أعلنت شركة Monday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY ) عن نتائج أرباح الربع الثاني قبل جرس الافتتاح يوم الاثنين.

فيما يلي نصوص من مكالمة أرباح الربع الثاني.

هذه النسخة مقدمة لكم من واجهات برمجة تطبيقات بنزينجا. للوصول الفوري إلى كتالوجنا الكامل، تفضلوا بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ للاستشارات.

المشغل

يرجى الانتظار. سيبدأ المؤتمر قريبًا. طاب يومكم. اسمي بيلا، وسأكون مسؤولة المؤتمر اليوم في هذا الوقت. أود الترحيب بالجميع في مؤتمر Monday.com الهاتفي لمناقشة أرباح الربع الثاني من السنة المالية 2025. أود أن أترك الكلمة لنائب رئيس علاقات المستثمرين في Monday.com، السيد بايرون ستيفن. تفضلوا.

بايرون ستيفن (نائب رئيس علاقات المستثمرين)

مرحباً بالجميع وشكراً لانضمامكم إلينا في مكالمة المؤتمر اليوم لمناقشة النتائج المالية للربع الثاني من السنة المالية 2025 لشركة Monday.com. ينضم إليّ اليوم روي مان وإيرون زينمان، الرئيسان التنفيذيان المشاركان لشركة Monday.com وإيليرون جلازر، المدير المالي لشركة Monday.com. نصدر نتائجنا للربع الثاني من السنة المالية 2025 في وقت سابق من اليوم. يمكنك العثور على رسالة المساهمين الفصلية الخاصة بنا إلى جانب عرضنا التقديمي للمستثمرين وإعادة تشغيل البث عبر الإنترنت اليوم في قسم الأخبار والأحداث على موقع علاقات المستثمرين الخاص بنا على ir.Monday.com. ستكون بعض البيانات الواردة في المكالمة اليوم عبارة عن بيانات تطلعية تعكس أفضل تقدير للإدارة بناءً على المعلومات المتاحة حاليًا. تنطوي هذه البيانات على مخاطر وعدم يقين قد يتسببان في اختلاف النتائج الفعلية عن توقعاتنا. يرجى الرجوع إلى بيان أرباحنا لمزيد من المعلومات حول العوامل المحددة التي قد تتسبب في اختلاف النتائج الفعلية بشكل كبير عن بياناتنا التطلعية. بالإضافة إلى ذلك، ستتم مناقشة التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في المكالمة. تتوفر التسويات مع المقاييس المالية الأكثر ملاءمةً لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) في بيان الأرباح وعرض الأرباح لمكالمة اليوم، والمنشورين على موقعنا الإلكتروني لعلاقات المستثمرين. والآن، دعوني أترك الكلمة لروي.

روي مان

شكرًا لك بايرون وشكراً للجميع على الانضمام إلينا اليوم. يسعدنا أن نعلن عن ربع سنوي آخر متميز لشركة Monday.com، والذي تم التأكيد عليه من خلال نمو قوي في الإيرادات بنسبة 27٪. يعكس هذا الأداء الطلب المتزايد على منصتنا والقيمة القوية التي نقدمها للعملاء في جميع الصناعات. إن تركيزنا الدؤوب على الكفاءة يؤتي ثماره مع هامش التشغيل غير المقبول للربع الثاني بنسبة 15٪، وهو دليل على قوة نموذج أعمالنا والتنفيذ المنضبط. نواصل اتخاذ خطوات كبيرة في عروض الذكاء الاصطناعي لدينا، وتوسيع القدرات وتسريع الابتكار لتمكين الفرق وتحقيق نتائج مؤثرة على نطاق واسع. في الربع الثاني، تسارع اعتماد العملاء لقدرات الذكاء الاصطناعي لدينا عبر منصة Monday.com حيث قام المستخدمون بإجراء 46 مليون إجراء مدفوعًا بالذكاء الاصطناعي منذ الإطلاق، وهو مؤشر قوي على زيادة المشاركة والقيمة المتزايدة التي توفرها أدوات الذكاء الاصطناعي لدينا. قدمنا هذا الربع Monday Magic وMonday Vibe وMonday Sidekick، وهي ثلاث قدرات مدعومة بالذكاء الاصطناعي تمثل خطوة كبيرة إلى الأمام في تطورنا من إدارة العمل إلى تنفيذ العمل. تتيح هذه الابتكارات للمستخدمين إنشاء سير عمل على الفور، وبناء تطبيقات مخصصة آمنة بدون تعليمات برمجية، والحصول على دعم استباقي واعي بالسياق، كل ذلك داخل منصة Monday.com. ومن خلال دمج الذكاء الاصطناعي في قلب منتجنا، فإننا نطلق العنان لمستويات جديدة من السرعة والمرونة والإنتاجية للفرق في جميع الصناعات. دعوني الآن أترك الأمر لإيران لأطلعكم على بعض أبرز إنجازاتنا التجارية لهذا الربع. شكرًا لك روي. لا تزال المؤسسات هي أسرع قطاعاتنا نموًا، والاستثمارات التي قمنا بها في تقديمها لهؤلاء العملاء تؤتي ثمارها. في الربع الثاني، حققنا عددًا قياسيًا من الإضافات الجديدة الصافية للعملاء الذين يدفعون أكثر من 100000 سنويًا، مما يزيد من صحة جاذبية مؤسسات الأعمال. يسعدنا جدًا أن نشارككم أن Monday CRM قد وصل مؤخرًا إلى 100 مليون دولار من الإيرادات المتكررة السنوية، مما يمثل علامة فارقة مهمة في النمو السريع لمنتجنا. يؤكد هذا الإنجاز على الطلب القوي على منصة CRM مرنة وقابلة للتخصيص والثقة التي يضعها عملاؤنا في Monday.Com لتقسيم عملياتهم التجارية. يعكس الوصول إلى هذا المعيار تركيزنا الطويل على الابتكار وتجربة العملاء وتوسيع قدرات نظام إدارة علاقات العملاء لدينا لتلبية احتياجات السوق المتطورة. نحن متحمسون للغاية للبناء على هذا الزخم بينما نواصل التوسع وتقديم قيمة استثنائية لعملائنا. لقد أعلنا مؤخرًا عن تعيين إريك بيبر في منصب الرئيس التنفيذي الجديد للتسويق في Monday.Com. يعمل هاريس بيبر في مكتبنا في مدينة نيويورك، ويجلب أكثر من 20 عامًا من القيادة التسويقية من منظمات عالمية رائدة، وكان آخرها الإشراف على التسويق العالمي لـ Google Workspace وشغل سابقًا منصب الرئيس التنفيذي للتسويق في Waze و Vimeo حيث كان له دور فعال في دفع عجلة النمو والابتكار بشكل كبير. في Monday.Com، سيقود هاريس منظمة التسويق العالمية لدينا ويدفع استراتيجيتنا المتطورة التي تركز على السرد القصصي الإبداعي المتمركز حول الإنسان لدعم النمو الديناميكي المستمر. يسعدنا أن نعلن عن تعيين أدهي دار كأول رئيس تنفيذي للعملاء لدينا. في هذا الدور المهم، سيكون أدي مسؤولاً عن الإشراف على رحلة العميل من البداية إلى النهاية بما في ذلك التبني والاحتفاظ والرضا على المدى الطويل. سيستمر أدي في العمل كرئيس تنفيذي للعمليات حتى يتم تعيين خلف له. أخيرًا، يسعدنا دعوتكم جميعًا لحضور يوم المستثمر القادم في 17 سبتمبر كجزء من مؤتمر Elevate New York لهذا العام. سيكون يوم المستثمر 2025 لحظة مهمة لعرض تقدمنا وطموحنا. سواء انضممتم إلينا شخصيًا أو افتراضيًا، ستسمعون مباشرةً من فريق القيادة لدينا بينما نسلط الضوء على إنجازاتنا ونحدد رؤيتنا واستراتيجيتنا وخريطة طريق منتجاتنا على المدى الطويل. نتطلع إلى مشاركة رؤى أعمق حول أعمالنا والفرص المستقبلية. وبهذا، سأترك الأمر الآن لشركة Eliran لتغطية شؤوننا المالية وتوجيهاتنا. شكرًا لك يا Elran وشكرًا للجميع على الانضمام إلى مكالمتنا. شهد الربع الثاني ربعًا قويًا آخر مع نمو قوي في الإيرادات وتحسين الكفاءة. بلغ إجمالي الإيرادات 299 مليونًا، بزيادة قدرها 27٪ عن الربع السابق من العام الماضي. بلغ إجمالي صافي إيراداتنا 111٪، ونتوقع الآن في الربع الثاني أن يكون إجمالي صافي إيراداتنا مستقرًا عند 111٪ طوال السنة المالية 2025. وللتذكير، فإن صافي إيراداتنا يتبع حساب المتوسط المرجح لأربعة أرباع للتذكير بالمقاييس المالية التي تم الكشف عنها. ما لم يُذكر خلاف ذلك، سأشير إلى التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. لقد قدمنا تسوية بين مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا والبيانات المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في بيان أرباحنا. بلغ هامش الربح الإجمالي للربع الثاني 90٪ على المدى المتوسط إلى الطويل، وما زلنا نتوقع أن يكون هامش الربح الإجمالي في نطاق الثمانينيات العليا. بلغت مصاريف البحث والتطوير 59.2 مليون في الربع الثاني أو 20٪ من الإيرادات، بزيادة عن 16٪ في الربع الذي سبقه من العام الماضي. بلغت مصاريف المبيعات والتسويق 139.2 مليون في الربع الثاني، أو 47٪ من الإيرادات مقارنة بـ 51٪ في الربع الذي سبقه من العام الماضي. بلغ صافي الدخل 58.3 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025، بزيادة عن 49.3 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024. بلغ صافي الدخل المخفف للسهم 1.09 دولار في الربع الثاني بناءً على 53.3 مليون سهم مخفف بالكامل قائم. بلغ إجمالي عدد الموظفين 2867، بزيادة قدرها 172 موظفًا منذ الربع الأول. نتوقع زيادة عدد الموظفين بنسبة 30% تقريبًا في السنة المالية 25. وبالانتقال إلى الميزانية العمومية والتدفق النقدي، أنهينا الربع بمبلغ 1.59 مليار دولار أمريكي نقدًا وما يعادله، بزيادة عن 1.53 مليار دولار أمريكي في نهاية الربع الأول. وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل للربع الثاني 64.1 مليون دولار أمريكي، وبلغ هامش التدفق النقدي الحر المعدل 21%. ويُعرّف هامش التدفق النقدي الحر المعدل بأنه التدفق النقدي الحر المعدل كنسبة مئوية من الإيرادات. ونواصل العمل على تحقيق هدفنا في يوم المستثمر، بتوليد تدفق نقدي حر يتجاوز مليار دولار أمريكي من السنة المالية 23 إلى السنة المالية 26. ويُعرّف التدفق النقدي الحر المعدل بأنه صافي النقد من الأنشطة التشغيلية، مطروحًا منه النقد المستخدم في الممتلكات والمعدات وتكلفة البرامج الرأسمالية، بالإضافة إلى التكاليف المرتبطة ببناء وتوسيع مقرنا الرئيسي للشركة. الآن دعونا ننتقل إلى توقعاتنا المحدثة للسنة المالية 2025. بالنسبة للربع الثالث من السنة المالية 2025، نتوقع أن تتراوح إيراداتنا بين 311 مليون دولار و313 مليون دولار، وهو ما يمثل نموًا يتراوح بين 24% و25% على أساس سنوي. نتوقع دخلًا تشغيليًا غير محاسبي مقبول عمومًا يتراوح بين 34 مليون دولار و36 مليون دولار وهامش ربح تشغيلي يتراوح بين 11% و12%. بالنسبة للعام المالي 2025 بأكمله، نتوقع أن تتراوح الإيرادات بين 1.224 مليار دولار و1.229 مليار دولار، وهو ما يمثل نموًا يقارب 26% على أساس سنوي. نتوقع دخلًا تشغيليًا غير محاسبي مقبول عمومًا للعام بأكمله يتراوح بين 154 مليون دولار و158 مليون دولار وهامش ربح تشغيلي يقارب 13%. نتوقع تدفقًا نقديًا حرًا معدلًا للعام بأكمله يتراوح بين 320 مليون دولار و326 مليون دولار وهامش ربح نقدي حر معدل يتراوح بين 26% و27%. اسمحوا لي الآن أن أترك الأمر للمشغل للإجابة على أسئلتكم.

