يركز برنامج فحص أسهم الذكاء الاصطناعي على الشركات المرتبطة مباشرةً بتطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي، بدءًا من أشباه الموصلات والرقائق الإلكترونية وصولًا إلى البرمجيات، والأنظمة ذات المسؤولية المحدودة، والحوسبة السحابية، والتحول الرقمي الشامل. ومع ترقب المستثمرين لأرباح الذكاء الاصطناعي في الصين، وتغيرات تكاليف الطاقة العالمية، ومسارات أسعار الفائدة المتغيرة، يوفر هذا البرنامج طريقةً مركزةً لتتبع الشركات المدرجة التي تقود هذا التحول التكنولوجي. في هذه المقالة، ستتعرف على ثلاثة أسهم من برنامج الفحص، مع شرحٍ وافٍ لنشاط كل شركة في مجال الذكاء الاصطناعي، وأسباب تميزها في السوق الحالية.

نظرة عامة: مايكروسوفت هي شركة تكنولوجيا عالمية تقدم برامج ويندوز وأوفيس، وأدوات التعاون مايكروسوفت 365 وتيمز، وخدمات أزور السحابية والذكاء الاصطناعي، ولينكد إن، وألعاب إكس بوكس، ومجموعة واسعة من حلول المؤسسات التي تستخدمها الشركات والمستهلكون في جميع أنحاء العالم.

العمليات: تحقق مايكروسوفت حوالي 135.3 مليار دولار أمريكي من الإنتاجية وعمليات الأعمال، و128.4 مليار دولار أمريكي من الحوسبة السحابية الذكية، و54.6 مليار دولار أمريكي من الحوسبة الشخصية، مع تقسيم الإيرادات بين الولايات المتحدة عند 162.8 مليار دولار أمريكي ودول أخرى عند 155.4 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 2.8 تريليون دولار أمريكي

قد ينظر المستثمرون المهتمون بالذكاء الاصطناعي إلى مايكروسوفت نظرًا لجمعها بين أعمال سحابية وبرمجية ضخمة وغنية بالسيولة، وبنية تحتية ومنتجات متطورة للذكاء الاصطناعي مثل Copilot، مدعومة بشراكات مع OpenAI وعملاء مؤسسيين رئيسيين مثل NHS. تشير بعض التقييمات إلى أن سعر السهم يُتداول بأقل بكثير من تقديرات القيمة العادلة، وتُظهر مؤشرات مثل نمو الأرباح، وهوامش ربح تقارب 39%، وثقة المحللين القوية، أن أعمال الشركة الأساسية قوية، حتى مع التدقيق في الإنفاق الرأسمالي وصفقات مراكز البيانات. من جهة أخرى، هناك ضغوط تنظيمية ملحوظة في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي بشأن الحوسبة السحابية والتسعير، إلى جانب مؤشرات على بيع من قبل المطلعين وتساؤلات حول الإنفاق طويل الأجل على الذكاء الاصطناعي. هذا المزيج من الأساسيات القوية والمخاطر المستمرة يُعد عاملًا رئيسيًا للمستثمرين الذين يبحثون في مايكروسوفت.

تشير بنية مايكروسوفت التحتية للذكاء الاصطناعي، وهوامش ربحها التي تقارب 39%، وثقة المحللين القوية، إلى قصة قد لا يدركها العديد من المستثمرين بشكل كامل؛ والسؤال الحقيقي هو ما تكشفه المكافآت الخمس الرئيسية وعلامة التحذير المهمة عن مواطن الضعف أو التسارع المحتملة لهذه القصة.

نبذة عامة: شركة Strategy Inc هي شركة متخصصة في إدارة أصول البيتكوين وبرمجياتها، تتيح للمستثمرين فرصة الاستثمار في البيتكوين من خلال أوراقها المالية المدرجة، بالإضافة إلى بيع أدوات تحليل بيانات المؤسسات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والتي تساعد المؤسسات على تحويل البيانات إلى رؤى قيّمة تدعم اتخاذ القرارات. وإلى جانب حيازاتها من البيتكوين، توفر الشركة منصات مثل Strategy One وStrategy Mosaic، التي تربط بين مصادر بيانات متعددة لتوفير طبقة معلومات متكاملة للشركات الكبيرة.

العمليات: تحقق شركة Strategy حوالي 490.5 مليون دولار أمريكي من أعمالها في مجال البرمجيات، مع إيرادات رئيسية من الولايات المتحدة بقيمة 278.0 مليون دولار أمريكي، وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بقيمة 169.0 مليون دولار أمريكي، ومناطق أخرى بقيمة 43.4 مليون دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 28.9 مليار دولار أمريكي

تتميز شركة Strategy في أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي بدمجها بين أعمال البرمجيات التقليدية وميزانية عمومية غير تقليدية مبنية على البيتكوين. هذا يحوّل السهم إلى رهان مُضاعف على العملات الرقمية وتحليلات الذكاء الاصطناعي. الشركة حاليًا غير مربحة، وتعتمد بشكل كبير على التمويل الخارجي وتخفيف حصص المساهمين. ويُظهر التدقيق الأخير في أسهمها الممتازة (STRC)، وتغطية توزيعات الأرباح، ومخاطر الدعاوى الجماعية، مدى سرعة تغيّر التوجهات. في الوقت نفسه، تُشير التوقعات بنمو قوي في الأرباح، وانخفاض نسبة السعر إلى القيمة الدفترية مقارنةً بنظيراتها في قطاع البرمجيات، ومجلس إدارة مستقل ذو خبرة طويلة، إلى صورة مختلفة تمامًا. إن التوتر بين هذه الأساسيات، ونموذج "خزينة البيتكوين"، ومخاطر التمويل هو ما يسعى مستثمرو Strategy لفهمه حقًا.

