تختبر عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مستويات قياسية حديثة، حيث يتوقع المستثمرون زيادة الاقتراض الحكومي واستمرار مخاوف التضخم. ويمكن أن تُكافئ تكاليف الاقتراض المرتفعة الشركات التي تُساعد الآخرين على العمل بكفاءة أكبر بموارد أقل. ويشمل ذلك الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وأدوات مثل ChatGPT. تتناول هذه المقالة 3 أسهم من أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي لدينا، والتي تُمثل جوهر هذا التوجه، وتُوضح كيف تتناسب مع الوضع الراهن.

الأسهم المذكورة أدناه مجرد عينة صغيرة. تعرض الشاشة الكاملة 676 شركة أخرى في مجال الذكاء الاصطناعي، تتمتع بقصص نجاح مماثلة، لم يتم التطرق إليها هنا. انتقل مباشرةً إلى أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي لتحديد وتصفية وتحليل أسهم الذكاء الاصطناعي التي تتناسب مع قناعاتك ومستوى المخاطرة الذي تتحمله.

نبذة عامة: مايكروسوفت شركة تقنية عالمية تشتهر بنظام التشغيل ويندوز، وتطبيقات أوفيس ومايكروسوفت 365 الإنتاجية، ومنصة أزور السحابية، التي تشمل الآن أزور للذكاء الاصطناعي وخدمة أزور أوبن إيه آي التي تدعم نماذج اللغة الضخمة، وميزات كوبيلوت، وأدوات الذكاء الاصطناعي التوليدي الأخرى للشركات. وإلى جانب تركيزها على الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، تحقق مايكروسوفت أيضًا إيرادات من لينكدإن، وألعاب إكس بوكس، ومجموعة من الأجهزة والخدمات المباعة في جميع أنحاء العالم.

العمليات: تحقق مايكروسوفت حوالي 140 مليار دولار أمريكي من الإنتاجية وعمليات الأعمال، و138 مليار دولار أمريكي من الحوسبة السحابية الذكية، و54 مليار دولار أمريكي من الحوسبة الشخصية، مع تقسيم الإيرادات بين الولايات المتحدة بحوالي 171 مليار دولار أمريكي ودول أخرى بحوالي 161 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 3.6 تريليون دولار أمريكي

قد يجد المستثمرون المهتمون ببنية الذكاء الاصطناعي شركة مايكروسوفت جذابة، إذ توفر لها خدمات Azure AI وAzure OpenAI وMicrosoft 365 Copilot اتصالاً مباشراً باستضافة نماذج اللغة الضخمة وتحقيق الربح منها، بدلاً من مجرد استخدامها. وتستثمر الشركة عشرات المليارات من الدولارات في مراكز البيانات، ورقائق Maia AI المصممة خصيصاً، بالإضافة إلى طلبات سحابية متراكمة تُقدر بمئات المليارات. وتساهم هذه الاستثمارات مجتمعةً في تعزيز الرؤية بشأن أحمال عمل الذكاء الاصطناعي المستقبلية، إلا أن هذا الإنفاق يثير تساؤلات حول مدى كفاءة استخدام رأس المال. في الوقت نفسه، تُدقق الهيئات التنظيمية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي عن كثب في أسعار خدمات مايكروسوفت السحابية وخدمة Copilot، مما قد يُعيد تشكيل أجزاء من نموذج أعمالها. بالنسبة للمستثمرين، يكمن الجانب الأكثر إثارة للاهتمام في قصة مايكروسوفت في هذا المزيج من الحجم، والتعرض للذكاء الاصطناعي، والمخاطر التنظيمية.

قد يُشير توسع مايكروسوفت في مجال الذكاء الاصطناعي والتدقيق التنظيمي إلى اختلافات كبيرة في جودة أرباحها المستقبلية. اطلع على السياق الكامل في تقرير التحليل الخاص بمايكروسوفت.

قم ببناء قائمة مختصرة خاصة بك للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي

تُعدّ أسهم مايكروسوفت والسهمين الآخرين في هذه القائمة مجرد أمثلة لما يمكن الحصول عليه من خلال عملية فرز واحدة. استخدم أداة الفرز المرنة لدينا لدمج عوامل التصفية مثل التقييم، والنمو المستقبلي، وقوة الميزانية العمومية، والمخاطر، أو ابدأ بأي من أفكارنا الاستثمارية المختارة.

نبذة عامة: شركة سيريبراس سيستمز هي شركة متخصصة في بنية الذكاء الاصطناعي، تقوم بتصميم وتصنيع رقائق إلكترونية على مستوى الرقاقة وأنظمة ذكاء اصطناعي متكاملة مصممة خصيصًا لتسريع تدريب واستنتاج نماذج اللغة الضخمة وغيرها من أحمال عمل الذكاء الاصطناعي التوليدي. يُبقي محركها على مستوى الرقاقة الحوسبة والذاكرة المدمجة على الرقاقة متقاربة للغاية. يهدف هذا التصميم إلى مساعدة مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة، ومختبرات نماذج البنية التحتية، والشركات على تشغيل مشاريع الذكاء الاصطناعي السيادية، مثل ChatGPT، بسرعة أعلى وزمن استجابة أقل من مجموعات وحدات معالجة الرسومات التقليدية.

العمليات: تحقق شركة Cerebras Systems حاليًا حوالي 681 مليون دولار أمريكي من الإيرادات من منصة الحوسبة القائمة على الذكاء الاصطناعي القائمة على أشباه الموصلات، مع حوالي 237 مليون دولار أمريكي من الولايات المتحدة وحوالي 444 مليون دولار أمريكي من أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا.

