تُبرز عمليات دمج Copilot الأخيرة مدى انتشار الذكاء الاصطناعي من مايكروسوفت في مختلف القطاعات.

يضع وكيل Blackbaud الجديد الممكّن لـ Microsoft 365 Copilot لـ Raiser's Edge NXT شركة Microsoft (MSFT) في قلب عمليات جمع التبرعات للمنظمات غير الربحية، حيث يربط تحليلات المتبرعين مباشرة ببرامج Outlook وTeams وWord وExcel وCopilot Chat.

بالنسبة للمستثمرين، تأتي هذه الشراكة جنباً إلى جنب مع عمليات دمج Copilot الأخيرة من LegalZoom وPaychex، فضلاً عن التوسع في استخدام Azure من قبل ArcelorMittal. وتوفر هذه العوامل مجتمعةً بيانات جديدة حول مدى اندماج أدوات الذكاء الاصطناعي من مايكروسوفت في البرامج المتخصصة بالقطاعات المختلفة.

تأتي صفقات Copilot الأخيرة التي أبرمتها مايكروسوفت مع Blackbaud و LegalZoom و Paychex، إلى جانب توسعات Azure مع عملاء صناعيين مثل ArcelorMittal، بعد أسابيع قليلة حافلة تضمنت تقرير أرباح قوي للسنة المالية 2026، وخطط جديدة لرقائق Maia AI، والتدقيق التنظيمي المستمر لتسعير Microsoft 365 في المملكة المتحدة وأماكن أخرى.

ارتفع سعر السهم بشكل حاسم، حيث بلغ عائد سعر السهم لمدة 30 يومًا 31.41% وعائد سعر السهم لمدة 90 يومًا 24.10% مما يشير إلى زخم متزايد، في حين انخفض إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 2.24% وبلغ إجمالي عائد المساهمين لمدة 5 سنوات 78.99%.

إذا كانت قصة مايكروسوفت في مجال الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية قد أثارت اهتمامك، فيمكنك توسيع نطاق بحثك والاطلاع على شركات البنية التحتية الأخرى للذكاء الاصطناعي الناشئة من خلال قائمة أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 56 شركة.

يأتي ارتفاع سعر سهم مايكروسوفت بنسبة 31% خلال الثلاثين يومًا الماضية في مقابل عائد ثابت على مدار عام كامل ونتائج أرباح قوية. فهل يعكس هذا الارتفاع في معظمه تغيرًا في التوجهات السائدة حول الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، أم أن السعر يعكس الآن أداء الشركة بشكل أفضل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 20.5% مبالغ في تقييمها

تشير الرواية الرئيسية لشركة مايكروسوفت إلى أن القيمة العادلة تبلغ 419.91 دولارًا مقابل سعر الإغلاق الأخير البالغ 506.06 دولارًا، مما يعني أن السهم يتداول فوق هذا الإطار ويعطي وزنًا أكبر للجودة من سعر الخصم.

نادراً ما تُطرح أسهم مايكروسوفت للبيع، لذا يجدر الانتباه عند انخفاض مضاعف الربحية. عند حوالي 380 دولارًا، يُتداول السهم عند ما يقارب 22-23 ضعفًا من أرباحه السابقة و14 ضعفًا من قيمة المؤسسة/الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وهو أقل بكثير من نطاقه التاريخي خلال السنوات السبع الماضية. هذا هو أدنى سعر وصل إليه سهم مايكروسوفت منذ سنوات، ويبدو أن انخفاض التقييم ناتج عن مخاوف تتعلق بدورة الإنفاق الرأسمالي أكثر من كونه مؤشرًا على تراجع أداء الشركة.

بحسب موقع CubanEros، تستند هذه القيمة العادلة إلى هوامش ربح جيدة، وربحية قوية، ومضاعف أرباح مستقبلية يفترض استمرار نمو مايكروسوفت بوتيرة معتدلة. هل ترغب في معرفة كيف تتكامل عوامل النمو والربحية ومعدل الخصم في تحديد السعر المستهدف دون أي تخمينات؟

النتيجة: القيمة العادلة 419.91 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين مراقبة فشل الإنفاق الرأسمالي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في تحقيق عوائد قوية وأي معارضة تنظيمية أو متعلقة بالتسعير قد تؤثر على هوامش ربح مايكروسوفت.

الخطوات التالية

بالنظر إلى مزيج التفاؤل بشأن مدى انتشار الذكاء الاصطناعي لدى مايكروسوفت والمخاوف بشأن المخاطر، يُنصح بالتحرك بينما لا تزال التفاصيل واضحة، ومراجعة كلا الجانبين من خلال المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة التحذير المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق مايكروسوفت؟

لا تكتفِ بمايكروسوفت. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لاكتشاف أفكار الأسهم الجديدة التي تتناسب مع استراتيجيتك بسرعة قبل أن تفوتك موجة الفرص التالية.

• استهدف الاستقرار أولاً من خلال مراجعة الشركات المذكورة في قائمة الأسهم المرنة الـ 83 ذات درجات المخاطر المنخفضة لمعرفة أي الأسهم تحقق أداءً جيدًا في المرونة.
• ابحث عن القيمة من خلال تقييم الشركات السليمة مالياً والمدرجة في أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات القوية (48 نتيجة) والتي قد تناسب قائمة مراقبة تركز على الجودة.
• اكتشف الفرص الاستثمارية المبكرة المحتملة من خلال فحص قائمة الفرز التي تحتوي على 21 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة، حيث تحدد الأساسيات وليس العناوين الرئيسية مجموعة الفرص.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.