شهدت معظم أسواق الخليج انتعاشاً ملحوظاً مؤخراً، مدعومة باستقرار أسعار النفط وتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في استكشاف فرص استثمارية تتجاوز الشركات الكبرى، تُعدّ أسهم الشركات الصغيرة - والتي غالباً ما تكون شركات أصغر حجماً أو حديثة التأسيس - فرصاً استثمارية جذابة. ورغم أن هذا المصطلح قد يبدو قديماً، إلا أن هذه الأسهم لا تزال توفر مزيجاً من السعر المناسب وإمكانات النمو، خاصةً إذا كانت مدعومة ببيانات مالية قوية.

أفضل 10 أسهم رخيصة في الشرق الأوسط

سنقوم بفحص مجموعة مختارة من نتائج الفحص الأولي.

شركة الاتحاد للتأمين ش.م.ع. (ADX:UNION)

تقييم سيمبلي وول ستريت للصحة المالية: ★★★★★☆

نظرة عامة: تقدم شركة الاتحاد للتأمين ش.م.ع منتجات التأمين في دولة الإمارات العربية المتحدة ومجلس التعاون الخليجي وعلى الصعيد الدولي بقيمة سوقية تبلغ 276 مليون درهم إماراتي.

العمليات: تستمد الشركة إيراداتها من قطاعين رئيسيين: التأمين على الحياة، الذي يولد 19.2 مليون درهم إماراتي، والتأمين العام، الذي يساهم بمبلغ 214.72 مليون درهم إماراتي.

القيمة السوقية: 276 مليون درهم إماراتي

حققت شركة الاتحاد للتأمين (ش.م.ع) نموًا ملحوظًا في الأرباح، بنسبة 173.5% خلال العام الماضي، متجاوزةً بذلك أداء قطاع التأمين ككل. ورغم انخفاض العائد على حقوق الملكية إلى 17.9%، فإن نسبة سعر السهم إلى الأرباح البالغة 5.6 ضعف تشير إلى احتمال أن يكون السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بمتوسط السوق الإماراتي البالغ 11.7 ضعف. الشركة خالية من الديون وتتمتع بتغطية قوية للأصول قصيرة الأجل، إلا أنها تواجه تحديات تتمثل في التزامات طويلة الأجل تتجاوز مليار درهم إماراتي غير مغطاة بأصول قصيرة الأجل تبلغ قيمتها 717.5 مليون درهم إماراتي. وقد تأثرت الأرباح الأخيرة بربح كبير لمرة واحدة، ولا تزال الإدارة قليلة الخبرة نسبيًا، حيث يبلغ متوسط مدة توليها المنصب أقل من عامين.

ثوب الأصيل (SASE:4012)

تقييم سيمبلي وول ستريت للصحة المالية: ★★★★★★

نظرة عامة: تعمل شركة ثوب الأصيل في تطوير واستيراد وتصدير وتجارة الجملة والتجزئة للأقمشة والملابس الجاهزة بقيمة سوقية تبلغ 1.30 مليار ريال سعودي.

العمليات: تستمد الشركة إيراداتها بشكل أساسي من قطاع الثوب بقيمة 369.43 مليون ريال سعودي وقطاع الأقمشة بقيمة 129.35 مليون ريال سعودي.

القيمة السوقية: 1.3 مليار ريال سعودي

تُدير شركة ثوب الأصيل، برأسمال سوقي يبلغ 1.30 مليار ريال سعودي، عملياتها بدون ديون، وتُحقق نموًا مستقرًا في الأرباح، حيث ارتفعت بنسبة 7.2% خلال العام الماضي. وتتجاوز أصول الشركة قصيرة الأجل التزاماتها قصيرة وطويلة الأجل بشكل ملحوظ، مما يدل على متانة وضعها المالي. وعلى الرغم من انخفاض العائد على حقوق الملكية إلى 15.2%، إلا أن أسهم ثوب الأصيل تُتداول بخصم كبير عن قيمتها العادلة المُقدّرة. وتُظهر نتائج الربع الأخير نموًا متواضعًا في المبيعات ليصل إلى 81 مليون ريال سعودي، وتحسنًا في صافي الدخل ليصل إلى 5.99 مليون ريال سعودي مقارنةً بالعام السابق، في حين لا يزال تاريخ توزيعات الأرباح غير مستقر في ظل مجلس إدارة حديث العهد، بمتوسط فترة ولاية يبلغ 2.8 سنة.

شركة بلانت آرك بيو (بورصة تل أبيب: PLNT)

تقييم سيمبلي وول ستريت للصحة المالية: ★★★★★★

نظرة عامة: شركة PlantArc Bio Ltd. هي شركة زراعية حيوية تركز على حماية المحاصيل وتحسين الإنتاجية، وتبلغ قيمتها السوقية 7.33 مليون شيكل.

العمليات: تحقق الشركة إيرادات من قطاع التكنولوجيا الحيوية الزراعية التابع لها، والتي تبلغ 3.07 مليون شيكل.

القيمة السوقية: 7.33 مليون شيكل

تُدير شركة PlantArc Bio Ltd.، برأسمال سوقي يبلغ 7.33 مليون شيكل إسرائيلي، عملياتها دون ديون، وتحتفظ بسيولة نقدية تكفيها لأكثر من ثلاث سنوات بناءً على التدفق النقدي الحر الحالي. ورغم أن إيراداتها لا تتجاوز مليون دولار أمريكي، إلا أنها لم تحقق أي إيرادات بعد، فقد خفضت خسائرها بنسبة 7.6% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية، وانخفض تقلبها الأسبوعي بشكل ملحوظ من 11% إلى 6%. وتغطي أصولها قصيرة الأجل، البالغة 8 ملايين شيكل إسرائيلي، التزاماتها قصيرة وطويلة الأجل بشكل مريح. ويتمتع فريق الإدارة بخبرة واسعة، حيث يبلغ متوسط مدة خدمتهم 5.3 سنوات، ولم يشهد المساهمون أي تخفيف كبير في قيمة أسهمهم مؤخرًا.

تحويل الأفكار إلى أفعال

• احصل على نظرة متعمقة على جميع أسهم البنسات الـ 81 في الشرق الأوسط باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا هنا.
• هل تفكر في استراتيجيات أخرى؟ اكتشف 12 شركة نجت وازدهرت بعد جائحة كوفيد-19 ولديها المقومات المناسبة للنجاة من تعريفات ترامب الجمركية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.