تُشكّل الميزانية العمومية لشركة Strategy، الغنية بالبيتكوين، وإيرادات برامج الذكاء الاصطناعي، مزيجًا غير مألوف قد لا يزال العديد من المستثمرين يُقيّمونه على أنه مجرد مؤشر بسيط للعملات الرقمية. لمعرفة كيف يمكن أن يتغير هذا الوضع في حال تغيّر التوجهات أو ظروف التمويل أو مدى رواج البرامج، انتقل إلى أهم مكافأتين وعلامة تحذيرية هامة.

نبذة عامة: فيجما هي شركة برمجيات مقرها سان فرانسيسكو، تقدم منصةً عبر المتصفح تُمكّن الفرق من تصميم النماذج الأولية وإطلاق المنتجات الرقمية معًا، وتشمل تصميم واجهات المستخدم، والتخطيط، والعروض التقديمية، والمواقع الإلكترونية، وإدارة المحتوى في نظام واحد متكامل. صُممت أدواتها، مثل فيجما ديزاين، وفيجما جام، وسلايدس، وسايتس، وميزات الذكاء الاصطناعي مثل ميك وويف، لتمكين المصممين والمطورين والمسوقين من العمل على الملفات نفسها في الوقت الفعلي.

العمليات: تحقق Figma حوالي 1.2 مليار دولار أمريكي من برامج وخدمات الإنترنت، منها حوالي 621.9 مليون دولار أمريكي من العملاء الدوليين و 539.1 مليون دولار أمريكي من الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 9.8 مليار دولار أمريكي

تحتل Figma مكانة مركزية في كيفية تصميم العديد من الشركات الكبرى وإطلاق منتجاتها الرقمية، حيث تُستخدم منصة التصميم الخاصة بها على نطاق واسع في سير عمل شركات Fortune 500، وتتوسع الآن لتشمل التسويق والمحتوى والإبداع المدعوم بالذكاء الاصطناعي. نما إيراد الشركة بنسبة 41.4% خلال العام الماضي، وتلفت أدوات الذكاء الاصطناعي الحديثة، ونقاط الذكاء الاصطناعي القائمة على الاستخدام، وعرض "اللوحة الذكية" من مؤتمر Config '26، الانتباه إلى حجم النمو الهائل الذي يمكن أن تحققه المنصة من عملائها الحاليين، حتى مع استمرار الشركة في تحقيق خسائر، حيث سجلت خسارة صافية قدرها 142.4 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2026، وتعتمد على الاقتراض الخارجي. ومع خفض الأهداف السعرية في الوقت الذي يرى فيه بعض المحللين أن Figma ضرورية لتصميم المؤسسات، فإن الاعتبار الرئيسي هو ما إذا كان المزيج الحالي من النمو المرتفع، وهوامش الربح الوفيرة، ومخاطر تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي مُسعّرًا بالكامل في سعر السهم.

يشير نمو إيرادات Figma بنسبة 41.4%، وهوامش الربح القوية، وأدوات الذكاء الاصطناعي الجديدة، إلى قصة منتج قد تنفصل عن توجهات السوق. تعرف على كيفية إعادة صياغة توقعات المحللين لـ Figma لمعادلة المخاطر والعوائد قبل الخطوة التالية.

إن أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة هنا ليست سوى نقطة انطلاق. يكشف برنامج الفرز الكامل عن 648 شركة أخرى مرتبطة بأشباه الموصلات، والحوسبة السحابية، والبرمجيات منخفضة التكلفة، وتطوير ChatGPT الأوسع نطاقًا، ولكل منها خصائصها ومخاطرها الخاصة. لتحديد وتحليل فرص الذكاء الاصطناعي الواعدة التي تتوافق مع العوامل المحفزة المذكورة في هذه المقالة، يمكنك استخدام أداة فرز أسهم الذكاء الاصطناعي .

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة Figma أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي؟

قد تكتسب الأسهم الجديدة زخمًا سريعًا. غالبًا ما تظهر أفضل فرص الاستثمار بهدوء ثم تنطلق. استكشف هذه الأفكار الجديدة في سوق الأسهم التي قد لا تحظى بالاهتمام الكافي حاليًا، وفكّر فيما إذا كنت ترغب في الظهور مبكرًا في مسيرتها.

• استهدف مصادر الدخل الموثوقة بينما لا تزال تقدم عوائد مرتفعة من خلال استعراض حصون توزيعات الأرباح الثمانية قبل أن يبدأ المزيد من المستثمرين في البحث عن نفس العوائد.
• اكتشف الشركات الواعدة التي لم تحظَ بالمتابعة الكافية في وقت مبكر من خلال تصفية 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ومعرفة الشركات التي لا تزال خارج قوائم المراقبة المعتادة.
• استعد لدورات تحديث البنية التحتية المستقبلية المحتملة من خلال فحص 35 شركة في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية لتقييم الشركات المعرضة حاليًا لمشاريع شبكات الطاقة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.