المشغل

أود تذكيركم الآن بأنه لطرح أي سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة الأولى، ونطلب منكم في جلسة اليوم الاكتفاء بسؤال واحد ومتابعة واحدة. سنتوقف قليلاً لتحضير قائمة الأسئلة والأجوبة. سؤالكم الأول من شركة كاش رانجان مع جولدمان ساكس. خطكم مفتوح الآن. تفضلوا.

محلل جولدمان ساكس

مرحباً، شكراً جزيلاً على إتاحة الفرصة لطرح سؤالك. نتائج ممتازة. لكنني أتساءل إن كنتم تتجهون نحو تقرير الأداء المؤسسي (NDR) وأن الشركة تتسارع في معدل النمو في النصف الثاني، فهذا أمر جيد، ولكنكم لم تستغلوا الفرصة. عادةً ما يكون هناك ارتفاع طفيف في توقعات النصف الثاني مع انتهاء النصف الأول، ويبدو أن عملاء المنتجات الجديدة الذين يضيفون منتجات جديدة جيدون أيضاً. لكن يبدو أنكم تنتظرون نقطة تحول في العمل، حيث يمكن للمنتجات الجديدة والتحول نحو الشركة أن يُثبّتا معدل النمو، وربما يُحدثان تحولاً طفيفاً، لكننا لم نصل إلى هذه النقطة بعد. أودّ معرفة آرائكم. وبالتزامن مع هذا التحول الذي تسعى لتحقيقه، يُفترض أنكم تُعيّنون أيضاً اثنين من المديرين التنفيذيين الجدد. لذا، ساعدونا في شرح جميع عمليات البيع والشراء الخاصة بإعلانات المديرين التنفيذيين والتحولات التي تتطلعون إلى تحقيقها في عملكم. شكراً جزيلاً لكم.

إيرون زينمان

نعم، مرحبًا كيشي، أنا إيرون. أولًا، كما ذكرتَ، لقد ساهمنا بشكل كبير في نجاحنا في إدارة عمليات التسويق، بتعيين كيسي مديرًا للموارد البشرية، وهاريس مديرًا للتسويق، وأدي رئيسًا لقسم خدمة العملاء. أعتقد أن هذا سيساهم بشكل كبير في تعزيز زخم أعمالنا في السوق الفاخرة، مما يُحسّن من استبقاء العملاء، ويدفعنا نحو المزيد من التوسع على المدى الطويل. من ناحية أخرى، كما ذكرتَ، لدينا أيضًا القدرة على تعدد المنتجات. للتذكير، في حين أن إدارة العمل ناضجة جدًا لعملاء المؤسسات والسوق المتوسطة الراقية، فإن المنتجات الأحدث، مثل تطوير وخدمة إدارة علاقات العملاء، تُركز حاليًا بشكل أكبر على قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة. لذا، من ناحية أخرى، نعتقد أن استراتيجية تعدد المنتجات تُساعد بشكل كبير في تجميع وبيع المزيد من المنتجات لقطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة الأقل طلبًا. كما أن التغييرات التي أجريناها على فريق التسويق والتنظيم، بالإضافة إلى العديد من الجوانب الأخرى، تُعزز توسعنا في السوق الفاخرة. لذا أعتقد أن كلا الأمرين يُسهمان في استمرار نمو إيراداتنا ونمونا. على الرغم من أنها بالتأكيد محاولتان منفصلتان، ولكن مع مرور الوقت ومع نضج المنتجات وبيعها للعملاء من المستوى الأعلى سوف تصبحان جهدًا واحدًا.

المشغل

شكراً لك. سؤالك التالي من أليكس زوكين من وولف للأبحاث. تفضل.

محلل أسهم في شركة وولف للأبحاث

مرحباً يا جماعة، شكراً لسؤالكم. أعتقد أنه بإمكانكم التحدث عن بيئة الطلب، وبيئة الإنفاق، وتحديداً، هل كان هناك أي اختلاف في خطية الربع، وخاصةً مع الصفقات الكبيرة؟ ولديّ متابعة سريعة. رائع. يمكنني التحدث عن جانب التسويق أو الطلب.

