في ظلّ تباين أداء أسواق الخليج وسط مفاوضات السلام الجارية بين الولايات المتحدة وإيران، يسود تفاؤل حذر بين المستثمرين في الشرق الأوسط، حيث تُظهر مؤشرات مثل مؤشري دبي وأبوظبي مكاسب طفيفة. وفي هذا السياق، تُشكّل أسهم توزيعات الأرباح، مثل أسهم شركة إعمار العقارية، خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار والدخل، لا سيما مع تأثير التطورات الجيوسياسية على ديناميكيات السوق.

أفضل 10 أسهم موزعة للأرباح في الشرق الأوسط

دعونا نكتشف بعض الجواهر من خلال برنامج الفرز المتخصص لدينا.

إعمار العقارية ش.م.ع (DFM:EMAAR)

تقييم Simply Wall St للأرباح الموزعة: ★★★★★☆

نظرة عامة: تعمل شركة إعمار العقارية ش.م.ع، إلى جانب شركاتها التابعة، في مجال الاستثمار والتطوير والإدارة العقارية في دولة الإمارات العربية المتحدة وعلى الصعيد الدولي، برأسمال سوقي قدره 114.55 مليار درهم إماراتي.

العمليات: تحقق شركة إعمار العقارية ش.م.ع. إيرادات من قطاعاتها الرئيسية، بما في ذلك 2.29 مليار درهم إماراتي من قطاع الضيافة، و41.72 مليار درهم إماراتي من قطاع العقارات، و7.84 مليار درهم إماراتي من قطاعات التأجير والتجزئة والأنشطة ذات الصلة.

عائد توزيعات الأرباح: 7.8%

تقدم شركة إعمار العقارية عائد توزيعات أرباح جذابًا بنسبة 7.75%، مما يضعها ضمن أفضل 25% من الشركات الموزعة للأرباح في سوق الإمارات العربية المتحدة. وعلى الرغم من تاريخها من تقلبات وعدم استقرار توزيعات الأرباح، فإن نمو الأرباح الأخير وانخفاض نسب التوزيع يشيران إلى تحسن الاستدامة. وقد حققت الشركة أرباحًا قوية في الربع الأول من عام 2026، حيث بلغ صافي دخلها 4.99 مليار درهم إماراتي، مما يدعم تغطية توزيعات الأرباح من خلال كل من الأرباح والتدفقات النقدية. ومن المتوقع أن تؤثر التحركات الاستراتيجية الأخيرة، بما في ذلك مشروع تطويري ضخم في دبي، إيجابًا على الاستقرار المالي المستقبلي.

بنك الإمارات دبي الوطني (DFM:EMIRATESNBD)

تقييم Simply Wall St للأرباح الموزعة: ★★★★☆☆

نظرة عامة: يقدم بنك الإمارات دبي الوطني، إلى جانب الشركات التابعة له، خدمات مصرفية للشركات والمؤسسات والأفراد والخزينة والإسلامية، وتبلغ قيمته السوقية 195.69 مليار درهم إماراتي.

العمليات: يحقق بنك الإمارات دبي الوطني (ش.م.ع) إيرادات من قطاعات مختلفة، بما في ذلك الخدمات المصرفية للأفراد وإدارة الثروات (17.44 مليار درهم إماراتي)، والخدمات المصرفية للشركات والمؤسسات (12.37 مليار درهم إماراتي)، والأسواق العالمية والخزينة (2.46 مليار درهم إماراتي)، وبنك دنيز (11.71 مليار درهم إماراتي).

عائد توزيعات الأرباح: 3.2%

يتمتع بنك الإمارات دبي الوطني (ش.م.ع) بسجل توزيعات أرباح مستقر على مدى العقد الماضي، مع زيادات متواصلة ونسبة توزيع منخفضة تبلغ 26.7%، مما يضمن تغطية الأرباح للأرباح الموزعة بشكل جيد. وعلى الرغم من تقلبات سعر السهم الأخيرة، فإن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 8.3 تشير إلى قيمة جيدة مقارنة بمتوسطات السوق. كما أن طرح البنك الأخير لسندات ذات دخل ثابت بقيمة 750 مليون دولار أمريكي، ونمو أرباحه المطرد، يدعمان قدرته على الحفاظ على توزيعات أرباح موثوقة في ظل نسبة قروض متعثرة يمكن إدارتها عند 2.2%.

الشركة الوطنية للشحن البحري في المملكة العربية السعودية (SASE:4030)

تقييم Simply Wall St للأرباح الموزعة: ★★★★☆☆

نظرة عامة: تعمل الشركة الوطنية للنقل البحري في المملكة العربية السعودية، إلى جانب شركاتها التابعة، في شراء وبيع وتشغيل السفن لنقل البضائع داخل المملكة العربية السعودية، وتبلغ قيمتها السوقية 30.31 مليار ريال سعودي.

العمليات: تحقق الشركة الوطنية للشحن البحري في المملكة العربية السعودية إيرادات من عدة قطاعات، بما في ذلك 1.14 مليار ريال سعودي من الخدمات اللوجستية، و8.50 مليار ريال سعودي من نقل النفط، و404.77 مليون ريال سعودي من نقل البضائع الجافة السائبة، و2.96 مليار ريال سعودي من نقل المواد الكيميائية.

عائد توزيعات الأرباح: 3%

يُعدّ عائد توزيعات أرباح الشركة الوطنية السعودية للشحن أقل من أعلى 25% في السوق السعودي، وقد شهدت توزيعات أرباحها تقلبات خلال العقد الماضي. ومع ذلك، فإن الأرباح تغطي توزيعات الأرباح بشكل جيد، حيث تبلغ نسبة التوزيعات 22.8% فقط، بينما تبلغ التدفقات النقدية 64.2%. ويتم تداول أسهم الشركة بنسبة سعر إلى ربحية مواتية تبلغ 7.6 ضعف مقارنةً بمتوسط السوق، على الرغم من توقعات انخفاض الأرباح بنسبة 17.3% سنويًا في المتوسط خلال السنوات الثلاث المقبلة. وقد أظهرت نتائج الربع الأخير نموًا ملحوظًا في المبيعات ليصل إلى 4.96 مليار ريال سعودي، وزيادة في صافي الدخل إلى 2.15 مليار ريال سعودي على أساس سنوي، مما يشير إلى أداء مالي قوي في الوقت الراهن رغم التحديات المستقبلية.

استغلال الفرصة

• انقر على هذا الرابط للتعمق في دراسة الشركات الـ 65 المدرجة ضمن أداة فحص أسهم توزيعات الأرباح في الشرق الأوسط .
• هل استثمرت في أي من هذه الأسهم؟ بسّط إدارة محفظتك الاستثمارية مع Simply Wall St وابقَ على اطلاع دائم من خلال تنبيهاتنا لأي تحديثات هامة بشأن أسهمك.
• Simply Wall St هو مفتاحك لاكتشاف اتجاهات السوق العالمية، وهو تطبيق مجاني سهل الاستخدام للمستثمرين ذوي التفكير المستقبلي.

هل تفكر في استراتيجيات أخرى؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي التي لم تحظَ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بالشركات التي تُظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة على حد سواء .
• ابحث عن شركات ذات إمكانات تدفق نقدي واعدة ولكنها تتداول بأقل من قيمتها العادلة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.