مع ارتفاع عوائد السندات العالمية نتيجةً لموازنة المستثمرين بين التضخم وتحركات البنوك المركزية، إلا أن الأموال لا تزال تتجه نحو أسهم النمو المدعومة بمحركات طلب واضحة. ويُعدّ الذكاء الاصطناعي عنصراً محورياً في هذا السياق، حيث تُشكّل الرقائق الإلكترونية والحوسبة السحابية والبرمجيات عناصر أساسية في اتجاه ChatGPT. وهذا ما يُحفّز المستثمرين على الاستثمار. تستعرض هذه المقالة ثلاثة أسهم مختارة من خلال أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي، مُبيّنةً كيف يُمكن لأجزاء مختلفة من سلسلة الذكاء الاصطناعي أن تستفيد.

تُعدّ أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة أدناه مجرد عينة أولية، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 677 شركة أخرى ذات قصص جذابة مماثلة لم يتم التطرق إليها هنا. إذا كنت ترغب في الوصول مباشرةً إلى المصدر وتحديد منافسيك في مجال الذكاء الاصطناعي، مثل ChatGPT، في قطاعات الرقائق الإلكترونية والحوسبة السحابية والبرمجيات، فانتقل إلى أداة البحث عن أسهم الذكاء الاصطناعي .

نبذة عامة: برودكوم شركة أمريكية عملاقة متخصصة في البنية التحتية الرقمية، تُصمم رقائق وبرمجيات تُشغّل مراكز البيانات والشبكات وأنظمة المؤسسات، ويستمدّ برودكوم خبرته في مجال الذكاء الاصطناعي بشكل أساسي من الشبكات عالية الأداء والرقائق المصممة خصيصًا لخوادم الذكاء الاصطناعي ومجموعات وحدات معالجة الرسومات. وإلى جانب هذا القطاع المتخصص في أشباه الموصلات، تمتلك برودكوم أيضًا شركة VMware، التي تُقدّم منصات سحابية خاصة بالذكاء الاصطناعي والاتصالات، تُساعد المؤسسات على تشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي في بيئاتها الخاصة.

العمليات: تحقق شركة برودكوم حوالي 47.8 مليار دولار أمريكي من إيرادات قطاع حلول أشباه الموصلات وحوالي 27.7 مليار دولار أمريكي من برامج البنية التحتية.

القيمة السوقية: 1.7 تريليون دولار أمريكي

قد يولي المستثمرون المهتمون ببنية الذكاء الاصطناعي اهتمامًا لكيفية ربط شركة برودكوم بين رقائق الذكاء الاصطناعي المصممة خصيصًا، وشبكات الاتصال عالية السرعة، وأدوات الحوسبة السحابية الخاصة بالذكاء الاصطناعي القائمة على VMware، والتي يستخدمها كبار العملاء لتدريب وتشغيل نماذج مثل ChatGPT. تُشير الشركة إلى ربحية قوية وعوائد متوقعة عالية على حقوق الملكية، ولديها عقود طويلة الأمد لرقائق الذكاء الاصطناعي مع شركات الحوسبة السحابية العملاقة. إلا أنها تتحمل أيضًا ديونًا كبيرة، وشهدت مؤخرًا عمليات بيع من قبل المطلعين، مما يزيد من المخاطر المالية والمعنوية في حال تراجع الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. كما تواجه الشركة ضغوطًا من منافسين مثل مارفيل في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي المصممة خصيصًا. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في دراسة التوازن بين فرص نمو الذكاء الاصطناعي، والتقييم، والرافعة المالية، فإن قصة برودكوم أعمق بكثير مما يوحي به مجرد تصنيفها كشركة ذكاء اصطناعي.

تتسارع وتيرة نمو شركة برودكوم في مجال الذكاء الاصطناعي، لا سيما فيما يتعلق بالرقائق المخصصة، والشبكات عالية السرعة، وبرنامج VMware، إلا أن السؤال الحقيقي هو كيف يقارن هذا النمو بضغوط الرافعة المالية والتقييم الواردة في تقرير تحليل برودكوم.

نظرة عامة: مايكروسوفت شركة تقنية عالمية تشتهر بأنظمة ويندوز، وأوفيس، وإكس بوكس، لكن ارتباطها الأقوى بالذكاء الاصطناعي وChatGPT يأتي الآن من خدمة Azure OpenAI وخدمة Microsoft 365 Copilot، اللتين تُدمجان نماذج لغوية ضخمة في البنية التحتية السحابية، وبرامج الإنتاجية، وأدوات المطورين. تُمكّن هذه الخدمات المؤسسات من بناء تطبيقات مدعومة بنماذج لغوية ضخمة، ونشرها، واستخدامها على نطاق واسع، مع الحفاظ على بيئة برمجيات مايكروسوفت المألوفة.

العمليات: تحقق مايكروسوفت ما يقرب من 140 مليار دولار أمريكي من الإنتاجية وعمليات الأعمال، وحوالي 138 مليار دولار أمريكي من الحوسبة السحابية الذكية، وحوالي 54 مليار دولار أمريكي من الحوسبة الشخصية.