القيمة السوقية: 52.3 مليار دولار أمريكي

قد يجد المستثمرون المهتمون ببنية الذكاء الاصطناعي التحتية شركة Cerebras Systems جذابة، نظرًا لتوافق محركها على مستوى الرقاقة ومنصتها على مستوى الرف بشكل وثيق مع التحول نحو أحمال عمل الذكاء الاصطناعي الأكثر تعقيدًا، فضلًا عن تعاونها مع عملاء ذوي قدرات فائقة في نماذج رائدة وخدمات استدلال عالية السرعة. في الوقت نفسه، يُتداول سهم الشركة بناءً على توقعات عالية، بينما لا تزال الشركة تتكبد خسائر، وتعتمد على تمويل خارجي عالي المخاطر، ولديها تركيز كبير على العملاء. إن الجمع بين حجم كبير من الطلبات المتراكمة، والشراكات سريعة التطور، وتساؤلات حول الميزانية العمومية والتقلبات، يخلق فرصة استثمارية واعدة ولكنها عالية المخاطر، تتيح التعرض المباشر لموضوع تسريع الذكاء الاصطناعي.

تُسعّر شركة سيريبراس سيستمز بما يتناسب مع سرعة تبني الذكاء الاصطناعي، إلا أن خسائرها واحتياجاتها التمويلية وتركز عملائها يُبقي العديد من المستثمرين حذرين. للاطلاع على التفاصيل الكاملة، يُرجى مراجعة تقرير التحليل الخاص بشركة سيريبراس سيستمز.

نظرة عامة: أوراكل شركة عريقة في مجال برمجيات المؤسسات والحوسبة السحابية، تدير أنظمة بالغة الأهمية للشركات والحكومات حول العالم. توفر بنية أوراكل السحابية، وقواعد البيانات المستقلة، وخدمات الذكاء الاصطناعي العام، للعملاء إمكانية تدريب نماذج لغوية ضخمة، وتحسين أدائها، وتشغيلها جنبًا إلى جنب مع تطبيقات مثل فيوجن ونت سويت. تُضاف هذه الأدوات الخاصة بالذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية إلى عروض أوراكل الأوسع نطاقًا في مجال قواعد البيانات والتراخيص والأجهزة، لذا فإن قطاع الذكاء الاصطناعي وحده ليس سوى جزء من أعمال أوراكل الأوسع نطاقًا.

العمليات: تحقق شركة أوراكل حوالي 58.5 مليار دولار أمريكي من الحوسبة السحابية والبرمجيات، إلى جانب حوالي 5.7 مليار دولار أمريكي من الخدمات و3.1 مليار دولار أمريكي من الأجهزة، حيث تساهم الولايات المتحدة بحوالي 39.8 مليار دولار أمريكي من الإيرادات، بينما تساهم الدول الأخرى بحوالي 27.5 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 411.3 مليار دولار أمريكي

تتيح أوراكل الوصول إلى بنية الذكاء الاصطناعي وتطبيقاته من خلال OCI وقواعد البيانات المستقلة ووكلاء GenAI، مع استمرارها في تحقيق معظم إيراداتها من عقود الحوسبة السحابية والبرمجيات الأوسع نطاقًا. وتُشير الشركة إلى هوامش ربح صافية تتجاوز 25%، كما يُشير تراكم الطلبات الكبير المتعلق بالذكاء الاصطناعي إلى طلب قوي على التقنيات المدمجة. في الوقت نفسه، يتم تمويل الإنفاق الضخم على مراكز البيانات ووحدات معالجة الرسومات (GPU) من خلال عبء ديون كبير وأرباح موزعة لا يغطيها التدفق النقدي الحر بشكل كافٍ. وتُوضح النجاحات الأخيرة التي حققتها أوراكل في مجال الذكاء الاصطناعي في قطاعات الرعاية الصحية والدفاع وشراكات الحوسبة السحابية المتعددة مدى اتساع نطاق استخدام أوراكل لحلولها، في حين تبقى عوامل التنفيذ وتكاليف التمويل وسرعة إطلاق مشاريع الذكاء الاصطناعي من الاعتبارات المهمة للمستثمرين.

يشير تراكم طلبات الذكاء الاصطناعي لدى أوراكل وهوامش الربح الصافية التي تتجاوز 25% إلى تحول محتمل في نموذج أعمالها، وهو ما قد يقلل العديد من المستثمرين من شأنه. تعرف على كيفية تأثير هذا التوازن بين نمو الحوسبة السحابية والديون وتوزيعات الأرباح في تقرير تحليل أوراكل.

البحث عن بدائل قبل أن يتسارع الزخم

الأفكار الجديدة تنتشر بسرعة، وغالبًا ما يتلاشى الزخم الأولي بمجرد أن يلاحظه الجمهور. لذا، اطلّع على هذه القوائم غير المعروفة بينما لا تزال الفرصة سانحة، وانضم مبكرًا.

• اكتشف مصادر الدخل النقدي القوية قبل أن يندفع الباحثون عن العوائد من خلال مراجعة قائمة مختارة تضم 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح والتي يمكن أن تساعد في دعم المحافظ الاستثمارية عندما يكون الدخل هو الأهم.
• تتبع أين تلتقي أرباح الذكاء الاصطناعي بالانضباط، وليس مجرد الضجة الإعلامية، من خلال فحص مجموعة مختارة بدقة من 75 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي والتي لا تستنزف الأموال قبل أن يتم تسعير التوقعات بالكامل.
• استغل الفرصة لرصد الأسس لانطلاقة محتملة في قطاعي الطاقة والبنية التحتية من خلال مجموعة مركزة من 92 سهماً في مجال البنية التحتية للطاقة النووية، بينما لا يزال العديد من المستثمرين ينظرون في الاتجاه الآخر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.