• اتفقت مايكروسوفت (ناسداك: MSFT) وشركة EY على تحالف متعدد السنوات بقيمة تزيد عن مليار دولار أمريكي يهدف إلى تسريع تبني الذكاء الاصطناعي في المؤسسات عبر وظائف الأعمال الأساسية.
• تجمع هذه الشراكة بين قدرات مايكروسوفت الهندسية في مجال الذكاء الاصطناعي وخدمات الاستشارات والتنفيذ التي تقدمها شركة EY لتطوير ونشر حلول الذكاء الاصطناعي للمؤسسات الكبيرة.
• وفي سياق منفصل، تجري مايكروسوفت محادثات متقدمة لتزويد شركة أنثروبيك، وهي شركة ذكاء اصطناعي سريعة النمو، برقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة لها من طراز مايا.

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بسهم مايكروسوفت (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز: MSFT)، تقع هذه التحركات عند نقطة التقاء البرمجيات والحوسبة السحابية والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ويركز تحالف EY على دمج الذكاء الاصطناعي بشكل أعمق في العمليات اليومية للمؤسسات الكبيرة، بدءًا من الشؤون المالية وإدارة المخاطر وصولًا إلى سلاسل التوريد وتفاعل العملاء. وفي الوقت نفسه، تُظهر مناقشات شريحة Maia مع شركة Anthropic اهتمام مايكروسوفت بلعب دور أكبر في مجال الأجهزة التي تدعم نماذج الذكاء الاصطناعي.

تشير هذه التطورات مجتمعةً إلى سعي مايكروسوفت لتعزيز حضورها في مختلف جوانب منظومة الذكاء الاصطناعي، بدءًا من التطبيقات والخدمات وصولًا إلى الرقائق المصممة خصيصًا. أما بالنسبة للمساهمين، فتتمثل الأسئلة الرئيسية في مدى سرعة تبني الشركات لعروض الذكاء الاصطناعي هذه، وكيفية هيكلة الجوانب الاقتصادية لهذه الشراكات واتفاقيات توريد الرقائق، وكيفية انسجامها مع منتجات مايكروسوفت السحابية ومنتجات الذكاء الاصطناعي الحالية.

ابقَ على اطلاعٍ دائم بأهم أخبار مايكروسوفت بإضافتها إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية . أو يمكنك استكشاف مجتمعنا لاكتشاف وجهات نظر جديدة حول مايكروسوفت.

تُعزز شراكة مايكروسوفت مع EY ومحادثات رقاقة Maia من مكانة مايكروسوفت في مجال الذكاء الاصطناعي للمؤسسات، ولكن بطرق مختلفة. فمن خلال EY، تُضيف مايكروسوفت فعليًا طبقة توزيع وتنفيذ لأدوات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها في عمليات التمويل والضرائب والموارد البشرية وسلاسل التوريد في الشركات الكبرى. وهذا من شأنه أن يُعمّق استخدام Microsoft 365 وAzure وCopilot، ويُصعّب على المنافسين مثل أمازون وجوجل إزاحة هذه العلاقات. في المقابل، تتعلق مناقشات Maia مع Anthropic بجانب الأجهزة والبنية التحتية، حيث تسعى مايكروسوفت إلى دعم وحدات معالجة الرسومات من Nvidia برقائقها الخاصة وتأجير هذه القدرة لمزودي نماذج الذكاء الاصطناعي. بالنسبة لك كمستثمر، يُظهر هذا المزيج سعي مايكروسوفت إلى تحقيق قيمة مضافة في نقاط متعددة من سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي، مع تحملها في الوقت نفسه مخاطر تنفيذية ورأسمالية أعلى في مجال الرقائق ومراكز البيانات.

