لم يعد الذكاء الاصطناعي مجرد مصطلح رائج، بل أصبح جزءًا أساسيًا من كيفية بناء واستخدام الرقائق الإلكترونية والبرمجيات ومنصات الحوسبة السحابية وأدوات مثل ChatGPT. ومع انحسار ضغوط التضخم في بعض المناطق وإعادة البنوك المركزية تقييم سياساتها، يعود المستثمرون إلى التركيز على الشركات المرتبطة مباشرةً بهذا التحول، بدءًا من أشباه الموصلات وصولًا إلى نماذج اللغة الضخمة. يركز برنامج فحص أسهم الذكاء الاصطناعي على الشركات التي تُمثل جوهر هذا التحول، مما يساعدك على تصفية السوق المزدحم وتكوين قائمة مراقبة أكثر دقة. في هذه المقالة، ستتعرف على ثلاثة من أبرز المرشحين من خلال هذا البرنامج.

نظرة عامة: مايكروسوفت هي شركة تكنولوجيا عالمية تبيع البرامج والخدمات السحابية والأجهزة والألعاب، مع منتجات مثل مايكروسوفت 365 وويندوز وأزور ولينكد إن وإكس بوكس ومجموعة متنامية من أدوات الذكاء الاصطناعي مثل Copilot المدمجة في جميع أنحاء نظامها البيئي.

العمليات: تحقق مايكروسوفت معظم إيراداتها من الإنتاجية وعمليات الأعمال (135.3 مليار دولار أمريكي) والحوسبة السحابية الذكية (128.4 مليار دولار أمريكي)، بينما تساهم الحوسبة الشخصية الإضافية بمبلغ 54.6 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 2.90 تريليون دولار أمريكي

تتمتع مايكروسوفت بحضور قوي في مجال الذكاء الاصطناعي، إذ أن بنية Azure التحتية نفسها التي تدعم نماذج OpenAI تدعم أيضًا Copilot في Microsoft 365، وتطبيقات الرعاية الصحية التابعة لهيئة الخدمات الصحية الوطنية (NHS)، ومجموعة واسعة من الشراكات المؤسسية، مدعومةً بقاعدة برمجية ضخمة ومربحة. وقد شهدت الأرباح نموًا قويًا مؤخرًا، مع هوامش ربح مرتفعة، إلا أن سعر السهم يُتداول بنسبة سعر إلى ربحية أقل من العديد من شركات البرمجيات المنافسة، وهو ما يراه بعض المستثمرين فرصة استثمارية قيّمة. من جهة أخرى، تحظى مجالات مثل الاستثمار في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والتدقيق التنظيمي لحزمة الحوسبة السحابية والإنتاجية، وعمليات البيع الأخيرة من قِبل المطلعين، باهتمام بالغ من بعض المشاركين في السوق. ويُعدّ أحد الاعتبارات الرئيسية للمستثمرين هو كيفية تأثير أعباء عمل الذكاء الاصطناعي هذه، والعقود، وخيارات الحوكمة على ملف المخاطر والعوائد الإجمالي من الآن فصاعدًا.

يتسارع محرك الذكاء الاصطناعي من مايكروسوفت عبر منصتي Azure وCopilot، ومع ذلك لا يزال سهم الشركة يحمل نسبة سعر إلى ربحية أقل من العديد من شركات البرمجيات المنافسة. وهذا يثير تساؤلاً هاماً لا يُجيب عنه تحليل تقييم التدفقات النقدية المخصومة لشركة مايكروسوفت إلا جزئياً.

نبذة عامة: ServiceNow هي شركة برمجيات سحابية تساعد المؤسسات الكبيرة على إدارة عملياتها الرقمية. تستخدم منصة موحدة لربط أقسام تكنولوجيا المعلومات، وخدمة العملاء، والموارد البشرية، والمالية، وغيرها من الأقسام، مما يُسهّل تدفق المهام والموافقات والبيانات، مع دمج الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد في هذه العمليات.

العمليات: تحقق ServiceNow حوالي 14.0 مليار دولار أمريكي من إيرادات برامج وخدمات الإنترنت، منها حوالي 8.3 مليار دولار أمريكي من الولايات المتحدة والباقي موزع على منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ وأسواق أمريكا الشمالية الأخرى.

القيمة السوقية: 105.35 مليار دولار أمريكي

تتميز أسهم ServiceNow في مجال برمجيات الذكاء الاصطناعي بكونها جزءًا لا يتجزأ من سير العمليات الحيوية، حيث تحوّل الذكاء الاصطناعي إلى أتمتة عملية بدلًا من مجرد تجارب. تحقق الشركة تدفقات نقدية حرة بمليارات الدولارات، وتتمتع بوضع نقدي صافٍ، وتتوقع تحقيق إيرادات اشتراكات تتراوح بين 15.7 و15.8 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2026. يدعم هذا التوجه شراكات مع شركات رائدة مثل IBM وNVIDIA وMicrosoft وAWS وغيرها، مما يجعل ServiceNow بمثابة طبقة تحكم بالذكاء الاصطناعي للمؤسسات الكبيرة. في المقابل، يتمثل الجانب السلبي في التقييم المرتفع للشركة، وعمليات بيع الأسهم من قبل المطلعين، والاعتماد المستمر على الإنفاق المؤسسي على تكنولوجيا المعلومات والذكاء الاصطناعي، لذا فإن تنفيذ استراتيجيات تحقيق الربح من الذكاء الاصطناعي واعتماد سير العمل يُعد أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يتابعون تطورات هذا المشروع.

