سلطت شركة مايكرون تكنولوجي (MU) الضوء على أسهمها من خلال تسريع وتوسيع خطط التصنيع الأمريكية إلى أكثر من 250 مليار دولار حتى عام 2035، مدعومة بمشروع مصنع نيويورك الذي حقق رقماً قياسياً.

شهد سعر سهم شركة مايكرون تكنولوجي انخفاضًا طفيفًا على المدى القريب، حيث تراجع بنسبة 1.24% خلال يوم واحد، إلا أن عائد السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية، والذي بلغ 9.80%، وعائد السهم منذ بداية العام، والذي بلغ 210.47%، يشيران إلى زخم قوي، مدعومًا بأخبار توسع مصانع الشركة في الولايات المتحدة مؤخرًا، وصفقات التوريد طويلة الأجل. في الوقت نفسه، يعكس إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والذي بلغ حوالي 7 أضعاف، وعوائد المساهمين الإجمالية المرتفعة جدًا خلال ثلاث وخمس سنوات، مدى سرعة تغير توجهات المستثمرين نحو الاستثمار في ذاكرة الذكاء الاصطناعي.

إذا دفعك ارتفاع أسهم شركة مايكرون إلى التفكير في ما يمكن أن يستفيد أيضاً من الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فهذه لحظة جيدة لمسح السوق باستخدام أداة فحص أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كنقطة انطلاق، بما في ذلك 52 سهماً من أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي .

تبدو شركة مايكرون تكنولوجي اليوم شركة عملاقة، إذ تخطط لتصنيع عدد قياسي من الرقائق، ولديها اتفاقيات توريد طويلة الأجل، وعوائد مرتفعة للغاية في الآونة الأخيرة. لكن السؤال الأهم بالنسبة لك أبسط: هل ينعكس هذا الأداء القوي بالكامل في سعر السهم الحالي، أم لا؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 93% مبالغ في تقييمها

وفقًا للرواية الأكثر شيوعًا حول شركة مايكرون تكنولوجي، فإن القيمة العادلة البالغة 507.88 دولارًا أمريكيًا أقل بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 979.30 دولارًا أمريكيًا. وهذا يضع الحماس الحالي المدفوع بالذكاء الاصطناعي في ضوء مختلف تمامًا.

في الختام، تقف شركة مايكرون تكنولوجي عند مفترق طرق حاسم، حيث يلتقي وعد دورة نمو فائقة مدعومة بالذكاء الاصطناعي مع المخاطر المستمرة لقطاع متقلب. وتتمثل فرضية الاستثمار الأساسية في الرهان على أن الطلب الهيكلي طويل الأجل على ذاكرة عالية الأداء، وخاصة ذاكرة HBM، سيكون قويًا بما يكفي لتغيير ربحية الشركة بشكل جذري وتخفيف حدة دورات الازدهار والركود التاريخية.

هل ترغب في فهم سبب استمرار هذا التحليل في دعم قيمة عادلة أعلى من تقدير التدفقات النقدية المخصومة الحالي لشركة SWS، حتى بعد الارتفاع الكبير الذي حققته شركة Micron Technology؟ يعتمد التقييم على زيادة محددة في الإيرادات، وتحسن ملحوظ في هوامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية عادةً ما يُخصص للشركات الرائدة في السوق. هل تتساءل كيف تتضافر هذه العناصر لتبرير سعر يزيد عن 500 دولار للسهم؟

النتيجة: القيمة العادلة 507.88 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، قد تتغير قصة شركة مايكرون تكنولوجي بسرعة إذا تباطأت النفقات الرأسمالية لشركات الذكاء الاصطناعي العملاقة أو إذا قام منافسو الذاكرة بدفع القدرة والتسعير بشكل عدواني، مما يؤدي إلى تقليص هوامش الربح وإعادة ضبط التوقعات.

نظرة أخرى على تقييم شركة مايكرون تكنولوجي

يُشير هذا التحليل الأولي إلى أن شركة مايكرون تكنولوجي مُبالغ في تقييمها بشكل كبير، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 21.9 ضعفًا تُظهر صورة مختلفة عند مقارنتها بقطاع أشباه الموصلات الأمريكي (65.1 ضعفًا)، والشركات المنافسة (90.8 ضعفًا)، ونسبة عادلة تبلغ 102.6 ضعفًا. فهل لا يزال السوق يُقلل من قيمة قدرة مايكرون على تحقيق الأرباح، أم أن دورة السوق هي التي تُحدد ذلك؟

الخطوات التالية

مع تضارب الآراء حول شركة مايكرون تكنولوجي، يُعد هذا الوقت مناسبًا للتحرك بسرعة، ومراجعة البيانات الأساسية، وتقييم المكافآت الأربع الرئيسية وعلامات التحذير الثلاث المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار على غرار شركة مايكرون تكنولوجي؟

إذا أثارت شركة مايكرون تكنولوجي اهتمامك بالذكاء الاصطناعي وقطاع أشباه الموصلات، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall St لاكتشاف فرص استثمارية أكثر تركيزًا في السوق.

• استهدف الشركات الموثوقة التي تولد تدفقات نقدية قوية وتتمتع بوضع مالي متين باستخدام أداة فحص الأسهم القائمة على الميزانية العمومية والأساسيات (47 نتيجة) .
• ابحث عن الشركات ذات الجودة العالية التي قد تكون أسعارها أقل مما تشير إليه أساسياتها من خلال التحقق من قائمة الأسهم الـ 44 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• قم بتأمين مصادر الدخل المحتملة مع مراقبة الاستقرار من خلال مراجعة حصون توزيعات الأرباح التسعة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.