ارتفعت أسهم شركة مايكروسوفت (ناسداك: MSFT ) بشكل طفيف صباح الاثنين، بعد أن استوعب المستثمرون تعليقات المحللين الجديدة المتعلقة بآخر تحديث ربع سنوي للشركة وتوقعاتها بشأن الحوسبة السحابية المدعومة بالذكاء الاصطناعي. إليكم ما يحتاج المستثمرون معرفته .

• استقر سهم مايكروسوفت اليوم. ما هي توقعات أسهم MSFT؟

سردية مساعد الطيار: من ميزة إلى تحقيق الدخل المؤسسي

لقد تشكلت ملامح شركة مايكروسوفت بناءً على توقعات بأرباح للسهم الواحد تبلغ 4.06 دولار في الربع الثالث على إيرادات تتراوح بين 81.36 مليار دولار و81.39 مليار دولار، وهو مستوى أبقى المتداولين يركزون على ما إذا كان بإمكان Azure تحقيق توقعات النمو السابقة بنسبة 37٪ - 38٪ بالعملة الثابتة.

وصف المحللون نتائج مايكروسوفت للربع الثالث بأنها " حدث توضيحي "، مشيرين إلى تعليقات الإدارة حول إعادة تسريع Azure، وM365 Copilot، وصفقة OpenAI المعدلة، وتحويل النفقات الرأسمالية إلى إيرادات إضافية، حيث ظهرت توجيهات المضي قدماً بكامل السرعة وأهداف السنة المالية 2027.

أكد بنك سكوتيا توصيته بتفوق الأداء لكنه خفض السعر المستهدف إلى 550 دولارًا من 600 دولار، بينما أبقى بنك جيه بي مورغان على توصيته بزيادة الوزن مع سعر مستهدف قدره 550 دولارًا وأشار إلى أن Azure لا تزال تنمو على نطاق واسع حتى مع تسارع المنافسين بشكل أسرع.

تتطور قصة اعتماد برنامج Copilot من مايكروسوفت بشكل ملحوظ بعد طرحه لحوالي 743 ألف موظف في شركة أكسنتشر بدءًا من عام 2023، حيث بلغ معدل الاستخدام النشط الشهري 89%. يُعد هذا النوع من النشر على مستوى المؤسسات ذا أهمية بالغة لمايكروسوفت، لأنه يُظهر Copilot كأداة فعّالة لتحقيق الربح من كل مستخدم، بدلاً من كونه مجرد ميزة، ويمكن أن يظهر ذلك جليًا في الحجوزات التجارية ومتوسط الإيرادات لكل مستخدم.

سهم مايكروسوفت: مستويات حرجة يجب مراقبتها

يتداول سهم مايكروسوفت حاليًا في منتصف نطاقه السعري خلال 52 أسبوعًا بعد انتعاشه من أدنى مستوى له في مارس، مما يشير إلى استقرار السوق بدلًا من إعادة ضبط الاتجاه بالكامل. ويتداول السهم حاليًا أعلى بنسبة 2.5% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، وأقل بنسبة 2.5% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم، وهو مزيج يميل إلى الصعود على المدى القصير، ولكنه لا يزال حذرًا بشأن الاتجاه المتوسط.

يتحسن هيكل المتوسط المتحرك في الجزء الأمامي من السوق، حيث يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، وهو ما يتوافق غالبًا مع دفاع المشترين عن عمليات التصحيح. أما على المدى الطويل، فلا يزال الوضع تحت ضغط بسبب استمرار تقاطع الموت الذي بدأ في يناير (المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم)، مما قد يجعل الارتفاعات أقرب إلى مرحلة "إثبات" منها إلى مرحلة "اختراق" حتى تستقر المتوسطات الأطول.

مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، وهو مقياس للاتجاه/الزخم، أعلى من خط الإشارة، والرسم البياني موجب، مما يتوافق مع إعادة بناء الزخم بعد أدنى مستوى له في مارس. بعبارة أخرى، كون مؤشر MACD أعلى من خط الإشارة يعني أن ضغط الصعود حاليًا أقوى من ضغط الهبوط.

• المقاومة الرئيسية : 433.50 دولارًا - وهي منطقة تميل فيها الارتفاعات السابقة إلى التوقف.
• مستوى الدعم الرئيسي : 356.50 دولارًا - وهو مستوى دخل عنده المشترون سابقًا بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا.

كيف تقارن مايكروسوفت بقطاع التكنولوجيا اليوم؟

يتفوق سهم مايكروسوفت اليوم على أداء قطاعه، حيث ارتفع بنسبة 0.90% مقابل 0.67% لقطاع التكنولوجيا، أي بفارق حوالي 0.22 نقطة مئوية. وتكتسب هذه القوة النسبية أهمية خاصة لأن قطاع التكنولوجيا يحتل حاليًا المرتبة الأولى (من بين 11 قطاعًا)، مما يعني أن مايكروسوفت تشارك في أقوى قطاعات السوق اليوم.

تتمتع مايكروسوفت أيضًا بميزة "اللحاق بالركب" مقارنةً بنظيراتها من الشركات العملاقة، بعد انخفاض سهمها بنحو 22% عن أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا والبالغ 555.45 دولارًا، مما يبقيها قريبة من أدنى مستوى في مجموعة "السبعة الرائعون" (Magnificent 7) مع انخفاضها بنسبة 22% عن المستوى السابق . ويمكن لهذا الموقع النسبي أن يُضخّم رد فعل مايكروسوفت تجاه أي ارتفاع محتمل في أسهم Azure أو Copilot، لأن الشركات المتأخرة غالبًا ما تشهد محاولات إعادة تقييم أكثر حدة عندما يرتفع سعر أسهم المجموعة.

بالنظر إلى الصورة الأوسع، شهد قطاع التكنولوجيا أداءً قوياً، حيث ارتفع بنسبة 19.10% خلال الثلاثين يوماً الماضية، وبنسبة 14.65% خلال التسعين يوماً الماضية. ومع امتداد هذا القطاع بالفعل على هذه الأطر الزمنية، يترقب المتداولون باستمرار قدرة الشركات الرائدة مثل مايكروسوفت على مواصلة تحقيق قمم أعلى دون التوقف قرب مستويات المقاومة.

تصنيفات مايكروسوفت بنزينغا إيدج: نقاط القوة والضعف

فيما يلي تقرير Benzinga Edge الخاص بشركة مايكروسوفت، والذي يسلط الضوء على نقاط قوتها وضعفها مقارنة بالسوق الأوسع:

• الزخم : ضعيف (النتيجة: 15.37) - قوة اتجاه السهم متأخرة، بما يتماشى مع إعداده الذي يقل عن 200 يوم.
• الجودة : قوية (النتيجة: 93.01) - يُصنف ملف تعريف الشركة على أنه ذو جودة عالية مقارنة بمعظم نظرائه.
• القيمة : محايدة (النتيجة: 34.14) - يبدو التقييم "عادلاً" أكثر من كونه رخيصاً، مما يحد من المكاسب المدفوعة بالقيمة.
• النمو : محايد (النتيجة: 58.31) - النمو قوي، ولكنه لا يرقى إلى مستوى الشركات الرائدة مقارنة بالسوق.

الخلاصة: تشير بيانات مؤشر بنزينغا إيدج من مايكروسوفت إلى توجهٍ نحو الجودة مع ضعفٍ في الزخم حاليًا. إذا تحسّن الزخم مع بقاء الجودة ثابتة، فقد يبدو الوضع أكثر إيجابيةً قرب منطقة المقاومة عند 433.50 دولارًا.

حركة سعر سهم مايكروسوفت: نظرة عامة على النشاط الحالي

نشاط سعر سهم مايكروسوفت: ارتفعت أسهم مايكروسوفت بنسبة 1.45% لتصل إلى 420.47 دولارًا وقت النشر يوم الاثنين، وفقًا لبيانات بنزينجا برو .

صورة: Shutterstock