روي مان

مرحباً، أنا روي. نلاحظ طلباً كبيراً في مجالات مختلفة، مثل إدارة علاقات العملاء (CRM) التي يُمكننا النمو فيها، ونُحوّل أعمالنا إلى تطبيقات الجوال. لكننا نشهد بعض الضغط من جوجل على الجانب الجديد، مع أنه ليس أمراً جديداً، لذا فهو ضغط ضئيل نسبياً في هذا الجانب. وفي مجال إدارة علاقات العملاء، نُحوّل الكثير من الموارد إلى مجالات أخرى. حسناً، هكذا نرى مجالاً أفضل للنمو. كما تعلم، لدينا عقلٌ كبير ونُراقب جميع جوانب الأداء لنرى المجالات التي نُحسّن فيها كفاءتنا، فنُحوّل مواردنا إليها. نعم أليكس، ربما هذا مُلخص لما قاله روي. لا يزال الطلب قوياً جداً بشكل عام في السوق الراقية، وحققنا صافي إضافات قياسياً لـ 100 ألف عميل، ونشهد زخماً وجذباً جيداً في السوق الراقية، والمتوسط، والفاخر. كما قال روي، نشهد بعض الضعف في السوق الهابطة بسبب التغييرات في خوارزمية جوجل. لكن هذا مؤقت، ونعتقد أننا نتخذ بالفعل إجراءات استباقية لمعالجة هذا الوضع، ونعتقد أن هذا سيتعافى مع دخول النصف الثاني من العام. بشكل عام، فإن زخم أعمالنا، والزيادة القياسية في عدد العملاء، والتوسع المستمر في أسرع قطاعاتنا نموًا، يمنحنا ثقة كبيرة، ونشعر براحة كبيرة تجاه النصف الثاني من العام. ممتاز. ثم ربما في سياق تحسين جاذبية أعمالنا، لنتحدث قليلًا عن الفواتير. بدا أنها انخفضت قليلًا بشكل متتالي من منظور التباطؤ، وربما تباطأت قليلًا. هل لا تزال هذه هي الطريقة الصحيحة للتفكير في مقياس مستقبلي؟ هل من الممكن أن نتلقى تعليقًا من RPO في وقت ما إذا كان هذا مقياسًا أفضل للجاذبية، وربما نعلق أكثر على NRR، وتحديدًا كيف ينبغي لنا أن نفكر في تقدمه خلال العام. بالتأكيد. فيما يتعلق بالفواتير المحسوبة، فقد ذكرناها في المرات القليلة الماضية، هذا مقياس غير دقيق لأعمالنا. نحن ننظر إلى نمو ARR. هذا شيء لأنني لا أريد أن أطلعكم على الأمور المحاسبية ولكننا لا نسجل الإيرادات المؤجلة على أساس نقدي فقط وهذا هو السبب في أننا لا نعتقد أنه المقياس الصحيح للأعمال. فيما يتعلق بـ NDR، وكما هو متوقع، فقد ذكرنا أيضًا أن هناك ديونًا للربع السابق، فإن تجاوز زيادة الأسعار لعام 2024 سيؤثر على NDR. وهذا هو سبب انخفاض الرقم من 112 إلى 111 ونعتقد أن هذا سيستقر حتى نهاية العام. الجانب الآخر هو أننا نرى زخمًا قويًا للغاية مع استمرار تحسن إجمالي الاحتفاظ بالعملاء ورؤساء العملاء في المؤسسة، سواءً كان عددهم 50 ألف عميل أو 100 ألف عميل نعتقد أنهم سيساهمون في التوسع في بداية العام المقبل. ممتاز. شكرًا لكم يا رفاق.

المشغل

سؤالك التالي من جاكسون آدر من كيبانك كابيتال ماركتس. تفضل.

محلل أسهم في كيبانك كابيتال ماركتس

رائع. شكرًا لاهتمامكم بأسئلتنا. يا جماعة، لديّ سؤالان حول المبيعات والتوظيف والإنتاجية. أولًا، هل التوظيف في قسم المبيعات، سواءً في الشركة أو في أي مكان آخر، يواكب توقعاتكم أو يفوقها مع بداية العام؟ أجل.

إيرون زينمان

مرحباً جاكسون، هذه إيران. لقد عززنا أعمالنا بشكل ملحوظ في النصف الأول من العام. تركزت استراتيجيتنا الرئيسية بشكل رئيسي على المبيعات والتسويق، والتوظيف في جميع المجالات، وتعيين متخصصين في المنتجات الجديدة، بالإضافة إلى أشخاص يركزون بشكل أكبر على قطاع الشركات. هذا يتماشى تماماً مع خططنا، ونواصل توظيف المزيد من الموظفين في النصف الثاني من العام، ونلاحظ مجدداً وجود مخزون كبير ضمن قاعدة عملائنا، مما يتيح لنا توسيع نطاق أعمالنا. كما نشهد حركة إيجابية في بداية مسار المبيعات مع عملاء جدد. لذا، هناك مجال أكبر للنمو في فريق المبيعات، وسنواصل التوظيف مع بداية النصف الثاني من العام المقبل.

إيليرون جلازر

جاكسون، ربما هذا إيليران، إضافةً لما قاله إيران، ولدينا كيسي الذي انضم إلينا في الربع السابق في نهاية الربع، وهذا جزء من عملية انتقال هيكل إدارة علاقات العملاء. لذا، هناك تركيز كبير على مواصلة تحسين وتطوير هيكل المبيعات على جميع الأصعدة حتى نهاية هذا العام وحتى العام المقبل. حسنًا، رائع. هذا منطقي. شكرًا لك يا إيليران. في الواقع، سأنتقل إلى حسابات إدارة علاقات العملاء. كان صافي الرقم الجديد أقل بكثير مما كنتم تفعلونه عادةً على أساس ربع سنوي. ما الذي يجب أن نأخذه في الاعتبار؟ هل هذا وضع طبيعي جديد وستحصلون على عملاء أعلى قيمة، أم كان مجرد خلل مؤقت؟ شكرًا لك. نعم، مرحبًا جاك، هذا إيران. لذا، أولًا وقبل كل شيء، كما تعلم، أود التأكيد على أننا فخورون جدًا بوصول نظام إدارة علاقات العملاء Monday إلى 100 مليون في وقت قصير. إنها نقطة تحول مهمة جدًا لنا كشركة. فخورون جدًا بذلك. أعتقد أن جزءًا من ذلك يعود إلى عوامل موسمية. أعني، كما ذكرنا سابقًا، كان الربع الأول أقوى من حيث صافي الحسابات المضافة، بينما كان الربع الثاني أقل نسبيًا مقارنةً بالربع الأول. ولكن، نعم، يعود جزء من ذلك إلى الضغط الذي ذكره إلروند وروي في الشريحة الدنيا من السوق، وكذلك إلى استراتيجيتنا في إدارة علاقات العملاء، وقد كررناها عدة مرات، وهي إقراض عملاء أكبر والحصول على عملاء ذوي قيمة فعلية أعلى. نركز بشكل كبير على هذا الجانب، ونواصل تحسين المنتج واستقطاب عملاء أكبر فأكبر. لذلك أعتقد أن عدد العملاء وحده ليس المؤشر الأمثل على التقدم في المنتج. وربما ننتقل مع مرور الوقت إلى مقياس أكثر دقة يعكس ذلك.

محلل أسهم في كيبانك كابيتال ماركتس

حسنًا، حسنًا، رائع. هذا منطقي. شكرًا جزيلًا لك.

المشغل

سؤالك التالي من برنت بريسلين وبايبر ساندلر. تفضل.

بايبر ساندلر، محلل أسهم

شكراً لك. صباح الخير. أردتُ التركيز على أعمال إدارة علاقات العملاء. نتائج قوية في الربع الثاني، ولكنك أخذتَ ذلك من صفر إلى ١٠٠ مليون عائد سنوي خلال ثلاث سنوات. هل يُجدي هذا نفعاً كمنتج بديل منخفض التكلفة؟ هل هو منتج جديد كلياً؟ ما نسبة صافي الربح من العمل؟ شعارات جديدة مقابل بيع متبادل؟ هل هناك أي تغيير في طريقة زيادة هذا المبلغ إلى ١٠٠ مليون دولار هنا، ويبدو أن الأمر سيستغرق حوالي ثلاث سنوات، أو أقل بقليل.

