حظيت شركة Mondelez International (MDLZ) باهتمام جديد بعد الإعلان عن مبيعات ربع سنوية بلغت 9,355 مليون دولار أمريكي وصافي دخل قدره 1,548 مليون دولار أمريكي، إلى جانب إطلاق إصدار محدود من كعكة CHIPS AHOY! الغامضة وسحب منتج من شركة Cadbury.

بسعر سهم يبلغ 62.08 دولارًا أمريكيًا، حققت شركة Mondelez International عائدًا على سعر السهم بنسبة 15.71٪ منذ بداية العام، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 3.11٪ وإجمالي عائد المساهمين لمدة 3 سنوات، والذي انخفض بنسبة 7.75٪، يشيران إلى تراجع الزخم على المدى الطويل.

إذا دفعك هذا المزيج من أخبار الأرباح ونشاط العلامات التجارية إلى التفكير في أماكن أخرى قد يظهر فيها النمو أو المرونة في محفظتك الاستثمارية، فوسّع نطاق بحثك ليشمل 19 شركة رائدة يقودها مؤسسوها.

تُتداول أسهم شركة مونديليز إنترناشونال حاليًا بخصم واضح مقارنةً بتوقعات المحللين وأحد تقديرات القيمة الجوهرية. ويثير انتعاش سعر السهم الأخير تساؤلاً بسيطًا: هل السعر الحالي عادل بالفعل، أم أن هذا الفارق لا يزال ذا دلالة؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.9% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة حاليًا إلى أن القيمة العادلة لشركة Mondelez International تبلغ 68.86 دولارًا، وهو ما يزيد عن سعر الإغلاق الأخير البالغ 62.08 دولارًا، ويصنف السهم على أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بشكل طفيف.

يتوقع المحللون سعرًا مستهدفًا متفقًا عليه قدره 68.86 دولارًا لشركة Mondelez International بناءً على توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش الربح وعوامل المخاطرة الأخرى.

ومع ذلك، هناك درجة من الاختلاف بين المحللين، حيث أبلغ أكثرهم تفاؤلاً عن سعر مستهدف قدره 75.0 دولارًا، بينما أبلغ أكثرهم تشاؤماً عن سعر مستهدف قدره 55.0 دولارًا فقط.

هل ترغب في معرفة أسباب فجوة التقييم هذه لشركة مونديليز إنترناشونال؟ يركز التحليل على النمو المطرد في الإيرادات، وتحسن هوامش الربح، وارتفاع مضاعف الأرباح. هل تتساءل كيف تتضافر هذه العوامل لتشكل خط القيمة العادلة؟ يقدم التحليل الكامل الأرقام التي تدعم هذا التحليل.

النتيجة: القيمة العادلة 68.86 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال شركة مونديليز إنترناشونال تواجه عاملين مؤثرين واضحين: ارتفاع تكاليف الكاكاو التي تضغط على هوامش الربح، وانخفاض الطلب في بعض المناطق مما قد يؤثر على الأحجام.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة مونديليز إنترناشونال

تشير تحليلات المحللين إلى أن أسهم شركة مونديليز إنترناشونال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنحو 9.9%، حيث تبلغ قيمتها العادلة 68.86 دولارًا. بينما يقدم نموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS صورةً أكثر واقعية، إذ تبلغ القيمة العادلة 109.98 دولارًا، ويتداول السهم حاليًا بأقل من ذلك بنسبة 43.6%. أيّ النموذجين يبدو لك أكثر واقعية؟

لفهم كيف يصل نموذج التدفقات النقدية المخصومة SWS إلى نطاق القيمة العادلة المختلف هذا، وما هي الافتراضات التي يعتمد عليها، ألق نظرة فاحصة على كيفية وصول نموذج التدفقات النقدية المخصومة SWS إلى قيمته العادلة.

الخطوات التالية

بالنظر إلى مزيج الإشارات الحذرة والمتفائلة المحيطة بشركة مونديليز إنترناشونال، فمن المنطقي التحرك بسرعة واختبار الوضع وفقًا لتوقعاتك وقدرتك على تحمل المخاطر. لمعرفة كيفية توازن المخاوف الحالية والفرص المحتملة، راجع أهم ثلاث مزايا وعلامة تحذيرية واحدة مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار على غرار شركة مونديليز العالمية؟

إذا ساهمت شركة موندليز إنترناشونال في صقل اهتمامك، فلا تتوقف عند هذا الحد. فغالباً ما تأتي الأفكار الجديدة من أسهم لم تفكر بها بعد.

• استهدف القيمة المرنة من خلال فحص الشركات التي تظهر حاليًا على أنها 52 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية .
• أعط الأولوية للقوة من خلال التركيز على الشركات التي تم تسليط الضوء عليها في أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (49 نتيجة) .
• ابقَ متقدماً بخطوة من خلال مراجعة العرض التقديمي الذي يحتوي على 18 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن يكتشفها الجمهور.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.