شهدت معظم أسواق الخليج مؤخراً مكاسب بفضل الأرباح القوية للشركات والتفاؤل المحيط باتفاق سلام محتمل بين الولايات المتحدة وإيران. في ظل هذه الظروف، غالباً ما يتجه المستثمرون إلى ما هو أبعد من المؤشرات الرئيسية لاستكشاف فرص الاستثمار في الشركات الصغيرة أو الناشئة، والتي تُعرف عادةً بأسهم البنس. ورغم أن هذا المصطلح قد يبدو قديماً، إلا أن هذه الأسهم لا تزال قادرة على تقديم قيمة مضافة كبيرة من خلال التركيز على الشركات ذات الأسس المالية المتينة وإمكانات النمو الواعدة.

أفضل 10 أسهم رخيصة في الشرق الأوسط

سنلقي نظرة على بعض أفضل الاختيارات من أداة الفرز الخاصة بنا.

الواحة كابيتال ش م ع (ADX:WAHA)

تقييم سيمبلي وول ستريت للصحة المالية: ★★★★★☆

نظرة عامة: شركة الواحة كابيتال ش.م.ع، المعروفة سابقًا باسم شركة أواسيس الدولية للتأجير ش.م.ع، هي شركة أسهم خاصة متخصصة في الأسواق الناشئة واستثمارات النمو بقيمة سوقية تبلغ 3.54 مليار درهم إماراتي.

العمليات: تستمد الشركة إيراداتها بشكل أساسي من قطاع الأسواق العامة بقيمة 991.18 مليون درهم إماراتي، تليها الاستثمارات الخاصة (باستثناء واحة لاند) بقيمة 448.89 مليون درهم إماراتي، وواحة لاند بقيمة 80.66 مليون درهم إماراتي، والأنشطة المؤسسية التي تساهم بمبلغ 3.50 مليون درهم إماراتي.

القيمة السوقية: 3.54 مليار درهم إماراتي

أظهرت شركة الواحة كابيتال ش.م.ع. أداءً مالياً قوياً، حيث حققت نمواً ملحوظاً في الأرباح بنسبة 165.6% خلال العام الماضي، متجاوزةً بذلك متوسط معدل نموها على مدى السنوات الخمس الماضية. وتتميز الشركة بإدارة ديونها بكفاءة عالية، إذ يغطي التدفق النقدي التشغيلي 111.8% من ديونها، مع انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية من 101.5% إلى 11.3%. وعلى الرغم من عدم استقرار توزيعات الأرباح في السابق، فقد أعلنت الشركة مؤخراً عن توزيع أرباح بقيمة 0.10 درهم إماراتي للسهم الواحد في أبريل 2026. كما أطلقت الشركة برنامجاً لإعادة شراء الأسهم، يتيح لها إعادة شراء ما يصل إلى 10% من رأس مالها المصدر، مما يعكس ثقتها في وضعها المالي وآفاقها المستقبلية.

تكافل الإمارات - التأمين (ش.م.ع) (DFM:TAKAFUL-EM)

تقييم سيمبلي وول ستريت للصحة المالية: ★★★★★☆

نظرة عامة: تعمل شركة تكافل الإمارات للتأمين (ش.م.ع) في دولة الإمارات العربية المتحدة، حيث تقدم خدمات التأمين التكافلي من خلال شركاتها التابعة، برأسمال سوقي قدره 343.16 مليون درهم إماراتي.

العمليات: لا تقوم شركة تكافل الإمارات للتأمين (ش.م.ع) بالإبلاغ عن قطاعات الإيرادات المحددة.

القيمة السوقية: 343.16 مليون درهم إماراتي

حققت شركة تكافل الإمارات للتأمين (ش.م.ع) نموًا ماليًا إيجابيًا، حيث ارتفع صافي دخلها إلى 15.86 مليون درهم إماراتي للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، مقارنةً بـ 11.16 مليون درهم إماراتي في العام السابق. وتتمتع الشركة بوضع مالي قوي، إذ يفوق النقد المتاح إجمالي ديونها، كما تتجاوز أصولها قصيرة الأجل البالغة 938.6 مليون درهم إماراتي التزاماتها قصيرة الأجل وطويلة الأجل. ورغم أن نمو أرباحها بنسبة 42.1% العام الماضي تجاوز متوسط قطاع التأمين، إلا أن العائد على حقوق الملكية لا يزال منخفضًا عند 8.9%. ويُلاحظ قلة خبرة مجلس الإدارة، إلا أن المساهمين لم يتعرضوا لتخفيف كبير في حصصهم مؤخرًا، مما يدل على استقرار هيكل حقوق الملكية.

الصادرات الصناعية السعودية (SASE:4140)

تقييم سيمبلي وول ستريت للصحة المالية: ★★★★★★

نظرة عامة: تقدم الشركة السعودية للتصدير الصناعي حلولاً لسلسلة التوريد والتجارة في جميع أنحاء الشرق الأوسط والمناطق الأفريقية، برأسمال سوقي قدره 452.95 مليون ريال سعودي.

العمليات: لا توجد قطاعات إيرادات محددة تم الإبلاغ عنها للشركة.

القيمة السوقية: 452.95 مليون ريال سعودي

شركة التصدير الصناعية السعودية، برأسمال سوقي يبلغ 452.95 مليون ريال سعودي، لا تزال في مرحلة ما قبل تحقيق الإيرادات وغير مربحة حاليًا، حيث سجلت خسارة صافية قدرها 24.92 مليون ريال سعودي لعام 2025. وعلى الرغم من ذلك، تتمتع الشركة بسيولة قوية، إذ تتجاوز أصولها قصيرة الأجل البالغة 96.4 مليون ريال سعودي التزاماتها، وهي خالية من الديون. وتشمل تحركاتها الاستراتيجية الأخيرة توقيع مذكرة تفاهم غير ملزمة مع شركة جيترونيكس لمشاريع العدادات الذكية في سوريا، إلا أن هذا لم يؤثر بشكل ملحوظ على الوضع المالي للشركة حتى الآن. ويتضح قلة خبرة مجلس الإدارة، حيث يبلغ متوسط مدة عضويته 1.3 سنة؛ ومع ذلك، لم يشهد المساهمون تخفيفًا كبيرًا في قيمة أسهمهم مؤخرًا، مما يشير إلى استقرار هيكل حقوق الملكية.

تحويل الأفكار إلى أفعال

• انطلق في رحلتك الاستثمارية مع مجموعتنا المختارة من 72 سهمًا من أسهم الشركات الصغيرة في الشرق الأوسط هنا.
• هل تبحث عن فرص استثمارية بديلة؟ المعادن الأرضية النادرة هي بمثابة حمى الذهب الجديدة. اكتشف أي 33 سهماً تقود هذا التوجه.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.