سيتم تداول أسهم شركة مودرن ميلز ( تداول: 2284 ) بدون توزيعات أرباح خلال ثلاثة أيام. عادةً ما يكون تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ النهائي الذي يجب أن يكون فيه المساهمون مسجلين في سجلات الشركة ليكونوا مؤهلين للحصول على توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح بالغ الأهمية، لأنه عند شراء أو بيع أي سهم، قد تستغرق عملية التسوية يومي عمل أو أكثر. وبناءً على ذلك، لن يحصل مستثمرو مودرن ميلز الذين يشترون الأسهم في 9 أغسطس أو بعده على توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 25 أغسطس.

ستدفع الشركة في المرة القادمة 1.00 ريال سعودي للسهم الواحد كتوزيعات أرباح. في العام الماضي، وزّعت الشركة إجمالاً 2.00 ريال سعودي على المساهمين. وبالنظر إلى توزيعات الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، يبلغ عائد شركة مودرن ميلز حوالي 6.7% من سعر سهمها الحالي البالغ 30.02 ريال سعودي. نحن نُرحب بتوزيعات الأرباح، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن هذه التوزيعات لن تُؤثر سلبًا على استدامة الشركة. لذا، علينا التأكد من أن الأرباح تُغطي توزيعات الأرباح، وما إذا كانت هذه التوزيعات في ازدياد.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته، فإن توزيعاتها تكون عادةً أكثر عرضةً للتخفيض. دفعت شركة مودرن ميلز نسبةً جيدةً بلغت 36% من أرباحها العام الماضي. ومع ذلك، تُعد التدفقات النقدية أكثر أهميةً من الأرباح لتقييم توزيعات الأرباح، لذا نحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لدفع توزيعاتها. خلال العام الماضي، دفعت الشركة 129% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح، وهي نسبة مرتفعة بشكلٍ مثير للقلق. من الصعب دفع تدفقات نقدية أكثر مما تحققه الشركة باستمرار دون الاقتراض أو استخدام أموالها الخاصة، لذا نتساءل كيف تبرر الشركة هذا المستوى من التوزيعات.

دفعت شركة مودرن ميلز أرباحًا أقل من أرباحها المعلنة، ولكن لسوء الحظ لم تحقق تدفقات نقدية كافية لتغطية هذه الأرباح. وكما يُقال، السيولة النقدية هي الأساس، وإذا استمرت مودرن ميلز في دفع أرباح لا تغطيها التدفقات النقدية بشكل كافٍ، فسيكون ذلك مؤشرًا تحذيريًا.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعتبر الشركات التي تشهد نموًا مستمرًا في ربحية السهم من أفضل أسهم توزيعات الأرباح، إذ يسهل عليها عادةً زيادة توزيعات الأرباح للسهم الواحد. في حال تراجع النشاط التجاري وخفض توزيعات الأرباح، قد تشهد الشركة انخفاضًا حادًا في قيمتها. من المشجع أن نرى نمو أرباح شركة مودرن ميلز بوتيرة سريعة، بنسبة 24% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. ورغم النمو السريع للأرباح، إلا أننا نشعر بالقلق من أن مدفوعات توزيعات الأرباح استنزفت معظم التدفق النقدي للشركة خلال العام الماضي.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال دراسة مدى تغير هذه التوزيعات بمرور الوقت. خلال العامين الماضيين، رفعت شركة مودرن ميلز توزيعاتها بنسبة 41% سنويًا في المتوسط. وقد شهد كل من ربحية السهم وتوزيعات الأرباح نموًا سريعًا في الآونة الأخيرة، وهو أمرٌ مُبشّر.

باختصار

هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة مودرن ميلز للاستفادة من توزيعات الأرباح القادمة؟ نُعجب بنجاح الشركة في تحقيق نمو جيد في ربحية السهم، وإعادة استثمار معظم أرباحها في أعمالها. مع ذلك، نلاحظ ارتفاع نسبة توزيع الأرباح النقدية، وهو ما يثير بعض القلق. عموماً، لسنا متشائمين للغاية بشأن السهم، ولكن من المرجح وجود استثمارات أفضل في توزيعات الأرباح.

لذا، في حين أن شركة مودرن ميلز تبدو جيدة من منظور توزيعات الأرباح، فمن المفيد دائمًا الاطلاع على المخاطر التي ينطوي عليها هذا السهم.

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.