ارتفعت عوائد السندات طويلة الأجل في الولايات المتحدة وأوروبا إلى مستويات قياسية خلال عدة أسابيع وأشهر، مما يرفع معدل العائد المطلوب لكل تدفق نقدي مستقبلي. وهذا يُسلط الضوء على الشركات التي لا يُعدّ فيها الذكاء الاصطناعي مجرد مصطلح رائج، بل محركًا أساسيًا لمنتجاتها وبنيتها التحتية. تُقدّم هذه المقالة لمحة عن ثلاثة أسهم من أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي التي تتوافق مع هذا التوجه.

الأسهم الثلاثة المذكورة أدناه مجرد عينة أولية من هذا المجال المتعلق بالذكاء الاصطناعي، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 204 شركات أخرى ذات قصص جذابة بنفس القدر، لم يتم التطرق إليها هنا. إذا كنت ترغب في تجاوز القائمة المختصرة والبدء في البحث عن أفكار استثمارية واعدة، فانتقل مباشرةً إلى أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي لتحديد وتصفية وتحليل أسهم الذكاء الاصطناعي التي تناسب محفظتك الاستثمارية على أفضل وجه.

مايكروسوفت شركة تقنية عالمية تصل برامجها وخدماتها السحابية وأجهزتها إلى المستهلكين والشركات في جميع أنحاء العالم، حيث تمنحها خدمة Azure OpenAI وMicrosoft 365 Copilot دورًا مباشرًا في نشر نماذج لغوية ضخمة على نطاق واسع. تتوزع إيراداتها بشكل عام بين الإنتاجية وعمليات الأعمال بحوالي 140 مليار دولار أمريكي، والحوسبة السحابية الذكية بحوالي 138 مليار دولار أمريكي، والحوسبة الشخصية الأكثر تطورًا بحوالي 54 مليار دولار أمريكي، مما يدل على أهمية الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية كمحركين رئيسيين، مع احتفاظهما بتنوع أعمال الشركة. تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 3.6 تريليون دولار أمريكي، مما يعكس مكانتها كإحدى أكبر شركات التكنولوجيا المدرجة في العالم.

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالذكاء الاصطناعي، تُقدّم مايكروسوفت ثلاثة عناصر أساسية قوية. توفر خدمة Azure OpenAI البنية التحتية اللازمة لتشغيل نماذج GPT في المؤسسات، بينما يُدمج Microsoft 365 Copilot هذه النماذج في سير العمل اليومي، وتُتيح التدفقات النقدية الضخمة للشركة الإنفاق الكبير على مراكز البيانات ورقائق الذكاء الاصطناعي الداخلية. يصعب على المنافسين الأصغر حجمًا مُضاهاة هذا الحجم والتكامل. مع ذلك، فإنّ هناك ثمنًا باهظًا، حيث تستحق النفقات الرأسمالية المرتفعة، والتدقيق التنظيمي على برامج الحوسبة السحابية والإنتاجية، وعمليات بيع الأسهم من قِبل المُطلعين، مُتابعة دقيقة. إذا كنت ترغب في إلقاء نظرة مُعمّقة على كيفية ترابط هذه العناصر، فإنّ التقرير الكامل والأرقام التفصيلية تُقدّم سياقًا إضافيًا يتجاوز العناوين الرئيسية.

يبدو أن جهود مايكروسوفت في مجال الذكاء الاصطناعي واعدة، لكن القصة الحقيقية تكمن في كيفية تفاعل توليد الأموال والإنفاق واللوائح التنظيمية بشكل غير مباشر. احصل على تقرير التحليل الخاص بمايكروسوفت لتكتشف ما قد تخفيه الأرقام الرئيسية.

أنشئ قائمة مختصرة خاصة بك للتدفق النقدي باستخدام الذكاء الاصطناعي

تم اختيار أسهم مايكروسوفت والسهمين الآخرين في مجال الذكاء الاصطناعي المذكورين في هذه المقالة من خلال عملية فرز واحدة، لكن ميزتك التنافسية تكمن في تخصيص الفلاتر لتناسب أسلوبك الخاص. استخدم أداة الفرز المرنة لدينا لدمج معايير مثل توليد النقد، وقوة الميزانية العمومية، ومؤشرات المخاطر، أو استفد مباشرةً من أفكارنا الاستثمارية المختارة للحصول على نقاط انطلاق جاهزة.

شركة سيريبراس سيستمز هي شركة متخصصة في بنية الذكاء الاصطناعي، تُصمم أنظمة حوسبة متكاملة مبنية على محركها الضخم، وهو عبارة عن شريحة واحدة هائلة مصممة خصيصًا لتسريع تدريب نماذج اللغة الكبيرة واستنتاجها لصالح مراكز البيانات العملاقة، ومختبرات نماذج البنية التحتية، والشركات المتخصصة في الذكاء الاصطناعي. تُحقق الشركة حاليًا كامل إيراداتها البالغة حوالي 681 مليون دولار أمريكي من أشباه الموصلات، وتربط هذا الدخل مباشرةً بأجهزة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي التي تُشغل الذكاء الاصطناعي التوليدي، بدلاً من البرامج أو الخدمات الطرفية. تبلغ القيمة السوقية لشركة سيريبراس حوالي 52.3 مليار دولار أمريكي، مما يضعها بين أكبر الشركات المتخصصة في أجهزة الذكاء الاصطناعي في الأسواق العامة.