القيمة السوقية: 3.6 تريليون دولار أمريكي

قد يجد المستثمرون المهتمون بمجال الذكاء الاصطناعي صعوبة في تجاهل مايكروسوفت، إذ تُحوّل منصتا Azure OpenAI وCopilot نماذج اللغة الضخمة إلى خدمات سحابية مدفوعة الأجر وميزات اشتراك، بدلاً من كونها مجرد تقنية رائدة. وتُقرن الشركة محرك الذكاء الاصطناعي هذا بأرباح ضخمة، وعقود سحابية متراكمة كبيرة، ونظام بيئي واسع النطاق يُتيح دمج Copilot بشكل أعمق في سير العمل اليومي. في الوقت نفسه، يُبقي الإنفاق الضخم على مراكز البيانات والمنافسة الشديدة من مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة الآخرين مخاطر التنفيذ مرتفعة، كما يُلقي التدقيق التنظيمي حول الحوسبة السحابية وتجميع البرامج بظلاله على الوضع. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي من خلال نموذج أعمال راسخ، تُقدم مايكروسوفت مزيجًا من الفرص والتساؤلات التي تستحق دراسة متأنية.

تُحوّل تقنية الذكاء الاصطناعي المتطورة من مايكروسوفت استخدام الحوسبة السحابية واشتراكات البرامج إلى حلقة مُحكمة من تحقيق الربح، وهو ما لا يزال العديد من المستثمرين يُقلّلون من شأنه. اطّلع على الصورة الكاملة في توقعات المحللين لشركة مايكروسوفت.

نظرة عامة: تدير شركة ميتا بلاتفورمز تطبيقات فيسبوك، وإنستغرام، وواتساب، وماسنجر، بالإضافة إلى الأجهزة ذات الصلة مثل نظارات الواقع الافتراضي ونظارات الذكاء الاصطناعي. وتعمل الشركة بشكل متزايد على دمج مساعدها الذكي ميتا ونماذجها اللغوية الضخمة لاما في هذه المنتجات، مما يتيح للمستخدمين الحصول على ميزات الذكاء الاصطناعي التوليدي مباشرةً داخل التطبيقات التي يستخدمونها يوميًا.

العمليات: تحقق شركة ميتا حوالي 226 مليار دولار أمريكي من قطاع تطبيقاتها العائلية وحوالي 2.3 مليار دولار أمريكي من مختبرات الواقع، مع توزيع الإيرادات في جميع أنحاء أوروبا وآسيا والمحيط الهادئ وبقية العالم.

القيمة السوقية: 1.4 تريليون دولار أمريكي

تُتيح منصة ميتا الوصول المباشر إلى الذكاء الاصطناعي الموجه للمستهلكين من خلال ميتا إيه آي وعائلة نماذج لاما، المُدمجة في منصات فيسبوك وإنستغرام وواتساب، وتتزايد أهميتها في الأجهزة مثل نظارات راي بان ميتا. ويستند هذا التوجه نحو الذكاء الاصطناعي إلى محرك إعلاني ضخم وتدفق نقدي حر كبير، مصحوبًا بإنفاق هائل على مراكز البيانات ورقائق الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى خسائر شركة ريالتي لابز التي تصل بالفعل إلى عشرات المليارات سنويًا. وتُضيف الدعاوى القضائية المتعلقة بسلامة الشباب واللوائح التنظيمية العالمية واسعة النطاق على كلٍ من وسائل التواصل الاجتماعي والذكاء الاصطناعي مزيدًا من التعقيد، مما يُشكل قصةً قويةً ولكنها مثيرة للجدل في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي يُمكن أن تُكافئ المستثمرين الذين يُمعنون النظر في كيفية ترابط رهان الذكاء الاصطناعي العام والمخاطر القانونية واستراتيجية نموذج الوزن المفتوح.

تتسارع جهود شركة ميتا في مجال الذكاء الاصطناعي عبر منصات فيسبوك وإنستغرام وواتساب والأجهزة، ومع ذلك لا يزال العديد من المستثمرين ينظرون إليها في المقام الأول كقصة إعلانية. للحصول على السياق الكامل، اطلع على تقرير التحليل الخاص بمنصات ميتا.

هل تبحث عن بدائل قبل أي شخص آخر؟

يمكن لأفكار الأسهم الجديدة أن تتحول من هادئة إلى مزدهرة بمجرد أن يكتسب الزخم وتنتشر بين المستثمرين. استعرض هذه القوائم المركزة بينما لا تزال البيانات مهمة، وقرر ما إذا كانت تتناسب مع استراتيجيتك.

• استهدف الشركات ذات القدرة على النمو المرن من خلال التركيز على الشركات من بين 74 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة قبل أن تنعكس الميزانيات العمومية الدفاعية وزخم الأرباح الثابت بشكل كامل في التقييمات.
• ابحث عن إمكانية تحقيق اختراق مبكر في سوق المعادن من خلال تتبع المنتجين ضمن أفضل 9 أسهم منتجة للنحاس بينما لا يزال الاهتمام منشغلاً بأمور أخرى وقد لا تزال فجوات الأسعار موجودة.
• استغل فرص الدخل غير المعلنة من خلال تصفية المدفوعات في حصون توزيعات الأرباح الـ 12 قبل أن يقلص المستثمرون الذين يركزون على العائد الفروقات وتغادر بعض الأسماء الأكثر جاذبية القائمة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.