روي مان

رائع. مرحبًا، أنا روي. أعتقد أن نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) الخاص بنا ممتاز للعملاء، إذ يوفر مرونة كاملة، وهي خيارات غير متوفرة في أنظمة إدارة علاقات العملاء الأخرى. يمكنك بناء أي شيء تريده. الأمر لا يقتصر على التكلفة المنخفضة، بل يتعلق أيضًا بالإمكانيات المتوفرة. وهناك طلب كبير على هذا النظام في السوق. نظام بسيط، يحب الناس استخدامه، ويمكنك من خلاله بناء أي شيء تريده. بدأنا بجمهور يشبه الشركات الصغيرة والمتوسطة، ولكن مع إضافة المزيد من الإمكانيات، مثل التسويق وغيره، أصبح النظام جديدًا كليًا، وصعدنا إلى مستوى أعلى في السوق. كما ذكر إران، لدينا الآن تصميم كامل، ومتابعة سريعة. لقد انطلقت تقنية ترميز Vibe بقوة. أعلم أنكم ستطلقون أداة ترميز Vibe خاصة بكم. هل يمكنك التحدث عن إطلاق GTP5 وإطلاقكم الآن لبرمجة الفيديو، ما هي بعض النماذج الأساسية التي تستخدمونها؟ وكيف تفكرون في برمجة Vibe وتميزها عن Monday بأداة برمجة Vibe الخاصة بها مقارنةً بأدوات برمجة Vibe الأخرى المتوفرة؟ شكرًا. مرحبًا يوري مجددًا. نحن متحمسون جدًا لهذا الأمر. إنه بمثابة دفعة قوية لرؤيتنا. لطالما أردنا أدوات تمنح الناس القدرة على بناء ما يريدون والتحكم في مصيرهم. ومع برمجة Vibe، يمكننا منحهم ذلك، وهو أمر رائع حقًا. ونرى أن ردود الفعل التي نتلقاها الآن مذهلة. وأعتقد أننا في مرحلة فريدة مثل Monday لأننا لطالما بنينا كل شيء في منصتنا بشكل مفتوح للغاية. المنصة مفتوحة. إنها مبنية على وحدات بناء، وكل شيء معياري، وهذا يمنحنا بداية رائعة لبناء تطبيقات على مستوى المؤسسات تعمل بسلاسة وترتبط أيضًا ببقية سير العمل. لذا، إذا كنتَ بحاجةٍ إلى إضافةٍ إلى Monday، يمكنكَ بناءَ تطبيقٍ جديدٍ بالكامل أو إكمالِه. فهو مُتكاملٌ تمامًا، لذا فهو مُتصلٌ بتكاملاتنا وأتمتتنا، وكلُّ شيءٍ يعملُ معًا. لذا نحنُ مُتحمسونَ جدًّا لهذا.

المشغل

شكراً على السؤال. سؤالك التالي من أرجون باتلا وويليام بلير. تفضل.

ويليام بلير محلل الأسهم

نعم، ممتاز. شكرًا جزيلاً لك. هل يمكنني الرجوع قليلاً إلى تغييرات جوجل؟ أود معرفة كيفية معالجة آثار بحث الذكاء الاصطناعي على تكاليف اكتساب العملاء. كما تعلم، أفهم ذلك. أعتقد أن إدارة العمل قد لا تكون مهمةً جدًا نظرًا لتزايد زخم السوق واعتمادها بشكل أكبر على المبيعات، لكنني أتخيل أن ذلك يؤثر على الخدمات وإدارة علاقات العملاء والتطوير بشكل أكبر. ثم يا إلروند، كم من الوقت سيستغرق ذلك؟ كيف تنظر إلى ذلك في التوجيهات لبقية العام من حيث المدة التي قد يستغرقها العلاج؟

إيرون زينمان

شكراً لك. حسناً، مرحباً، عذراً، يمكنني البدء وإيليران يُكمل. هذا ليس أمراً جديداً. ليس له تأثير كبير على تسويق الأداء، ولدينا مجال واسع للنمو في مجالات أخرى، ويمكننا تحسينه. كما أننا نُجري الكثير من الأبحاث في مجال الذكاء الاصطناعي، ونُركز على ما يبحث عنه الناس في هذا المجال، ويجدوننا هناك. لكن بشكل عام، ليس له تأثير كبير حالياً، ويمكننا التخفيف منه بطرق مختلفة.

إيليرون جلازر

مرحباً أرجون، أنا إليران. للتذكير، عندما ننظر إلى التوجيهات، نجد أنها تستند إلى تحليل أحدث اتجاهات السوق ومؤشرات الأداء الداخلية التي نراها وقت إصدارها. وكما ذكر روي، نعتقد أن هذا أمر مؤقت، ونتخذ بالفعل إجراءات لإعادة تخصيص الموارد للمجالات التي نشهد فيها عوائد أكبر. لذا، فيما يتعلق بتأثير العام المُدرج بالفعل في التوجيهات، نريد التأكد من أننا نقدم توقعات بأعلى دقة وشفافية ممكنة. وهذا أمر أخذناه في الاعتبار.

ويليام بلير محلل الأسهم

حسنًا، فهمتُ. شكرًا لك. ثم ربما يكون هذا مناسبًا لك يا روي، ولكن بعض إمكانيات الذكاء الاصطناعي التي أطلقتموها. لقد تحدثتم عن برمجة Vibe للتو، لكنها تبدو مثيرة للاهتمام للغاية. أعتقد أنك ذكرت في ملاحظاتك المُعدّة مسبقًا ورسالة المساهمين أنكم تنتقلون من نظام العمل إلى نظام العمل. أنا مهتم بمعرفة معنى ذلك من حيث كيفية استخدام العملاء لـ Monday، وكيفية تطبيقهم له، والقيمة التي يحصلون عليها منه. كيف يتغير ذلك مع كل إمكانيات الذكاء الاصطناعي التي أدمجتموها الآن في المنصة؟

روي مان

أجل، هذا أمرٌ مثيرٌ آخر. لذا أطلقنا ثلاثة منتجات مختلفة. أحدها هو Vibe الذي يُبرمج Monday Vibe، ثم Magic الذي يُنشئ حلولاً متكاملةً في Monday، وSidekick الذي أعتقد أنك تُشير إليه، والذي يُنجز العمل نيابةً عنك. باختصار، لدينا كل السياق. نعرف كل ما يسعى الناس لتحقيقه لأنه موجود في Monday: مشروعهم، سياقهم، تاريخهم. وهكذا، يُمكننا، بنقرة واحدة، إنشاء ذكاء اصطناعي يُساعدك على إنجاز العمل الفعلي، وليس فقط يُساعدك على إدارة العمل بشكل أفضل. هذه هي رؤيتنا. ومع تطور الذكاء الاصطناعي، سنُطوّره، وسنتمكن من إنجاز المزيد والمزيد من العمل الفعلي لعملائنا. على سبيل المثال، بدلاً من أن تُحدد مكان إقامة فعالية، نُحدد لك الأماكن ونُجري مُقارنة. هذا عمل يُمكننا القيام به للآخرين. وهناك مئات الأمثلة التي اختبرها العملاء. إنه أمرٌ رائعٌ حقًا. رائع. شكرا جزيلا.

المشغل

سؤالك التالي يأتي من جون باير من مورجان ستانلي، من فضلك تفضل.

محلل أسهم مورجان ستانلي

مرحباً، أنا جوش. شكراً على السؤال. تُحققون أرقام نمو قوية للغاية، وأعتقد أن هذا العام، على مستوى عالٍ، يُمكن اعتباره عاماً استثمارياً، مع نمو في عدد الموظفين بنسبة 30%، وهو ما يفوق نمو الإيرادات بقليل. مع بعض الضغط على هامش الربح، والنتيجة واضحة: ابتكارات هائلة في المنتجات، وحركة تسويقية ناضجة وقادرة على اختراق السوق. لذا، أتساءل، مع تطلعنا لما بعد هذا العام، هل يُمكننا أن نرى عائداً على هذه الاستثمارات في شكل نمو أعلى وأكثر استدامة، أو رافعة تشغيلية أكبر؟ بالنظر إلى المستقبل، ما رأيكم في كيفية تصوّركم للمستقبل إذا كان هذا العام استثمارياً أكثر؟

إيرون زينمان

أجل يا جوش، هذه بداية مثيرة للسخرية. أعني، مع حلول عام ٢٠٢٥، كانت لدينا خطة واضحة المعالم. من ناحية، كان علينا تعويض النقص في التوظيف لقسم المبيعات، لأننا رأينا إمكانيات هائلة في قاعدة عملائنا الحالية وطلبًا كبيرًا. ونحن نواصل ذلك. سيستمر النمو حتى عام ٢٠٢٦، ولكن بنسب أقل، بالنسبة لقسم المبيعات، ثم بالنسبة لقسم البحث والتطوير. رأينا بالتأكيد فرصة كبيرة للاستثمار في البحث والتطوير. ومع حلول هذا العام، بذلنا جهودًا كبيرة في بناء قدرات ذكاء اصطناعي جديدة في المنصة، والعمل على كل منتج. لقد كان عصرًا للاستثمار، لكننا بدأنا بالفعل نلمس ثمار كل هذا الاستثمار في كيفية استفادة الناس من الذكاء الاصطناعي، وكيفية استخدامهم للمنتجات الصاعدة في السوق. سنرى ثمار ذلك بالتأكيد. أعتقد أن عام ٢٠٢٦ سيكون مختلفًا تمامًا في مجال الرعاية الصحية. سوف نكون أكثر كفاءة مقارنة بعام 25، ولكننا سنرى الكثير من الاستثمار ونتائج ما فعلناه في عام 25 تنتقل إلى عام 26. رائع، شكرًا لك.