قد يجد المستثمرون الراغبون في الاستثمار المباشر في مجال الحوسبة الذكية للذكاء الاصطناعي صعوبة في تجاهل شركة سيريبراس سيستمز. فمحركها على مستوى الرقاقة، ووحدات التخزين CS-3 وCS-4، مصممة خصيصًا لتشغيل أنظمة التعلم العميق المتقدمة بسرعات عالية جدًا، كما تشير اتفاقيات السعة متعددة السنوات مع OpenAI وAWS إلى تراكم طلبات كبير يصعب على شركات أجهزة الذكاء الاصطناعي المتخصصة مجاراته. مع ذلك، لا يخلو السهم من المخاطر، فالخسائر الحالية، والإنفاق الضخم على مراكز البيانات، وبيع الأسهم من قبل المطلعين، كلها عوامل تزيد من مخاطر التنفيذ والتقييم. يكمن جاذبية السهم في كيفية ترجمة تلك العقود طويلة الأجل، وتوسيع نطاق التصنيع، والشراكات مع مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة إلى تدفقات نقدية مستقبلية، وهو ما لا يُشير إليه الخبر الرئيسي إلا بشكل طفيف اليوم.

يبدو أن شركة سيريبراس سيستمز توفر فرصة استثمارية في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، لكنّ التحدي الحقيقي يكمن في كيفية ترابط أجهزتها وعقودها وخسائرها الحالية. تعرّف على أهم ثلاث مزايا وعلامتي تحذير هامتين (إحداهما بالغة الأهمية!) لتكتشف ما قد يقلل المستثمرون من شأنه.

تُطوّر شركة بالانتير تكنولوجيز منصات برمجية مثل جوثام، وفاوندري، وأبولو، تُساعد الحكومات والشركات على تحويل البيانات المعقدة إلى قرارات فورية. كما تُتيح منصة بالانتير للذكاء الاصطناعي للعملاء الوصول الموحد إلى نماذج لغوية ضخمة لوكلاء الذكاء الاصطناعي، وذلك بالاستناد إلى تلك البيانات. وتتسم إيرادات الشركة بالتوازن، حيث تبلغ حوالي 3.2 مليار دولار أمريكي من العقود الحكومية، وحوالي 2.9 مليار دولار أمريكي من العملاء التجاريين، ما يعني أن أعمال الذكاء الاصطناعي تُكمّل قاعدة واسعة من أعمال التحليلات غير المتعلقة بالذكاء الاصطناعي. وتبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 412.2 مليار دولار أمريكي، ما يضع بالانتير ضمن أكبر شركات البرمجيات ومنصات الذكاء الاصطناعي المدرجة في الولايات المتحدة.

تُعدّ شركة بالانتير محط أنظار العديد من شركات الذكاء الاصطناعي، إذ يتكامل نظام الذكاء الاصطناعي فيها بشكل مباشر مع سير عمل ChatGPT، محولاً البيانات الواقعية المعقدة إلى بيانات قابلة للتحليل والتطبيق العملي. ويعكس تعاونها مع NVIDIA في بيئات سيادية طلب الحكومات على الذكاء الاصطناعي دون التخلي عن السيطرة على البيانات والنماذج. وتشير الأرباح والتوقعات الأخيرة إلى أن كلاً من الجهات الحكومية والتجارية الأمريكية تتجه نحو هذه القدرات، ومع ذلك، فإن سعر سهم الشركة مرتفع للغاية ويتأثر بشدة بأخبار الذكاء الاصطناعي. إذا كنت مهتمًا بكيفية تبرير تطبيقات الذكاء الاصطناعي في الواقع العملي لهذا السعر، أو عدم تبريره، فإن بالانتير قصة تستحق المتابعة عن كثب.

تتسارع وتيرة نمو شركة بالانتير في مجال الذكاء الاصطناعي، لكن السؤال الحقيقي هو ما إذا كان زخمها الحكومي والتجاري يبرر سعر السهم الحالي. استعرض توقعات المحللين لشركة بالانتير تكنولوجيز واكتشف ما قد يغفله السوق.

البحث عن بدائل قبل أن يتحرك الحشد

قد تكتسب الأفكار الجديدة زخماً سريعاً، وبحلول الوقت الذي تتصدر فيه العناوين الرئيسية الأخبار، تكون أسهل الفرص قد فاتت. لذا، ابحث عن الأفكار غير المعروفة على نطاق واسع بينما لا تزال مهمة، وبادر بالعمل الآن.

• استهدف الشركات التي تلتقي فيها التدفقات النقدية القوية بقيمة اختراق محتملة باستخدام أسهمنا الـ 53 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، قبل أن يحصل المستثمرون الآخرون على القصة الكاملة.
• تحركات الأسعار الفورية التي قد تمر دون أن يلاحظها معظم الناس من خلال استعراض 20 سهمًا منتقى بعناية في مجال العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين، بينما لا يزال هذا القطاع من السوق يكشف عن بعض المؤشرات ببطء.
• ركز على فرص الدخل التي قد تدعم محافظ استثمارية أكثر استقراراً من خلال مراجعة حصون توزيعات الأرباح الـ 12 التي تم تصفيتها بعناية بينما لا تزال العوائد والأساسيات تبدو متوافقة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.