انخفض سهم شركة مايكرون تكنولوجي (ناسداك: MU ) بأكثر من 5% في جلسة ما قبل افتتاح السوق يوم الجمعة، بعد أن ارتفع بنسبة 15.74% في جلسة التداول العادية يوم الخميس، حيث جنى المستثمرون أرباحهم عقب تقرير الأرباح الإيجابي للشركة المصنعة لرقائق الذاكرة. وتزامن هذا الانخفاض مع تراجع معنويات السوق بشكل عام، حيث انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.6% قبل افتتاح السوق.

نتائج قوية، لكن جني الأرباح يسيطر

أعلنت شركة مايكرون عن أرباح معدلة للسهم الواحد بلغت 25.11 دولارًا أمريكيًا، بإيرادات قدرها 41.46 مليار دولار أمريكي، بينما بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل 84.9%. كما توقعت الشركة أن تبلغ الأرباح المعدلة للسهم الواحد في الربع الرابع من السنة المالية حوالي 31 دولارًا أمريكيًا، بإيرادات تقارب 50 مليار دولار أمريكي.

أعلنت الإدارة عن توقيع اتفاقيات استراتيجية متعددة السنوات مع العملاء، تهدف إلى جعل الإيرادات والأرباح أكثر قابلية للتنبؤ. كما أشار المحللون إلى استمرار قوة أسعار ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة NAND المخصصة للذكاء الاصطناعي كمؤشر إيجابي آخر للشركة.

ومع ذلك، فقد أثرت حالة النفور من المخاطرة العامة على أسهم أشباه الموصلات ذات النمو المرتفع، مما دفع المستثمرين إلى جني الأرباح بعد الارتفاع الحاد في أسهم شركة مايكرون.

بنك أوف أمريكا يشهد تحولاً في الذاكرة الهيكلية

قال فيفيك آريا، المحلل في بنك أوف أمريكا للأوراق المالية، لشبكة سي إن بي سي يوم الخميس إن صناعة الذاكرة تشهد تحولاً هيكلياً بدلاً من انتعاش دوري نموذجي، مدفوعاً بالطلب على الذكاء الاصطناعي وانضباط العرض الأكثر صرامة.

وقال المحلل إن الذكاء الاصطناعي يعتمد بشكل كبير على الذاكرة، في حين أن إنتاج الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي أصعب بثلاث إلى أربع مرات من إنتاج الرقائق التقليدية.

وقال إن نتائج شركة مايكرون أظهرت متانة أقوى لدورة الإنتاج، مدعومة باتفاقيات مع 16 عميلاً توفر رؤية متعددة السنوات للإمداد والتسعير والوحدات.

وقال آريا إن الذاكرة تمثل الآن حوالي 35٪ إلى 40٪ من الإنفاق الرأسمالي على الحوسبة السحابية، وقد يستمر اختلال التوازن بين العرض والطلب حتى نهاية العام المقبل على الأقل.

وقال المحلل إن نشر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يجب أن يستمر حتى نهاية العقد، على الرغم من أن النمو قد لا يبقى عند 60٪ إلى 70٪ سنوياً.

وأضاف أن شركة مايكرون لا تزال رخيصة الثمن على الرغم من ارتفاعها، حيث يتم تداولها بأقل من 10 أضعاف الأرباح المستقبلية، في حين أن شركات NVIDIA Corp. (NASDAQ: NVDA ) و Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO ) ومايكرون تتداول جميعها بأقل من مضاعف S&P 500.

لا تزال الصورة الفنية إيجابية

على الرغم من التراجع الذي شهده سهم شركة مايكرون يوم الجمعة، إلا أنه لا يزال في اتجاه صعودي قوي على المدى الطويل.

يتداول السهم حاليًا أعلى بنسبة 12.8% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، و46.6% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، و174.7% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم. تشير هذه الفجوات السعرية الكبيرة إلى أن السهم لا يزال مرتفعًا بعد موجة صعود قوية، وقد يشهد مزيدًا من التقلبات على المدى القصير إذا لم يتمكن المشترون من الحفاظ على مستويات الدعم الرئيسية.

لا تزال مؤشرات الزخم إيجابية. ويبقى مؤشر MACD فوق خط الإشارة، مما يشير إلى استمرار الزخم الصعودي حتى مع تراجع السهم من أعلى مستوياته الأخيرة.

بلغ سعر سهم شركة مايكرون مؤخرًا أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 1255 دولارًا في يونيو، بعد انتعاش حاد من أدنى مستوى له في أبريل. وحتى الآن، يبدو أن الانخفاض الأخير مجرد تصحيح طبيعي وليس انعكاسًا للاتجاه الصعودي العام.

مستوى المقاومة الرئيسي هو 1255 دولارًا، بينما أقرب مستوى دعم هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1024.97 دولارًا.

لا يزال المحللون متفائلين

يحظى السهم بتوصية شراء من 50 محللاً، بمتوسط سعر متوقع يبلغ 1477.17 دولارًا. وتشمل إجراءات المحللين الأخيرة ما يلي:

• باركليز : توصية بزيادة الوزن النسبي؛ رفعت توقعات السعر إلى 2000 دولار في 25 يونيو.
• سيتي غروب : توصية بالشراء؛ رفعت توقعات السعر إلى 1400 دولار في 25 يونيو.
• غولدمان ساكس : محايد؛ رفعت توقعات السعر إلى 1100 دولار في 25 يونيو.

يتم تداول أسهم شركة مايكرون بنحو 27.4 ضعف الأرباح المتوقعة، مما يعكس التوقعات باستمرار النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

لمحة سريعة عن بنزينجا إيدج

لا تزال شركة مايكرون تحقق نتائج عالية في مقاييس بنزينغا إيدج.

يبلغ مؤشر الزخم 99.73، بينما يبلغ مؤشر الجودة 98.30 ومؤشر النمو 85.18. أما مؤشر القيمة فيبلغ 15.94، مما يشير إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة مقابل آفاق نمو الشركة.

تشير هذه العوامل مجتمعة إلى أن أسهم شركة مايكرون لا تزال تتمتع بزخم قوي. مع ذلك، قد تجعل التوقعات المرتفعة هذه الأسهم أكثر حساسية لتراجعات السوق.

التعرض لصناديق المؤشرات المتداولة

تُعد شركة مايكرون من الشركات الرئيسية المدرجة في العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والمتخصصة في أشباه الموصلات:

• صندوق Invesco S&P 500 Momentum ETF (بورصة نيويورك: SPMO ): وزن 8.39%
• صندوق Invesco PHLX لأشباه الموصلات المتداول في البورصة (ناسداك: SOXQ ): وزن 9.78%
• صندوق Global X AI Semiconductor & Quantum ETF (NASDAQ: CHPX ): وزن 7.88%

يمكن أن تؤدي التدفقات الكبيرة الداخلة أو الخارجة في هذه الأموال إلى خلق ضغط إضافي على شراء أو بيع أسهم شركة مايكرون.

حركة السعر

نشاط سعر سهم MU: انخفضت أسهم شركة Micron Technology بنسبة 5.24% لتصل إلى 1150.00 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الجمعة، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock