تُساهم أسعار النفط المتزايدة في ارتفاع عوائد السندات الحكومية في أوروبا، مما يُبقي تكاليف الاقتراض تحت المجهر ويجعل السيولة النقدية تبدو مُريحة ولكنها محدودة. في الوقت نفسه، تُواصل الشركات المرتبطة بتطوير ChatGPT والذكاء الاصطناعي ضخ الأموال في الرقائق الإلكترونية والبرمجيات وأدوات الحوسبة السحابية التي تُشغّل هذه النماذج. تُسلّط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أفكار لأدوات فحص أسهم الذكاء الاصطناعي التي قد تستفيد من هذا الإنفاق، وتُوضّح النقاط التي يجب مراقبتها في كل منها.

الأسهم الثلاثة المذكورة أدناه ليست سوى عينة صغيرة من شركات الذكاء الاصطناعي المرتبطة بتطوير ChatGPT، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 674 شركة أخرى ذات قصص جذابة بنفس القدر، لم يتم التطرق إليها هنا. للوصول مباشرةً إلى مجموعة الفرص الأوسع، استخدم أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي لتحديد وتصفية وتحليل أفضل الخيارات الاستثمارية التي تتوافق مع رؤيتك الخاصة لموضوع الذكاء الاصطناعي.

مايكروسوفت شركة تقنية عالمية رائدة، تشتهر بأنظمة ويندوز، وأوفيس، وإكس بوكس، ومنصة سحابية واسعة النطاق. ويكمن ارتباطها الوثيق بالذكاء الاصطناعي في منصة Azure AI وشراكتها العميقة مع OpenAI التي تدعم خدمات مثل Azure OpenAI وMicrosoft 365 Copilot. تحقق الشركة إيرادات تُقدر بنحو 140 مليار دولار أمريكي من خدمات الإنتاجية وعمليات الأعمال، ونحو 138 مليار دولار أمريكي من خدمات الحوسبة السحابية الذكية، وحوالي 54 مليار دولار أمريكي من خدمات الحوسبة الشخصية، ما يجعل الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية جزءًا من قاعدة إيراداتها المتنوعة والواسعة، وليسا عنصرين أساسيين فيها. تبلغ القيمة السوقية لمايكروسوفت حوالي 3.68 تريليون دولار أمريكي، ما يضعها ضمن أكبر الشركات المدرجة في البورصة على مستوى العالم.

قد يجد المستثمرون الذين يتابعون توسع مايكروسوفت في مجال الذكاء الاصطناعي وتقنية ChatGPT صعوبة في تجاهلها، نظرًا لدمجها بين منصة Azure AI ومحرك OpenAI مع منصة Microsoft 365 Copilot التي يستخدمها ملايين الموظفين. تبدو جودة الأرباح قوية، مع هوامش ربح عالية وعوائد على حقوق الملكية تشير إلى أن الإنفاق الضخم على مراكز البيانات ورقائق الذكاء الاصطناعي مدعوم بتدفقات نقدية حقيقية وليس مجرد توقعات. في المقابل، يعكس سعر السهم بالفعل تقييمًا مرتفعًا وعمليات بيع حديثة من قبل المطلعين، بينما يدرس المنظمون في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وأوروبا مدى قدرة مايكروسوفت على ربط الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية ببرامج الإنتاجية الخاصة بها. بالنسبة للمستثمرين القادرين على تحمل هذه المخاطر، فإن قصة الذكاء الاصطناعي الكاملة داخل مايكروسوفت تتجاوز مجرد أخبار الإنفاق الرأسمالي في ربع واحد.

قد يُخفي ارتفاع إنفاق مايكروسوفت على الذكاء الاصطناعي وتقييمها المرتفع نقاط قوتها الحقيقية. استعرض أهم ثلاث مزايا وعلامة تحذيرية مهمة لتكتشف كيف يمكن لعلامة تحذيرية واحدة أن تُغير مسار شركة Copilot بالكامل.

أنشئ قائمة مختصرة خاصة بك للتدفق النقدي باستخدام الذكاء الاصطناعي

تُعدّ أسهم مايكروسوفت والسهمين الآخرين المذكورين في هذه المقالة أمثلةً تمّ تحديدها باستخدام أدواتنا لتصفية الأسهم بناءً على قدرتها على توليد تدفقات نقدية قوية، وانخراطها في مجال الذكاء الاصطناعي، وامتلاكها ميزانيات عمومية متينة. جرّب أداة الفرز المرنة لدينا لدمج معاييرك المفضّلة في قائمة مراقبة مخصصة، أو ابدأ بإحدى أفكارنا الاستثمارية المختارة.

شركة سيريبراس سيستمز هي شركة متخصصة في بنية الذكاء الاصطناعي، تُنشئ منصات حوسبة ذكاء اصطناعي متكاملة تعتمد على محركها المتطور على مستوى الرقاقة، وهو عبارة عن شريحة واحدة كبيرة مصممة خصيصًا للتعامل مع العمليات الحسابية المعقدة لنماذج اللغة الضخمة والذكاء الاصطناعي التوليدي. تحقق الشركة حاليًا حوالي 681 مليون دولار أمريكي من أشباه الموصلات، مما يعكس نموذجًا يركز على الأجهزة كمصدر رئيسي للدخل، وليس كنشاط ثانوي لمنتجات أخرى. وبقيمة سوقية تبلغ حوالي 52 مليار دولار أمريكي، تُعد سيريبراس سيستمز لاعبًا رئيسيًا في سباق توفير قوة الحوسبة اللازمة لتقنية ChatGPT وثورة الذكاء الاصطناعي.

