إذا كنت تُفكّر في خطوتك التالية مع مايكروسوفت (MSFT)، فأنت لست وحدك. فقد لفتت عناوين الأخبار الأخيرة حول إطلاق الشركة لتقنيات الذكاء الاصطناعي داخل الشركة، مثل MAI-Voice-1 وMAI-1 Preview، أنظار المستثمرين وعشاق التكنولوجيا على حد سواء. ويشير توجه مايكروسوفت نحو نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، متخليةً عن اعتمادها طويل الأمد على OpenAI، إلى أن الشركة تُضاعف جهودها في بناء منظومة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها في وقتٍ يتزايد فيه الإقبال على الذكاء الاصطناعي للمؤسسات.

مع ذلك، لم يضمن كل هذا الحماس مسارًا صعوديًا ثابتًا للسهم. خلال الشهر الماضي، انخفضت أسهم مايكروسوفت بنحو 5%، على الرغم من ارتفاعها بنسبة 5% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وارتفاعها بنسبة 23% خلال العام الماضي. تُعدّ هذه فترة نمو جيدة، لكنها تأتي في الوقت الذي تواصل فيه مايكروسوفت توسيع نطاق Copilot ليشمل قطاعات جديدة، وتسوية النزاعات القانونية، وتجاوزها لانخفاضات عرضية مرتبطة بتقلبات أوسع في قطاع التكنولوجيا وعناوين رئيسية تنافسية من شركات مماثلة مثل OpenAI.

إذن، بعد عام من الارتفاعات والانتكاسات، هل يتم تداول أسهم مايكروسوفت بخصم جيد للغاية لا يمكن تفويته، أم أن السوق قد أخذت بالفعل في الاعتبار طموحاتها في مجال الذكاء الاصطناعي وإمكانات النمو المستقبلية؟

الرواية الأكثر شعبية: 17% مبالغ في قيمتها

وبحسب التقرير الذي نشرته شركة Unike، يُنظر إلى شركة مايكروسوفت حاليًا على أنها تتداول فوق قيمتها العادلة، مع توقعات تشير إلى محركات نمو رئيسية في السنوات المقبلة.

هيمنة الذكاء الاصطناعي والسحابة: سيؤدي زيادة اعتماد المؤسسات للذكاء الاصطناعي إلى زيادة الطلب على Azure وتعزيز أدوات الإنتاجية (Copilot، Dynamics AI).

توسيع نطاق الأمن السيبراني: تعمل شركة Microsoft على تنمية أعمالها في مجال برمجيات الأمان، والتنافس مع CrowdStrike وPalo Alto وZscaler.

هل تتساءل كيف ترى إحدى نظريات النمو أن مايكروسوفت ستصبح أكثر هيمنة؟ تعتمد هذه النظرية على توقعات إيرادات طموحة وهوامش ربحية مستقبلية أعلى، وكلها مدمجة في حساب قيمتها العادلة. ما هي الافتراضات الفريدة التي تُحوّل هذه التوقعات إلى تقدير سعري باهظ؟ تعرّف على التوقعات الجريئة التي تُغذّي هذا التقييم اللافت.

النتيجة: القيمة العادلة 423.14 دولارًا (مبالغ فيها)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، إذا تباطأ اعتماد Copilot أو زادت التدقيق التنظيمي، فقد يتم تقويض قصة الذكاء الاصطناعي المتفائلة لشركة Microsoft وقد تثار أسئلة جديدة حول تقييمها.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بهذه الرواية من مايكروسوفت.

وجهة نظر أخرى: يشير نموذج SWS DCF إلى أن القيمة أقرب مما تبدو عليه

بينما يُنظر إلى سهم مايكروسوفت على أنه مُبالغ في قيمته، يُشير نموذج SWS DCF الخاص بنا إلى عكس ذلك، إذ يُشير إلى أن السهم يُتداول بأقل بقليل من قيمته العادلة المُقدرة. فهل يُمكن أن تكون الفرصة الحقيقية مُختبئة أمام أعيننا؟

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع مايكروسوفت على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفحص، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

قم ببناء سردك الخاص على Microsoft

إذا كنت تريد التعمق في الأرقام أو تحدي هذه وجهات النظر، فيمكنك صياغة وجهة نظرك الخاصة ببضع نقرات فقط: افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول Microsoft هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من فرص الاستثمار الذكية؟

لماذا تحصر محفظتك الاستثمارية في شركة تقنية عملاقة واحدة بينما لديك عالمٌ واسعٌ من فرص الأسهم غير المُستغلة؟ افتح آفاقًا جديدةً مع بعضٍ من أكثر مواضيع السوق إثارةً اليوم. لا تدع هذه الفرص القيّمة تفوتك.

• قم بتنمية ثروتك مع الشركات التي تقدم تدفقات نقدية مستدامة وأسعارًا جذابة من خلال استهداف الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية في السوق الآن.
• عزّز دخلك السلبي مع أصحاب الدخل الثابت الذين يُحققون عوائد مجزية. ابدأ بحثك عن أسهم بعوائد تزيد عن 3% لاكتشاف فرص دخل موثوقة.
• استمتع بموجة ابتكارات الذكاء الاصطناعي من خلال البحث عن أسهم الذكاء الاصطناعي الواعدة التي تعمل على تحويل الصناعات باستخدام التكنولوجيا المتقدمة واختراقات التعلم الآلي.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.