يُصبح محرك الذكاء الاصطناعي من ServiceNow، بهدوء، بمثابة غرفة التحكم في سير العمل المؤسسي الضخم، ومع ذلك لا يزال العديد من المستثمرين يركزون على التقييم المعلن. يكمن التوتر الحقيقي في توقعات المحللين لشركة ServiceNow ، حيث يمكن لافتراض واحد أن يُغير الصورة برمتها.

نظرة عامة: شركة ألفابت هي الشركة الأم لشركتي جوجل ويوتيوب، وتجني معظم أموالها من الإعلانات عبر الإنترنت، بينما تدير أيضًا منتجات مثل البحث، وأندرويد، وكروم، وخرائط جوجل، وجيميل، وجوجل بلاي، وخدمات الاشتراك مثل يوتيوب تي في ويوتيوب ميوزيك، إلى جانب منصة جوجل كلاود والذكاء الاصطناعي سريعة النمو.

العمليات: تحقق شركة ألفابت الجزء الأكبر من إيراداتها البالغة 421.5 مليار دولار أمريكي من خدمات جوجل بحوالي 355.1 مليار دولار أمريكي، بينما تساهم جوجل كلاود بمبلغ 66.5 مليار دولار أمريكي، والرهانات الأخرى بمبلغ 1.5 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 4.38 تريليون دولار أمريكي

تقدم ألفابت مزيجًا فريدًا من أعمال الإعلانات الغنية بالسيولة، ومنصة سحابية مربحة، وبنية تحتية متطورة للذكاء الاصطناعي تمتد من الرقائق المصممة خصيصًا إلى تطبيقات مثل Gemini داخل Workspace، مدعومة بعائد على حقوق الملكية بنسبة 33.5% وهامش ربح صافٍ بنسبة 37.9%. تستثمر الشركة بكثافة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من خلال تمويل رأسمالي ضخم، وتراكم طلبات متزايد بسرعة على Google Cloud، وصفقات مثل اتفاقية SpaceX متعددة السنوات مع وحدات معالجة الرسومات، والتي قد تُعيد تشكيل كيفية توسيع نطاق خدمات الذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، يبلغ مضاعف الربحية للشركة 28.1 ضعفًا، وتواجه نفقات رأسمالية عالية، وتطرح تساؤلات مستمرة حول الجوانب التنظيمية والحوكمة، لذا يُعدّ من الاعتبارات المهمة للمستثمرين كيفية تطور توازن المخاطر والعوائد مع توسع نطاق تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي ليشمل مجالات أخرى غير البحث ويوتيوب.

يسير محرك الإعلانات الغني بالأموال التابع لشركة ألفابت وجهودها في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي جنبًا إلى جنب، لكن القصة الحقيقية تكمن في كيفية تقاطع هذه الاتجاهات داخل تقرير التحليل الخاص بشركة ألفابت ، حيث يمكن لنقطة ضغط خفية واحدة أن تغير كل شيء.

إن أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة في هذه المقالة ليست سوى نقطة انطلاق، إذ يكشف البحث الشامل عن 195 شركة أخرى مرتبطة مباشرةً بالرقائق الإلكترونية، والبرمجيات، والأنظمة ذات المسؤولية المحدودة، والحوسبة السحابية، والتحول الأوسع نطاقًا نحو تقنية ChatGPT، ولكل منها سردها الخاص المحتمل في مجال الذكاء الاصطناعي الذي ينتظر اختباره. لتحديد وتحليل الجوانب الأكثر أهمية ضمن هذه المجموعة، استخدم أداة البحث عن أسهم الذكاء الاصطناعي لتصفية المحفزات الدقيقة، وقوة الميزانية العمومية، ومدى التعرض للذكاء الاصطناعي التي تُعدّ الأهم لاستراتيجيتك.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة ServiceNow أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي؟

لا تبقى أفكار الأسهم الجديدة طي الكتمان لفترة طويلة، وقد تُستغل الفرص المبكرة أو تُفوت في غضون أسابيع. اطلع على هذه القوائم المختارة بعناية قبل أن يكثر الناس، وبادر بالتحرك الآن.

• رصد الشركات التي تبني قوتها بهدوء والاستفادة من قائمة منتقاة من الميزانيات العمومية والأساسيات القوية (48 نتيجة) والتي يمكن أن تبقيك مستثمراً خلال فترات التقلبات بينما ينسحب الآخرون.
• استغل الاتجاهات المحتملة الغنية بالسيولة النقدية من خلال مسح 9 أسهم ذات توزيعات أرباح مصممة للمستثمرين الذين يرغبون في تدفق الدخل بينما تتحرك الأسعار وتتغير المشاعر بسرعة.
• استكشف قصص النمو المتخصصة من خلال قائمة مختارة تضم 33 سهماً في مجال الروبوتات والأتمتة، والتي تكشف عن الشركات التي تستفيد من زخم الأتمتة بينما لا تزال هذه الظاهرة بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.