رؤى رئيسية

• نظرًا للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في الأسهم، فإن سعر سهم Modern Mills قد يكون عرضة لقرارات التداول الخاصة بها
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 66٪
• يساعد البحث عن الملكية إلى جانب بيانات توقعات المحللين في توفير فهم جيد للفرص في الأسهم

إن إلقاء نظرة على مساهمي شركة المطاحن الحديثة ( TADAWUL:2284 ) يُظهر أي مجموعة هي الأقوى. بحصة 35%، تمتلك المؤسسات أكبر عدد من الأسهم في الشركة. بمعنى آخر، تواجه المجموعة أقصى احتمال للنمو (أو مخاطر الهبوط).

نتيجةً لذلك، تكبّد المستثمرون المؤسسيون أكبر الخسائر الأسبوع الماضي بعد انخفاض القيمة السوقية للشركة بمقدار 194 مليون ريال سعودي. قد تشعر هذه الفئة من المستثمرين بالقلق بشكل خاص إزاء الخسارة الحالية، التي تُضاف إلى خسارة سنوية بنسبة 17% للمساهمين. تُعرف المؤسسات أيضًا باسم "الأموال الذكية"، ولها تأثير كبير على حركة سعر السهم. لذلك، إذا استمر ضعف سعر سهم مودرن ميلز، فقد يشعر المستثمرون المؤسسيون بالحاجة إلى بيع السهم، وهو ما قد لا يكون مثاليًا للمستثمرين الأفراد.

دعونا نلقي نظرة عن كثب لنرى ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن Modern Mills.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن المطاحن الحديثة؟

عادةً ما يُقارن المستثمرون المؤسسيون عوائدهم بعوائد مؤشر مُتبع. لذا، يُفكرون عادةً في شراء شركات أكبر مُدرجة في المؤشر المرجعي ذي الصلة.

يمكننا أن نرى أن شركة مودرن ميلز لديها مستثمرون مؤسسيون، وهم يمتلكون حصة كبيرة من أسهمها. هذا يعني أن المحللين العاملين لدى هذه المؤسسات قد اطلعوا على السهم وأعجبهم. ولكن، كغيرهم، قد يكونون مخطئين. فليس من النادر أن نشهد انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع أسهمهما في الوقت نفسه. لذا، يجدر بنا مراجعة مسار أرباح مودرن ميلز السابقة (أدناه). وبالطبع، تذكّر أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

شركة مودرن ميلز ليست مملوكة لصناديق التحوط. أكبر مساهم فيها هو شركة مدى الدولية القابضة، بنسبة 35%. في المقابل، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين حوالي 31% و0.2% على التوالي من الأسهم.

وأظهرت دراسة أكثر تفصيلاً لسجل المساهمين أن اثنين من كبار المساهمين يملكون حصة كبيرة في الشركة، من خلال حصتهم البالغة 66%.

في حين أن دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما أمرٌ منطقي، فمن المنطقي أيضًا دراسة آراء المحللين لمعرفة اتجاهات السوق. يقوم عددٌ لا بأس به من المحللين بتغطية أسهم الشركة، لذا يُمكنك بسهولةٍ الاطلاع على توقعات النمو.

الملكية الداخلية للمطاحن الحديثة

مع أن التعريف الدقيق للعضو الداخلي قد يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة أعضاءً داخليين. تُجيب إدارة الشركة على المجلس، وينبغي أن يُمثل هذا الأخير مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاءً في مجلس الإدارة.

أعتبر عمومًا أن ملكية المطلعين الداخليين أمرٌ جيد. مع ذلك، في بعض الأحيان، تُصعّب هذه الملكية على المساهمين الآخرين محاسبة مجلس الإدارة على قراراته.

لا يمكن لبياناتنا تأكيد ملكية أعضاء مجلس الإدارة لأسهم الشركة شخصيًا. تختلف قواعد الإفصاح عن ملكية المطلعين على معلومات الشركة من ولاية قضائية إلى أخرى، وربما أغفلنا شيئًا هنا. لذا، يمكنك النقر هنا لمعرفة المزيد عن الرئيس التنفيذي.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة 33% في شركة مودرن ميلز. ورغم ضخامة هذه الملكية، إلا أنها قد لا تكفي لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متوافقًا مع قرارات كبار المساهمين الآخرين.

ملكية الشركات الخاصة

يبدو أن الشركات الخاصة تمتلك 31% من أسهم شركة مودرن ميلز. قد تكون الشركات الخاصة أطرافًا ذات صلة. أحيانًا، يكون للمطلعين مصلحة في شركة عامة من خلال امتلاك حصة فيها، وليس بصفتهم الشخصية. مع صعوبة استخلاص أي استنتاجات عامة، إلا أنه جدير بالذكر كمجال لمزيد من البحث.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد أن نأخذ بعين الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

في نهاية المطاف ، المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي صدر فيه البيان المالي. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.