المشغل

سؤالك التالي من مارك مورفي من جي بي مورغان. تفضل.

محلل أسهم في جي بي مورجان

مرحباً، معكم نوح نيابةً عن مارك مورفي. شكراً لإجابة أسئلتنا. هل يمكنك التطرق قليلاً إلى بعض جوانب الإقبال على الخدمات المُدارة التي تشهدونها مع تقدمكم في السوق نحو حسابات الشركات؟ ما هي بعض الخدمات المُدارة الأكثر شيوعاً التي يعتمدها العملاء، ونرجو منكم متابعة سريعة.

إيرون زينمان

أنا إيرون، هل يمكنك تكرار سؤالك عن إضافة خدمة Monday، أم أنك كنت تقصد شيئًا آخر؟ بعض حوكمة خدمات الإضافات التي يتم اعتمادها؟ أجل، أجل، فهمت. لدينا مجموعة من الإضافات التي نقدمها لعملائنا. بالإضافة إلى التراخيص التي نوفرها لهم، يتعلق بعضها بأمن أكثر قوة أو خدمات مُدارة وجوانب أخرى من العمل. مع ارتفاع السوق، يرغب عملاؤنا في المزيد من الطلبات والتخصيصات لكيفية استخدامهم لـ Monday. لذلك نقدم ذلك كجزء من باقة خدماتنا للشركات. ونشهد نموًا في هذا المجال. مع ارتفاع السوق، يصبح من الشائع أن يضيف العملاء إحدى هذه الإضافات إلى تراخيصهم. لذا، نشهد نموًا جيدًا، ولكنه يتماشى إلى حد كبير مع النمو الذي شهدناه في قطاع الشركات. رائع. ثم متابعة سريعة، ولكن فيما يتعلق بإرشادات السنة المالية 2025، هل هناك أي تغيير في مساهمة التسعير وتأثير سعر الصرف على العام؟ شكرًا لك. أهلاً مارك، أنا إليران. لا يوجد أي تغيير عما ذكرناه سابقًا فيما يتعلق بسوق الصرف الأجنبي، ولن يكون له تأثير جوهري. نُقدّر أن يكون التأثير على مدار العام بأكمله أقل من 50 نقطة أساس. وفيما يتعلق بالتسعير، يتوافق هذا مع ما ذكرناه في العام الماضي، حيث سيبلغ إجمالي الخسائر خلال السنوات الثلاث القادمة (2025-2026) 80 مليون دولار، منها 40 مليون دولار هذا العام.

المشغل

شكراً على السؤال. سؤالك التالي من ستيف إندرز من سيتي. تفضل.

محلل أسهم سيتي

حسنًا، رائع. شكرًا لإجابة أسئلتكم اليوم. في البداية، أود أن أسأل عن تغييرات طرح المنتجات في السوق، ومع بقاء كيسي في الشركة لفصل دراسي واحد، وترقية آدي إلى منصب رئيس المبيعات، ما الذي سيتغير مع طرح المنتجات في السوق؟ وهل هناك أي تفسير لتغيير منصب مدير العمليات إلى مدير الاتصالات؟

إيرون زينمان

نعم يا ستيف، هذا إيرون. أولًا، نحن سعداء جدًا بانضمام كيسي. كما تعلمون، يُحدث هذا بالفعل تأثيرًا كبيرًا على قسم المبيعات، وبالعودة إلى ما أشرنا إليه سابقًا بشأن بدء العمل الأساسي، كان لدينا بعض الضعف في قسم التعاملات غير المباشرة، ولكن في الواقع، حقق قسم التعاملات غير المباشرة أداءً جيدًا للغاية، وحققنا رقمًا قياسيًا في عدد عملاء الشركات، حيث تجاوز عددهم 100 ألف عميل. لذا أعتقد أننا سعداء جدًا حتى الآن بهذا التحول، وهناك تأثير إيجابي كبير على قسم المبيعات. مع نضجنا كشركة، نكتسب المزيد من عملاء الشركات الذين يستخدمون Monday، وهو جزء استراتيجي للغاية من أعمالهم، وهذا جزء من سبب إنشاء قسم خدمة العملاء الرئيسي لدعم هذه الحسابات، وتحسين استبقاء عملائهم، وتحسين قدرتهم على التوسع، وتقديم خدمة أفضل، مع وضع العميل في صميم اهتماماتنا. وأعتقد أن هذا جزء من نضجنا كشركة تتجه نحو السوق الأكثر فخامة، ونتوقع أن يؤدي هذا إلى ارتفاع نسبة الإيرادات غير المباشرة مع مرور الوقت، وتحسين النمو المستمر، وتحسين استبقاء العملاء. نحن إيجابيون جدًا بشأن جميع التغييرات الأخيرة التي أجريناها على قيادة السوق، وقد رأينا بالفعل نتائج رائعة.

محلل أسهم سيتي

حسنًا، يسعدني سماع ذلك. ثم أودُّ متابعة بعض تعليقات جوجل السابقة وتأثير البحث. يبدو أنكم قد وضعتم بعضًا من هذه الخطط موضع التنفيذ. أعتقد أن هذا ما كان يُمثل فعالية هذه التغييرات حتى الآن. ما الذي يمنحكم الثقة بأن التغييرات التي أجريتموها ستُحقق النتائج المتوقعة، والثقة التي ستكتسبونها في النصف الثاني؟ دليل من تأثير جوجل.

روي مان

مرحباً، أنا روي. من المهم أن نتذكر أن لدينا حوالي 250,000 عميل، وأن جزءًا كبيرًا من النمو الذي نشهده يأتي من توسيع قاعدة عملائنا. حسنًا، ومن تعدد المنتجات وتقديم الخدمات لهم. الجزء الجديد أصغر حجمًا بالطبع، ولكنه مهم جدًا على المدى الطويل. وكما ذكرتُ سابقًا، لم يكن له تأثير كبير حتى الآن. ليس شيئًا لم نشهده من قبل. لذا، فالأمر يتعلق فقط بتخصيص الميزانية وتوسيع نطاق العمل في المجالات التي نحسّنها. وهذا ما نفعله دائمًا. حسنًا، نُحسّن بعض جوانب المنتج، ثم ننتقل إلى جوانب أخرى في وسائل الإعلام مثل يوتيوب وغيرها. الأمر ليس كذلك. لدينا الكثير من الأمور التي يجب القيام بها، ونرى التأثير سريعًا، لذا يمكننا تحسينه وتكراره بسرعة. حسنًا، ليس الأمر كبيرًا جدًا. ربما يا ستيف، إضافةً إلى ما قلته، انظر إلى السنوات الأربع أو الخمس الماضية، فقد شهدنا تغيرات كثيرة في السوق. من ارتفاع الأسعار بنسبة 30% في وقت ما قبل ثلاث سنوات إلى انخفاضها. أعتقد أن ما منحنا ثقة كبيرة طوال سنوات عملنا في التسويق القائم على الأداء هو أننا لا نعتمد فقط على إعلانات جوجل، بل لدينا العديد من القنوات الأخرى أيضًا. كما نراقب كل حملة، وكل نقرة، وكل نفقاتنا حتى لا نتصرف بشكل عشوائي. كل ما نشعر أنه غير مُحسّن. نُحسّن لنتأكد من قدرتنا على التحسين. ندرك تمامًا كيفية إنفاق ميزانيتنا، ونُجري التعديلات اللازمة للحفاظ على الكفاءة وتوزيع الأموال بطريقة منظمة للغاية.

محلل أسهم سيتي

حسنًا، ممتاز. شكرًا للتواصل، وشكرًا على الإجابة على الأسئلة.