كيف يتناسب هذا مع سردية مايكروسوفت

• يدعم تحالف EY وجهة النظر القائلة بأن مايكروسوفت تُدمج الذكاء الاصطناعي في جميع تطبيقاتها، مما يُحفز استخدامًا أكبر لخدمات Azure وCopilot وأدوات الأمان. ويتماشى هذا مع فكرة نمو الإيرادات المتكررة ذات الهوامش الربحية العالية والمدفوعة بالذكاء الاصطناعي.
• تختبر طموحات رقائق مايا وصفقة أنثروبيك المحتملة الافتراض السردي القائل بأن الكفاءة المدفوعة بالبرمجيات ستعوض الإنفاق المرتفع على البنية التحتية، لأن السيليكون المخصص يضيف تعقيدًا واحتياجات رأسمالية ومنافسة مباشرة مع موردي الرقائق الراسخين.
• يركز الخطاب السائد حاليًا بشكل كبير على برمجيات الذكاء الاصطناعي، وتراكم الطلبات السحابية، وإيرادات الأمن السيبراني. أما التوجه نحو توريد رقائق الذكاء الاصطناعي المصممة خصيصًا لأطراف ثالثة، فيمثل زاوية جديدة قد لا تنعكس بشكل كامل بعد في التوقعات المتعلقة بهوامش الربح المستقبلية ومخاطر التركيز لدى كبار عملاء الذكاء الاصطناعي.

معرفة قيمة أي شركة تبدأ بفهم تاريخها. اطلع على أحد أبرز التقارير في مجتمع Simply Wall St حول شركة مايكروسوفت لمساعدتك في تحديد قيمتها بالنسبة لك.

المخاطر والمكافآت التي ينبغي على المستثمرين مراعاتها

• ⚠️ يمكن أن تؤدي الشراكات الكبيرة والمتعددة السنوات في مجال الذكاء الاصطناعي وصفقات توريد الرقائق إلى زيادة الاعتماد على مجموعة صغيرة من عملاء المؤسسات ومختبرات الذكاء الاصطناعي، لذا فإن التغييرات في تلك العلاقات قد تؤثر على استخدام Azure وMaia.
• ⚠️ إن بناء وتشغيل رقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة جنبًا إلى جنب مع أجهزة Nvidia يضيف مخاطر تقنية ومالية، وأي تأخيرات أو فجوات في الأداء قد تضع مايكروسوفت في وضع غير مواتٍ مقارنة بأمازون وجوجل في عروض البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
• 🎁 يمكن لبرنامج بقيمة مليار دولار أمريكي أو أكثر مع EY أن يساعد في نقل الذكاء الاصطناعي من التجارب الأولية إلى عمليات النشر الواسعة النطاق في مجالات التمويل والعمليات، مما يدعم فكرة تحقيق إيرادات أكثر استدامة تشبه إيرادات الاشتراكات من Microsoft 365 وDynamics وAzure.
• 🎁 إن تزويد شركة Anthropic بخوادم تعتمد على معالجات Maia سيمنح مايكروسوفت عميلًا مرجعيًا آخر لرقائقها الخاصة، مما قد يوسع دورها في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى ما هو أبعد من أحمال العمل الداخلية الخاصة بها.

ما يجب متابعته مستقبلاً

من هنا، راقب عن كثب عدد مرات استشهاد الإدارة بمشاريع الذكاء الاصطناعي التي قادتها EY كدراسات حالة، وما إذا كانت هذه المشاريع تظهر في مؤشرات أداء عملاء Azure وMicrosoft 365. أما فيما يخص الأجهزة، فابحث عن بنود عقود محددة أو أرقام سعة متعلقة بنشر Maia لشركة Anthropic أو غيرها من مطوري الذكاء الاصطناعي، وأي تعليقات حول كيفية تأثير هذه الصفقات على الإنفاق الرأسمالي واستخدام مراكز البيانات. كما أن مقارنة تقدم مايكروسوفت في مجال الرقائق المخصصة وصفقات الذكاء الاصطناعي للمؤسسات مع تحديثات أمازون وجوجل وغيرهما من مزودي الخدمات السحابية الكبار يمكن أن يساعدك في تقييم كيفية تطور وضعها التنافسي.

للبقاء على اطلاع دائم بكيفية ارتباط آخر الأخبار بسردية الاستثمار لشركة مايكروسوفت، توجه إلى صفحة مجتمع مايكروسوفت لمتابعة أهم سرديات المجتمع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.