قد يرى المستثمرون الباحثون عن فرص استثمارية مباشرة في مجال الحوسبة الذكية أن شركة Cerebras Systems تُعدّ من أبرز الخيارات لدعم البنية التحتية لخدمات مثل ChatGPT. ترتبط الشركة ارتباطًا وثيقًا بقاعدة عملاء ضخمة والتزامات كبيرة فيما يتعلق بالقدرات، كما أن بنيتها على مستوى الرقاقة مصممة خصيصًا لتسريع عملية الاستدلال للنماذج المعقدة التي تُرهق وحدات معالجة الرسومات التقليدية. في الوقت نفسه، يتأثر سعر السهم بشدة بظروف التمويل، وعمليات البيع من قِبل المطلعين، وأي تذبذب في الطلب من مجموعة صغيرة من الشركاء الرئيسيين. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في فهم كيفية تأثير هذا المزيج من العوامل المحفزة القوية والمخاطر الحقيقية، قد تستحق Cerebras نظرة فاحصة تتجاوز مجرد الحديث عن نماذج GPT الأسرع.

تتسابق شركة سيريبراس سيستمز لتوفير الخوادم التي تدعم نماذج الذكاء الاصطناعي المتطورة، ومع ذلك، لا يزال معظم الاهتمام منصباً على أكبر شركات تصنيع الرقائق. اقرأ المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين (إحداهما بالغة الأهمية!) لتتعرف على كيف يمكن للعملاء المتمركزين والاستثمارات الضخمة في رقائق السيليكون أن تُغير هذا المشهد.

تُعدّ شركة ألفابت الشركة الأمّ وراء محرك بحث جوجل، ويوتيوب، ونظام أندرويد، ومجموعة واسعة من المنتجات الاستهلاكية والتجارية، حيث يأتي معظم إيراداتها البالغة حوالي 367.1 مليار دولار أمريكي من خدمات جوجل، ونحو 77.6 مليار دولار أمريكي من جوجل كلاود. ويُعدّ نظام الذكاء الاصطناعي في جوجل كلاود، حيث تعمل نماذج Vertex AI ونماذج Gemini اللغوية الضخمة على بنية ألفابت التحتية من وحدات معالجة Tensor Processing Unit (TPU) ووحدات معالجة الرسومات (GPU)، والمدمجة في Workspace وواجهات برمجة تطبيقات السحابة لعملاء المؤسسات، على الرغم من أن هذا ليس سوى جزء واحد من مجموعة أكبر بكثير، بمثابة الرابط الأقوى المباشر بموضوع الذكاء الاصطناعي. وبقيمة سوقية تبلغ حوالي 4,217.3 مليار دولار أمريكي، تُعتبر ألفابت واحدة من أكبر الشركات المدرجة في البورصة، حيث تستخدم عائدات الإعلانات والخدمات لتمويل استثمارات ضخمة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

قد يرى المستثمرون المتابعون لسباق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في شركة ألفابت مزيجًا فريدًا من عملاق إعلانات يتمتع بسيولة نقدية ضخمة ومزود منصة ذكاء اصطناعي متكاملة. تعتمد خدمات Vertex AI وGemini التابعة لشركة جوجل كلاود على أعمال سحابية بقيمة 77.6 مليار دولار أمريكي، مرتبطة بطلبات متراكمة بقيمة 514 مليار دولار أمريكي ونفقات رأسمالية متزايدة تركز على الذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، قد يرى بعض المستثمرين أن سعر السهم يوحي بأن إمكانيات الذكاء الاصطناعي غير مُستغلة بالكامل. في المقابل، هناك إنفاق ضخم على مراكز البيانات والرقائق المخصصة، وتوقعات أرباح تشير إلى انخفاض طفيف خلال السنوات القليلة المقبلة، وضغوط تنظيمية مستمرة بشأن البيانات والإعلانات. إذا كنت ترغب في الاستثمار في نماذج الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية وأدوات المؤسسات في شركة واحدة، فإن مزيج ألفابت من Gemini ووحدات معالجة Tensor وYouTube يجعل فهم القصة الأعمق أمرًا جديرًا بالاهتمام.

يشير محرك الذكاء الاصطناعي لشركة ألفابت وحجم أعمالها المتراكمة البالغ 514 مليار دولار أمريكي إلى قصة أوسع بكثير من مجرد قطاع الإعلانات. اطلع على توقعات المحللين لشركة ألفابت لتحديد مواطن المبالغة في التوقعات أو إغفالها لجوانب جوهرية.

البحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي

قد تنتقل أفكار الأسهم الجديدة من مرحلة التجميع الهادئ إلى مرحلة الارتفاع الكامل قبل أن يلاحظها معظم المستثمرين. لذا، ادرس هذه المواضيع جيدًا بينما لا تزال غير معروفة على نطاق واسع، وفكّر فيها مليًا.

• استهدف الاستثمارات ذات الدخل المستدام من خلال فحص مزيج منتقى من الأسهم ذات العائد المرتفع والمرنة عبر حصون توزيعات الأرباح العشرة قبل أن تتغير العوائد مع تحرك الأسعار.
• ابحث عن الشركات ذات النمو المتوقع على المدى الطويل من خلال مراجعة 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تم اختيارها بعناية والتي لا تزال بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي ولكنها قد تجذب الزخم بمجرد أن ينتبه إليها الجمهور.
• ضع في اعتبارك الموجة التالية للبنية التحتية من خلال تتبع 39 سهمًا منتقى بعناية في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية والتي قد تكتسب زخمًا مع تطور الطلب على ترقيات الشبكة وتغير التقييمات.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.