذ، فقد تستحق Viavi Solutions دراسة متأنية.

تقع شركة Viavi Solutions عند ملتقى مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والألياف الضوئية وتوقيت الدفاع، إلا أن الصورة الكاملة ليست واضحة للعيان. احصل على المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

قم بإنشاء قائمة مختصرة خاصة بك للذكاء الاصطناعي والبنية التحتية

ظهرت أسهم شركة Viavi Solutions والسهمين الآخرين المذكورين في هذه المقالة من خلال عملية بحث واحدة على منصة Simply Wall St، لكن الميزة الحقيقية تكمن في تخصيص معايير البحث. استخدم أداة البحث القابلة للتخصيص لدينا لدمج معايير التقييم والنمو والميزانية العمومية ومؤشرات المخاطر في قائمتك المختصرة، أو استعن بأي من أفكارنا الاستثمارية المختارة.

تُعدّ شركة مايكرون تكنولوجي مُورّدًا رئيسيًا لرقائق الذاكرة والتخزين المستخدمة في مراكز البيانات وأجهزة الكمبيوتر الشخصية والهواتف الذكية والمركبات والمعدات الصناعية، والتي تُباع تحت العلامتين التجاريتين مايكرون وكروشال. وتُحقق الشركة معظم إيراداتها من وحدتي ذاكرة السحابة ومراكز البيانات الأساسية، حيث تبلغ إيراداتهما حوالي 31.3 مليار دولار أمريكي و21.2 مليار دولار أمريكي على التوالي، تليها وحدتا الأجهزة المحمولة والعملاء بإيرادات 27.2 مليار دولار أمريكي، ثم وحدتا السيارات والأنظمة المدمجة بإيرادات 10.5 مليار دولار أمريكي، مع مساهمة ضئيلة من الأنشطة الأخرى. وبقيمة سوقية تُقارب 1,008.8 مليار دولار أمريكي، تُصنّف مايكرون ضمن أكبر أسهم شركات التكنولوجيا العالمية.

تتيح لك شركة مايكرون تكنولوجي فرصةً مباشرةً للاستفادة من تطوير أجهزة الذكاء الاصطناعي، حيث ترتبط ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) عالية القيمة وذاكرة النطاق الترددي العالي بإنفاق مراكز البيانات والحوسبة السحابية، في وقتٍ تُخفف فيه بيانات الوظائف الضعيفة من توقعات رفع أسعار الفائدة وتدعم شركات التكنولوجيا الكبرى. وتجذب اتفاقيات العملاء المُلزمة، التي تُغطي حوالي 100 مليار دولار أمريكي من الإيرادات المستقبلية، والعرض المحدود لذاكرة الذكاء الاصطناعي، ومؤشرات الربحية القوية للغاية، بما في ذلك هوامش الربح الصافية التي تتجاوز 50%، الأنظار. ومع ذلك، لا يزال السهم مُعرّضًا لمخاطر حقيقية من تقلبات الأسعار، والمنافسة من الشركات الآسيوية، وعمليات البيع الأخيرة من قِبل المُطلعين. إن فهم كيفية تفاعل هذه العوامل، وما إذا كان التقييم الحالي يعكسها بشكلٍ صحيح، هو ما يجعل قصة مايكرون مثيرة للاهتمام.

تُعدّ شركة مايكرون تكنولوجي ركيزة أساسية في تطوير تقنية ذاكرة الذكاء الاصطناعي، ومع ذلك، يركز العديد من المستثمرين على العناوين الرئيسية ويتجاهلون حساسية الأرباح الحقيقية في عقودها المُلزمة. احصل على تقرير التحليل الخاص بشركة مايكرون تكنولوجي.

تستحوذ شركة كونستليشن سوفتوير على شركات برمجيات متخصصة في قطاعات حيوية حول العالم، وتديرها، موفرةً كل شيء بدءًا من التراخيص والأجهزة وصولًا إلى التنفيذ والتدريب والخدمات المُدارة وبرمجيات SaaS لقطاعات مثل الحكومة والرعاية الصحية والصناعة. وتُحقق الشركة إيرادات تُقدر بنحو 12.2 مليار دولار أمريكي من البرمجيات والبرمجة، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 66.7 مليار دولار كندي، مما يضع كونستليشن سوفتوير بقوة ضمن فئة الشركات الكبيرة.

قد تكون شركة كونستليشن سوفتوير خيارًا جذابًا لمن يرغب في الاستثمار في مجموعة برمجيات كبيرة ومتنوعة، والتي عادةً ما تستفيد من ازدهار أسهم النمو وانخفاض معدلات الخصم، كما رأينا بعد تقرير الوظائف الضعيف لشهر يوليو وانخفاض عوائد السندات. يدعم النمو المتوقع في الإيرادات والأرباح بنسبة تتجاوز 10%، إلى جانب تاريخها الحافل بتخصيص رأس المال بانضباط من خلال مئات عمليات الاستحواذ، آفاق الشركة على المدى الطويل. مع ذلك، فإن مضاعف السعر إلى الأرباح الحالي مرتفع، كما أن مستويات الديون والخسائر غير المتكررة تزيد من المخاطر الحقيقية. شهد السوق أيضًا أداءً أضعف للسهم مؤخرًا وانخفاضًا في هوامش الربح. قد يجد المستثمرون الذين يدركون الفرق بين تقلبات الأرباح المؤقتة وتدفقات النقد الأساسية ميزةً معلوماتيةً هنا.

يثير محرك الاستحواذات لدى شركة كونستليشن سوفتوير ونسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة تساؤلاً هاماً: هل يعكس سعر السهم الحالي تدفقاتها النقدية بالكامل، أم أنه يغفل جانباً مهماً في تحليل تقييم التدفقات النقدية المخصومة لشركة كونستليشن سوفتوير؟

البحث عن بدائل قبل أن يتسارع الزخم

لا تبقى فرص الاستثمار الجديدة في الأسهم بعيدة عن الأنظار لفترة طويلة. فبمجرد أن يزداد الزخم، قد تتغير نقاط الدخول بسرعة. اطلع على هذه القوائم المركزة قبل أن يتجه إليها الآخرون، وبادر بالتحرك الآن.

• استغل فرص الدخل الفوري بينما لا تزال العوائد تبدو جذابة من خلال مراجعة أفضل 8 شركات توزيع أرباح قبل أن تتحرك الأسعار وتضيع أسهل الفرص.
• حدد قادة السوق المحتملين مبكراً من خلال مسح الجواهر الـ 19 عالية الجودة التي لم يتم اكتشافها بعد، بينما لا تزال بعيدة عن معظم الرادارات والتوقعات منخفضة.
• عزز محفظتك الاستثمارية بميزانيات عمومية أكثر صلابة من خلال مراجعة القائمة المركزة للميزانيات العمومية والأساسيات القوية (49 نتيجة) قبل أي تحرك جديد لتجنب المخاطر قد يكافئ القوة المالية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.