الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، وهو كاتب عمود في وكالة رويترز.

بقلم مايك دولان

18 مايو (رويترز) -

ما يهم في الأسواق الأمريكية والعالمية اليوم

بقلم مايك دولان ، رئيس التحرير في قسم التمويل والأسواق

أزمة سوق السندات تتزامن مع طفرة الذكاء الاصطناعي. فمع استمرار ارتفاع أسعار النفط، وتسارع التضخم، وتهديد ارتفاع أسعار الفائدة، وتزايد تقديرات الدين الحكومي، عادت المخاوف إلى سوق السندات، مما ألقى بظلاله على أسواق الأسهم المهووسة بالذكاء الاصطناعي.

وصل عائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل إلى أعلى مستوى له منذ ما قبل الأزمة المالية الكبرى في عام 2007، حيث تجاوزت عوائد السندات لأجل 30 عامًا 5.159%، بينما قفزت عوائد السندات لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها منذ أكثر من عام.

سأتطرق إلى ذلك وأكثر فيما يلي.

لكن قبل ذلك، استمعوا إلى أحدث حلقات بودكاست "مورنينج بيد" اليومي . اشتركوا لتستمعوا إلى صحفيي رويترز وهم يناقشون أهم الأخبار في الأسواق والتمويل سبعة أيام في الأسبوع.

الروابط تُفسد حفلة الذكاء الاصطناعي

بينما يجتمع رؤساء الشؤون المالية لمجموعة السبع في باريس يوم الاثنين، ينتشر التوتر بشأن السندات في جميع أنحاء العالم.

ارتفعت عوائد السندات الحكومية اليابانية طويلة الأجل إلى مستويات قياسية يوم الاثنين. وتشهد العوائد الأوروبية أعلى مستوياتها، على نحو يتراوح بين 15 و20 عاماً، بينما تواجه بريطانيا، التي تعاني من أزمة سياسية جديدة وسط تحديات متزايدة لقيادة رئيس الوزراء كير ستارمر، أعلى تكاليف اقتراض طويلة الأجل منذ التسعينيات .

من المتوقع ارتفاع أسعار الفائدة في أوروبا واليابان الشهر المقبل، مع احتمال يزيد عن 50% أن يحذو الاحتياطي الفيدرالي حذوهما بحلول نهاية العام.

تُعدّ الصدمة النفطية في الخليج محور المخاوف الأخيرة من التضخم ورفع أسعار الفائدة. وتتصاعد التوترات هناك مجدداً وسط غارات جوية جديدة بطائرات مسيّرة ، بما في ذلك غارة على محطة طاقة نووية في الإمارات العربية المتحدة، بينما لا يزال مضيق هرمز مغلقاً فعلياً أمام جميع السفن باستثناء عدد قليل منها.

ارتفعت أسعار النفط الخام العالمية فوق 110 دولارات للبرميل يوم الاثنين، في الوقت الذي حذر فيه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب طهران من أن "الوقت ينفد" وأبدى استعداده لمناقشة الخيارات العسكرية مع إيران، وفقًا لتقارير موقع أكسيوس. ولعل الأمر الأكثر إثارة للقلق هو ارتفاع أسعار العقود الآجلة للنفط بنهاية العام إلى أكثر من 92 دولارًا للبرميل، وهو أعلى مستوى لها منذ بدء الحرب.

تجاهلت مؤشرات الأسهم إلى حد كبير صدمة أسعار النفط، مدعومةً بالطفرة الاستثمارية الهائلة في مجال الذكاء الاصطناعي، لكنها تراجعت من مستويات قياسية بسبب تقلبات سوق السندات. وأغلقت المؤشرات الأمريكية الرئيسية على انخفاض حاد يوم الجمعة، بينما تراجعت الأسهم الآسيوية يوم الاثنين، وانخفضت العقود الآجلة في وول ستريت بشكل طفيف قبل افتتاح السوق.

في الولايات المتحدة، من المتوقع أن تهيمن نتائج شركة إنفيديا يوم الأربعاء على جدول أعمال هذا الأسبوع، باعتبارها اختبارًا حاسمًا لقطاع الذكاء الاصطناعي. في غضون ذلك، ستسلط شركات التجزئة، وعلى رأسها وول مارت، الضوء على وضع المستهلك الأمريكي في ظل أزمة الطاقة. وسيشهد يوم الاثنين إصدار مؤشر سوق الإسكان الصادر عن الرابطة الوطنية لبناة المنازل (NAHB) لشهر مايو، حيث يحرص المستثمرون وصناع السياسات على مراقبة تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على الرهن العقاري.

رسم بياني اليوم

أقر وزراء مالية مجموعة السبع بتزايد القلق بشأن الدين العام وتقلبات سوق السندات خلال اجتماعهم في باريس يوم الاثنين في أعقاب عمليات بيع مكثفة في سوق السندات ناجمة عن مخاوف بشأن مخاطر التضخم الناجمة عن الحرب الإيرانية.

ارتفعت تكاليف الاقتراض الضمنية المستمدة من مؤشرات سندات حكومات مجموعة السبع ذات آجال استحقاق تبلغ 10 سنوات أو أكثر إلى أعلى مستوى لها في 24 عامًا خلال الأسبوع الماضي، حيث وصلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى أعلى مستوياتها منذ ما قبل الانهيار المصرفي في 2007-2008.

أحداث اليوم التي تستحق المتابعة

• مؤشر سوق الإسكان الأمريكي لشهر مايو الصادر عن الرابطة الوطنية لبناة المنازل (10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة)

• يجتمع وزراء مالية مجموعة السبع ومحافظو البنوك المركزية في باريس

هل ترغب في تلقي نشرة "عرض الصباح" في بريدك الإلكتروني كل صباح من أيام الأسبوع؟ اشترك في النشرة الإخبارية من هنا . يمكنك الاطلاع على عائد الاستثمار على موقع رويترز الإلكتروني ، ومتابعتنا على لينكدإن و X.

الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وكالة رويترز الإخبارية، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة ، بالنزاهة والاستقلالية والحياد.