المشغل

سؤالك التالي من برنت هيل من جيفريز. تفضل.

محلل أسهم جيفريز

شكراً. أعتقد أن هناك العديد من الأسئلة المتعلقة بتغيير جوجل، وما هي النسبة المئوية التي أثرت على عملك؟ إذا فكرت في النسب المئوية XYZ التي تغطيها جوجل في هذه الفئة، فما هي النسبة المئوية؟ كم كانت ستكون خلال الربع؟

روي مان

مرحباً روي، نظراً لكثرة الأسئلة حول هذا الموضوع، ربما يُمكننا التعمق فيه أكثر. على سبيل المثال، لا يزال العملاء ذوو الجودة العالية ينقرون على جوجل وإعلاناتها. إذا كنت تبحث عن حل مثل إدارة علاقات العملاء أو إدارة المشاريع، فستتواصل معنا. حسناً، الانخفاض الذي نشهده يقتصر على حجم الزيارات، لأنهم يجرّبون الذكاء الاصطناعي، وهو ليس كبيراً بالنسبة لجودة العملاء. لذا، فالحجم أكبر من الجودة، ويمكننا ملاحظة ذلك من جوانب أخرى عديدة. لذا، مرة أخرى، لا أعتقد ذلك. أعتقد أننا نستطيع التخفيف من حدته بسرعة نسبياً. حسناً. نعم، أعتقد أن هذا يعود إلى حجم الزيادة، والجميع يحاول معرفة ما إذا كان ذلك بسبب الشركات الصغيرة والمتوسطة؟ يبدو أن هناك ضعفاً في الشركات الصغيرة والمتوسطة تُلقي باللوم فيه على جوجل. الجميع يحاول فقط فهم تأثير ذلك على دليل التقدم، لأنه أقل بكثير مما تتوقعه عادةً من حيث الحجم. لذا أعتقد أن الجميع يحاول التوفيق بين ذلك. إذن هذا هو كل ما سنحصل عليه في هذا الشأن.

المشغل

شكراً على هذا السؤال. أود تذكير الجميع الآن، لطرح سؤال، اضغطوا على زر النجمة، ثم الرقم واحد على لوحة مفاتيح هواتفكم. نرجو منكم في جلسة اليوم الاكتفاء بسؤال واحد ومتابعة واحدة. سنتوقف قليلاً لتحضير قائمة الأسئلة والأجوبة. سؤالكم التالي من رامو لينشو من باركليز. تفضلوا.

محلل أسهم باركليز

ممتاز، شكرًا لك. لدي سؤالان سريعان. الأول يتعلق بالخدمات المذكورة في نصنا، ويبدو أنها فرصة ناشئة رائعة. هل يمكنك التحدث قليلًا عن كيفية مقارنة الخدمات بإطلاق نظام إدارة علاقات العملاء؟ كما تعلم، من الواضح أنك حققت 100 مليون عائد سنوي لإدارة علاقات العملاء، لكن الخدمات تبدو أكثر إثارة للاهتمام. هل يمكنك التحدث عن ذلك؟ ثم ربما سؤال حسابي سريع جدًا بعد برنت. إذًا، لقد تفوقت على الربع الثاني بـ 6 ملايين، لكنك جمعت 3 ملايين فقط للعام بأكمله. لذا أعتقد أننا جميعًا نتساءل قليلًا: هل هذا نوع من الدعم المالي في جانب بحث جوجل؟ هل هذا هو معدل التحويل الجديد؟ من أين يأتي هذا الدعم المالي؟ شكرًا لك.

إيرون زينمان

نعم، هذا إيرون. ربما، ربما سأبدأ بالجزء الثاني من السؤال. حسنًا، بالتأكيد ليس مُحسّن معدلات التحويل الجديد. كما ذكرتُ، يُحقق قطاع الشركات أداءً جيدًا وفقًا لتوقعاتنا. باختصار، لاحظنا بعض الضعف في الجانب السفلي من الأعمال. يعود جزء منه إلى تغييرات جوجل، وجزء آخر ربما إلى اتجاهات أخرى يصعب فهمها، وتحديد مصدرها. لكننا نلاحظ بعض الضعف بغض النظر عن بحث جوجل. ونحاول أن نكون شفافين قدر الإمكان بشأن التأثيرات التي نراها من محركات البحث. الأمر ليس بهذه الأهمية حاليًا، ولكنه بداية اتجاه جديد. لذا، بدأنا نصبح أكثر تحفظًا بشأن كيفية إدارة هذا الأمر، وكيف سيكون العالم. لذا، نحاول فهم التداعيات الحالية. ليس لدينا النسب الدقيقة، لكنها منخفضة جدًا، تكاد تكون معدومة. لكن لها تأثيرًا على قدرتنا على استقطاب شريحة من عملائنا الأقل حظًا. لذا، هذه أفضل رؤية يمكننا تقديمها حاليًا.

إليرون جلازر

أجل. وربما أنا ريمو، هذا إيليرون، ربما لأضيف إلى ما قاله إيرون. لذا، فإن توقعاتنا السنوية تعكس بالفعل الأداء القوي الذي شهدناه حتى الآن، بما في ذلك أداء الربع الثاني. ما زلنا واثقين للغاية من قدرتنا على تحقيق النتائج المرجوة وفقًا لتوقعاتنا للسنة المالية 25. ونواصل خفض التوقعات نظرًا لجوانب عدم اليقين، كما ذكرنا سابقًا في المكالمة، والتي قد تؤثر على بعض الأرقام لنهاية العام. لكنها مُدرجة بالفعل في التوقعات. ونهجنا دائمًا هو تقديم إرشادات نعتقد أنها قابلة للتحقيق وحكيمة. ونريد التأكد من أننا نركز على النمو طويل الأجل والربحية أيضًا. أجل. وبالحديث عن الخدمة، نحن متحمسون للغاية لها. نراها فرصة هائلة. إنها تتوسع بسرعة كبيرة. بالتأكيد. والمثير أيضًا هو أنها ليست نفس السوق المستهدفة. إنها ليست جوجل، إن صح التعبير، بل من العملاء الحاليين. ولدينا سوق مختلفة تستهدفها، وتنجح بشكل كبير في تقديم الخدمات. لذا نحن متحمسون جدًا لهذا الأمر.

محلل أسهم جيفريز

حسنًا، ممتاز. شكرًا لك.

المشغل

سؤالك التالي من مات بولوك من بنك أوف أمريكا. تفضل.

محلل أسهم في بنك أوف أمريكا

رائع. شكرًا لك. صباح الخير. شكرًا لسؤالك. أردتُ الاستفسار عن أنشطة الذكاء الاصطناعي. من الواضح أن العدد التراكمي ينمو بشكل جيد، ولكن يبدو أن النمو المتتالي لأنشطة الذكاء الاصطناعي خلال الربع السنوي قد تباطأ. ربما يساعدنا ذلك في فهم اتجاه أنشطة الذكاء الاصطناعي مقارنةً بتوقعاتك الداخلية، ثم يساعدنا في التفكير في قصة تحقيق الربح المحتملة في عام ٢٠٢٦. ولديّ سؤال آخر.

إيرون زينمان

نعم، بالتأكيد. هذا صحيح. لذا، نحن في الواقع سعداء جدًا باعتماد إجراءات الذكاء الاصطناعي. لقد زاد عدد المستخدمين بحوالي 20 مليونًا هذا الربع. وللتذكير، بدأنا بتقديم خدمة الدفع في بداية العام. من الواضح أن ذلك كان له تأثير على التبني، ولكن بصرف النظر عن ذلك، نرى المزيد من الحسابات التي تتجاهل حد الائتمان الشهري البالغ 500 دولار أمريكي للذكاء الاصطناعي، وبدأنا نشهد زيادة في الإيرادات من إجراءات الذكاء الاصطناعي. لذا، نحن سعداء جدًا بالتقدم المحرز واعتماد إجراءات الذكاء الاصطناعي. كما لدينا بعض ميزات الذكاء الاصطناعي الجديدة من الجيل الجديد، مثل Magic 5 وPsychic التي ذكرها روي، والتي تساهم أيضًا في استخدام الذكاء الاصطناعي. لذا، نحن سعداء جدًا باعتماد الذكاء الاصطناعي داخل المنصة.

محلل أسهم في بنك أوف أمريكا

رائع. ثم متابعة سريعة. لا أحب التطرق لمسألة تحسين محركات البحث، لكننا نتلقى الكثير من الرسائل الواردة حولها. هل يمكنك تقديم أي معلومات حول معدلات التحويل، أو ربما أداء الزيارات، أو تكاليف التسويق، ثم مساعدتنا على فهم سبب طرح هذا الموضوع الآن؟ كيف تغير تأثير تغيير جوجل في تحسين محركات البحث هذا الربع مقارنةً بالربع الأول على سبيل المثال؟ شكرًا لك.

إيرون زينمان

نعم، انظر، كما ذكرنا، نُحسّن أداءنا بشكل فوري. نُعدّل الميزانية يوميًا. حاليًا، التأثيرات طفيفة جدًا فيما يتعلق باكتساب عملاء جدد. بالتأكيد، بالنسبة لقطاع الشركات المتوسطة، نرى تأثيرًا طفيفًا على الشركات الصغيرة والمتوسطة، ولكنه لا يزال ضئيلًا جدًا. ونُحسّن أداءنا يوميًا. لقد أجرينا بعض التحسينات الشهر الماضي، ونواصلها هذا الشهر، ولكن بشكل عام، لا يوجد تأثير يُذكر على قدرتنا على اكتساب عملاء جدد.

محلل أسهم بنك أوف أمريكا

رائع. شكرا لك.

المشغل

سؤالك التالي من دي جي هاينز مع كاناكورد. تفضل.

محلل أسهم كاناكورد

أهلًا، شكرًا لكم جميعًا. إلروند، سؤال واحد فقط لك. سألني جوش سابقًا عن كون هذا عامًا استثماريًا. هل تعتقد أن نمو عدد الموظفين بنسبة 30% يُعدّ طفرة، أم أنه وتيرة توظيف أكثر استقرارًا نظرًا لنمو الأعمال؟ وبالنظر إلى المستقبل، أعلم أننا لا نخطط للعام المقبل، ولكن إذا فكرت في الميزانية، هل تتوقع اعتدالًا في وتيرة التوظيف؟ ما هي نظرتك المستقبلية لما نحن عليه؟ أجل، أجل، تفضل.

إيرون زينمان

أهلاً دي جي، إيرون. بالتأكيد. سبق أن ذكرنا أننا نتوقع نموًا في عدد الموظفين هذا العام في السنة المالية 25 بنسبة 30% تقريبًا، وسيبدأ هذا النمو بالفعل. سيبدأ نمو عدد الموظفين بالتباطؤ في النصف الثاني من العام المقبل. أعتقد أننا ذكرنا ذلك العام الماضي، وفي بداية هذا العام قلنا إن لدينا فرصًا هائلة، والسوق ممتاز، ولدينا منتجات متعددة. نريد التأكد من أننا سنستغل هذه الفرصة. لذلك استثمرنا في المنتجات، وفي البحث والتطوير، وفي المبيعات والتسويق. نعتقد أنه بحلول نهاية العام، سنمتلك الموارد المناسبة للسنوات القليلة القادمة. لذلك نتوقع أن يكون النمو أكثر اعتدالًا، وأننا سنستغل هذه الفرصة الهائلة التي أمامنا في السنة المالية 26 وما بعدها.

محلل أسهم كاناكورد

ممتاز، شكرا لك.

المشغل

سؤالك التالي من كونور مورفي من كابيتال وان للأوراق المالية. تفضل.

محلل أسهم في كابيتال ون

أود العودة إلى سؤال تحسين محركات البحث. أفهم أن هناك جانبًا يؤثر على صافي الإعلانات، ولكن هل تلاحظون انخفاضًا في نسبة العملاء أيضًا؟ لأنني أرى أن نسبة انخفاض صافي الإعلانات في السوق الراقية ثابتة. لذا أريد فقط توضيحًا أكثر لقاعدة عملاء السوق الهابطة. لديّ سؤال آخر.

إيرون زينمان

نعم. مرحبًا كونور، أنا إيرون. في الواقع، نرى العكس تمامًا. معدل الاحتفاظ الإجمالي لدينا في أعلى مستوياته على الإطلاق، وليس فقط في قطاع الشركات، بل في جميع أنحاء قاعدة عملائنا. لذلك، لا نرى أي تغيير في معدل فقدان العملاء أو قدرتهم على التوسع. كما ذكرتُ، يبدو الوضع جيدًا جدًا، وكما ذكرنا سابقًا، يؤثر هذا قليلًا على إعلانات العملاء في بداية مسار التحويل. لكن بشكل عام، لا يُغير هذا من نموذج فقدان العملاء. مفهوم، شكرًا. ثم أنتم تملكون 1.6 مليار دولار نقدًا، وتُحققون أكثر من 300 مليون دولار هذا العام على الرغم من الاستثمارات الضخمة. هل يمكنك العودة والتحدث قليلًا عن أولوياتكم الاستراتيجية، سواءً في مجال التسويق متعدد الوسائط أو عمليات إعادة الشراء المحتملة؟ فقط تحديد وضع السهم. شكرًا. مرحبًا، أنا عليران. لذا، تبقى الأولوية الأولى للنمو العضوي، ونود مواصلة الاستثمار في المنتجات والمبيعات، والاستثمار في منصة MondayDB في مجال الذكاء الاصطناعي. كما ندرس النمو غير العضوي. من الواضح أن لدينا الآن منتجات متعددة، ولكل منها خارطة طريق خاصة بها، وندرس عمليات الدمج والاستحواذ لتعزيز هذه الخارطة وتسريعها. على المدى البعيد، قد نفكر في منهجيات أخرى لتحقيق عائد الاستثمار، ولكن في الوقت الحالي، هذا هو محور نموه العضوي، بالإضافة إلى دراسة إمكانية تعزيز عمليات الدمج والاستحواذ.

المشغل

سؤالك التالي من ديريك وود، من تي دي كاون. تفضل.

محلل أسهم في تي دي كاون

رائع، شكرًا. بالنظر إلى قوة المؤسسة، ما مدى تركيزكم على البحث عن فرص تمويل أولي أكبر بآلاف الدولارات، خاصةً في ضوء ترقيات قاعدة البيانات يوم الاثنين؟ أتساءل فقط إن كان بإمكانكم التخطيط لبعض هذه الصفقات الضخمة، خاصةً مع دخولنا في موسم إنفاق المؤسسات القوي في نهاية العام.

إيرون زينمان

نعم، هذا إيرون. لذا، انظر، نحن بالتأكيد نركز أيضًا على إقراض الشركات الكبرى. لدينا زخم في نهاية العام. كما لدينا مؤتمرنا السنوي للتكاليف لعملائنا، والذي سيُعقد في سبتمبر، ومؤتمر "إيليفيت". هناك أيضًا العديد من الفرص المتاحة، ولكن في الوقت نفسه، نحافظ على تركيزنا والتزامنا تجاه قطاعي الشركات المتوسطة والصغيرة. أعتقد أن إحدى أهم مزايا استراتيجية المنتجات المتعددة هي زيادة فرص بيع حزم المنتجات لعملائنا، من خلال زيادة المبيعات المتبادلة، وتوفير حلول أكثر شمولًا، ومنحهم تجربة يوم الاثنين الكاملة. لذا، أود أن أقول إننا نركز على كليهما. أعتقد أن لدينا كشركة فرصة في كليهما، وسنواصل الاستثمار فيهما هذا العام والعام المقبل. رائع. مجرد متابعة سريعة. من المثير للاهتمام أنكم تحققون بالفعل إيرادات مرتبطة باستهلاك الذكاء الاصطناعي. يبدو أن الناس يستنفدون رصيدهم المخصص ويعودون للشراء. هل يجب أن نعتقد أن هذا يُمهد الطريق لرؤية تحقيق دخل أكبر من الذكاء الاصطناعي العام المقبل، بعد زيادة تبنيه هذا العام؟ مرحبًا 3، نعم، هذا بالضبط. أعتقد أننا نعزز استخدام الذكاء الاصطناعي من خلال القيمة والتسعير. هذا يسمح لنا بتلقي الملاحظات وتحسين المنتج لتقديم قيمة كافية تدفع العملاء إلى مواصلة الشراء. وكما ذكر إيران، نضيف منتجات جديدة للذكاء الاصطناعي تُنشئ حلولاً وسير عمل أكثر لاستهلاك هذه الأرصدة، ونتوقع زيادة هذا العدد مع مرور الوقت.

المشغل

سؤالك التالي من سكوت بيرج مع نيدهام. تفضل.

محلل أسهم نيدهام

مرحباً بالجميع، شكراً لطرح أسئلتكم أولاً. ربما يكون هناك سؤال لإيلون أو روي، مع إصدار ماجيك وفايب وسايديكيك. هل يُمكن أن تكون هذه، على ما أعتقد، وظائف أو وحدات جديدة للذكاء الاصطناعي، أم أنكم تعتمدون على ما ترونه في إجراءات الذكاء الاصطناعي؟ هل ما زالت تُمثل وظائف الذكاء الاصطناعي الرئيسية للمنصة؟

روي مان

شكراً. حسناً، هذه نقطة جيدة. هناك جانبان. أحدهما داخل المنصة. بعد بناء حل أو العمل مع منصة Sidekick التي تقوم بالعمل نيابةً عنك. وعندما تريد بناء حل جديد أو حل مشكلة جديدة، ستستخدم إما Magic أو Vibe. وMagic ببساطة هو أن تسأله أي شيء تريده. يمكنك الآن تجربته. إنه MondayMagic AI. تكتب ما تريد، ومن المدهش رؤية أسئلة العملاء. إنهم يضعون مشاكل أعمالهم فيه ويتوقعون منه حلاً لها. وبالفعل، يقدم لهم حلاً ممتازاً لكيفية عملهم. من الرائع أيضاً رؤية كيف يفكر الذكاء الاصطناعي فيه. إنها طريقة رائعة للحصول على فكرة عن عملك وكيف يجب أن تفكر فيه. ثم يقدم لك الحل الكامل. حتى أنه يُنتج فيلماً يشرح الحل. وهذه هي طريقتنا الجديدة، لمنح الناس القدرة على بناء الأدوات التي يحتاجونها. ويشتمل أيضًا على كتل وSidekick. لذا فهو يشبه القيمة المضافة المركبة. مفيد جدًا. ثم Elrond في إرشاداتك، ربما سؤال آخر حول تسويق الأداء من Google هنا. يبدو الأمر كما لو، نعم، أعلم أنه يبدو أنك قد تدفقت من خلال ربحيتك من الربع الثاني للنصف الثاني من العام، ولكن هل استراتيجيتك ونهجك في النصف الثاني مماثلان للربع الثاني من حيث إعطاء الأولوية لمزيد من الربحية على النمو من هؤلاء العملاء الأقل؟ أم يجب أن ننظر إلى هذا التوجيه بشكل مختلف؟ شكرًا لك. لا، نحن نطبق نفس الفلسفة على الإرشادات كما فعلنا في الربع الأول. فقط للتذكير، نعتقد أن إجمالي NDR سيكون مستقرًا عند 111٪. نعتقد أن نمو العملاء سيكون في منتصف خانة الآحاد. هذا شيء ربما يكون قد تغير. كما أخذنا في الاعتبار قدرًا صغيرًا من إيرادات خدمة يوم الاثنين مع بعض الرياح الداعمة الصغيرة المحتملة لسعر الصرف. ضئيل للغاية. وبالعودة إلى عدد الموظفين، قلنا إنه سيتباطأ من حيث نسبة ما أنجزناه في النصف الأول. ولكن إذا كانت هناك فرص متاحة لنا مع كل ما ذكرناه، فقد ذكرتَ أنه لا يوجد تسويق للأداء، وسنشهد بعض التعافي. سنستثمر بالتأكيد إذا رأينا أن هذا هو الخيار المناسب.

محلل أسهم نيدهام

مفيد جدًا. شكرًا لك على الإجابة على أسئلتي.

المشغل

سؤالك التالي يأتي من روب أوليفر مع بيرد، من فضلك تفضل.

محلل أسهم بيرد

رائع، شكرًا. صباح الخير. لم يكن هناك سؤال بعد على شبكة الشركاء، لذا أردتُ السؤال عنه. عندما تنظرون إلى شبكة شركائكم، ما أهمية دورها في سوق الترقية؟ 50 ألفًا، 100 ألف، ثم أي شيء آخر مقارنةً بخط الإنتاج الحالي والطلب. إذا لاحظتم قطاعات أو مناطق جغرافية معينة تحقق أداءً متفوقًا، أو ترون فيها فرصًا، مع الأخذ في الاعتبار النصف الثاني من العام وحتى عام 2026، شكرًا لكم.

روي مان

نعم، لذا لا نرى أي قطاعات معينة تحقق أداءً أفضل أو أداءً أقل من المتوقع. وكما ذكرنا، سنركز على... سنواصل التسويق المُحسّن للأداء في النصف الثاني من العام عبر جميع منتجاتنا، وسنواصل الاستثمار فيها جميعًا. لا نرى قطاعًا واحدًا مُحددًا، سواءً كان قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة أو المؤسسات أو أي قطاع أعمال آخر، يُحقق أداءً مُتفوقًا أو مُتراجعًا عند إطلاق Edge 2.

المشغل

شكراً لسؤالك. سؤالك التالي والأخير من تايلور ماكينيس من يو بي إس. تفضل.

محلل أسهم في يو بي إس

نعم، مرحبًا، شكرًا جزيلاً على الإجابة على أسئلتي حول دليل الإيرادات. بالنسبة للنصف الثاني، يشير ذلك إلى استقرار النمو في منتصف العشرينات. عند مقارنة هذا بالإطار الأساسي الأولي لنمو في العشرينات وأوائل الثلاثينات، هل يمكنك التحدث عن الافتراضات التي تغيرت مقارنةً بتوقعاتك الأولية؟ ثم مع تطلعنا إلى العام المقبل، أعلم أنك ستتجاوز بعض زيادات الأسعار الكبيرة. فهل لا يزال منتصف العشرينات نقطة بداية جيدة؟ أو ربما يمكنك شرح أسعار البيع والشراء بناءً على خارطة طريق المنتج وزيادة التوظيف. شكرًا.

إليرون جلازر

مرحباً، أنا إليران. فيما يتعلق بالعام المقبل، نعمل حالياً على الميزانية، ومن البديهي أننا سننهي العام بعد الانتهاء منها. سنقدم لكم التوجيهات اللازمة. فيما يتعلق بالسنة المالية الحالية، نعمل وفقاً للخطة التي حددناها في بداية العام. مع الأخذ في الاعتبار جميع الأمور التي ذكرناها سابقاً، بما في ذلك أن نسبة الإيرادات غير المباشرة ستصل إلى 111%، ووجود بعض الشكوك التي أعتقد أننا ذكرناها سابقاً بشأن بحث جوجل، والتي نريد التأكد من معالجتها بشكل استباقي، بالإضافة إلى الافتراضات المتعلقة بتوظيف الموظفين، ومساهمة المنتجات الجديدة في الإيرادات. هذه جميعها أمور أخذناها في الاعتبار كجزء من التوجيهات بناءً على ما نعرفه اليوم، ونريد التأكد من أنها مسؤولة وحكيمة.

محلل أسهم في يو بي إس

رائع. شكرًا لك. وأخيرًا، هل يمكنك توضيح وضع صافي معدل العائد خلال الفترة؟ هل كان عند مستوى ١١١ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية؟ وكجزء إضافي، يبدو أنك تعلم أن ضغط صافي معدل العائد كان بين أصغر العملاء. إذن، عندما تتحدث عن استقرار صافي معدل العائد مستقبلًا، هل ينطبق ذلك على جميع شرائح العملاء؟ شكرًا.

إليرون جلازر

نعم، إنه واسع النطاق إلى حد كبير. نلاحظ قوة في حسابات الشركات متوسطة الحجم والراقية. كما ذكرنا، فإن سبب تباطؤنا من 112 إلى 111 هو في الغالب تزامنًا مع زيادة الأسعار لعام 2024. بخلاف ذلك، لم نلحظ أي تأثير على ndr.

المشغل

ممتاز. شكرًا جزيلاً على الإجابة على أسئلتي. بهذا نختتم جلسة الأسئلة والأجوبة ومكالمة اليوم. سيداتي وسادتي، شكرًا لكم جميعًا على الانضمام. يمكنكم الآن قطع الاتصال. أتمنى لكم جميعًا يومًا سعيدًا.

يُستخدم هذا النص لأغراض إعلامية فقط. مع أن بنزينجا تعتقد أن المحتوى دقيق من حيث الجوهر والاتجاه، إلا أنها لا تضمن دقة المحتوى الواردة فيه بنسبة 100%. قد تؤثر جودة الصوت واللهجات والأخطاء التقنية على الدقة، وننصحك بالرجوع إلى ملفات الصوت الأصلية قبل اتخاذ أي قرار بناءً على ما سبق.

الصورة: شاترستوك