أسعار المزايدة الصباحية في الأمريكتين - ارتفاع أسعار الرقائق، وانخفاض أسعار النفط الخام
داو جونز الصناعي DJI | 0.00 | |
ناسداك-100 NDX | 0.00 | |
مؤشر التقلب (VIX) لبورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE) | 0.00 | |
ناسداك IXIC | 0.00 | |
إس آند بي 500 SPX | 0.00 |
الآراء الواردة هنا هي آراء المؤلفين.
بقلم مايك دولان
8 مايو (رويترز) -
كل ما يتطلع إليه مايك دولان وفريق ROI بشغف للقراءة والمشاهدة والاستماع إليه خلال عطلة نهاية الأسبوع.
من المحرر
مرحباً بقرّاء موقع Morning Bid!
شهدت الأسهم العالمية ارتفاعاً ملحوظاً طوال معظم أيام الأسبوع، حيث سجلت العديد من المؤشرات الرئيسية مستويات قياسية قبل أن تتراجع قليلاً يوم الخميس. وبينما تسببت التوقعات المتذبذبة بشأن اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران في بعض التقلبات، ظل التركيز الرئيسي للأسواق منصباً على طفرة رقائق الذكاء الاصطناعي المستمرة، والتي لا تظهر أي مؤشرات على التباطؤ.
بدأت الأمور بدايةً مثيرةً في مطلع الأسبوع، حيث دخل مشروع "الحرية" الذي أطلقه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حيز التنفيذ لفترة وجيزة، بهدف معلن هو مساعدة السفن العالقة على عبور مضيق هرمز. وقد أثار ذلك رد فعل قوي من إيران، التي هاجمت سفنًا في الخليج وأضرمت النار في ميناء نفطي إماراتي، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط بنحو 6% حتى يوم الثلاثاء.
لكن أسعار النفط الخام بدأت في الانخفاض يوم الأربعاء بعد ورود تقارير عن اقتراح أمريكي جديد لإنهاء الحرب، إلى جانب تصريحات متفائلة من الرئيس ترامب بشأن احتمالية التوصل إلى حل سريع.
انخفض كل من خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون 100 دولار للبرميل لأول مرة منذ النصف الثاني من شهر أبريل، على الرغم من أن برنت لم يبقَ عند هذا المستوى إلا لفترة وجيزة، حيث ارتفع مرة أخرى فوق هذا الحد مع اندلاع القتال المتجدد بين القوات الأمريكية والإيرانية في الخليج يوم الخميس.
حتى لو أدى اقتراح السلام الأمريكي الجديد في نهاية المطاف إلى وقف دائم للأعمال العدائية وإعادة فتح المضيق - وهو أمر "إذا" كبير بالنظر إلى أن الخطة الحالية تترك معظم القضايا الخلافية دون حل - فإن ذلك لا يعني أن صدمة الطاقة سيتم حلها في أي وقت قريب بالنظر إلى مستوى الاضطراب، لا سيما في آسيا .
أما في الولايات المتحدة، فتستمر صادرات الطاقة الأمريكية في الارتفاع - الأمر الذي ساعد الأسواق العالمية خلال الأزمة - لكن هذا يؤدي إلى تناقص مخزونات الوقود المحلية ، وهو ما قد يكون خبراً سيئاً للمستهلكين الأمريكيين الذين يشهدون بالفعل ارتفاعاً في أسعار الوقود.
على الرغم من كل التوترات التي شهدها الشرق الأوسط هذا الأسبوع، بدا المستثمرون أكثر اهتماماً بازدهار سوق رقائق الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك رفع توقعات الإنفاق على هذا المجال. تتوقع مورغان ستانلي الآن أن يتجاوز نمو الإنفاق الرأسمالي لأكبر خمس شركات في مجال الحوسبة السحابية 800 مليار دولار هذا العام و1.1 تريليون دولار العام المقبل، بينما تتوقع غولدمان ساكس أن يصل إجمالي الإنفاق بحلول عام 2031 إلى 7.6 تريليون دولار.
وقد ساهم ذلك في دفع شركات تصنيع الرقائق العالمية إلى مستويات قياسية. قفزت أسهم شركة AMD الأمريكية العملاقة يوم الأربعاء بنسبة 15% لتسجل أعلى مستوى لها على الإطلاق، بعد أن توقعت الشركة إيرادات تفوق التوقعات بفضل الطلب القوي على رقائق الذكاء الاصطناعي. وكانت التحركات في آسيا مثيرة للإعجاب بنفس القدر، حيث بدأت شركة SK Hynix الكورية الجنوبية الأسبوع بارتفاع بنسبة 13% يوم الاثنين.
ساهم هذا الارتفاع في قطاع التكنولوجيا في دفع المؤشرات إلى مستويات قياسية جديدة خلال الأسبوع، لا سيما في آسيا. تجاوز مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي حاجز 7000 نقطة لأول مرة يوم الأربعاء، بالتزامن مع وصول القيمة السوقية لشركة سامسونج إلى تريليون دولار. ورغم تراجع الأسهم قرب نهاية الأسبوع على خلفية التطورات الأخيرة في العلاقات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، إلا أن الأسواق الآسيوية حافظت على مسارها نحو تحقيق مكاسب أسبوعية قوية.
من المؤكد أن هذه النشوة ستعيد إشعال النقاش حول ما إذا كنا نتجه نحو سوق صاعدة للغاية مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، أم أننا نشهد مبالغة خطيرة في التقييم ستؤدي إلى تصحيح حتمي . وماذا عن المرونة المذهلة التي تتمتع بها أسهم الأسواق الناشئة ؟
وفي أماكن أخرى، تعرضت السندات الحكومية لضغوط هذا الأسبوع، حيث لامس عائد السندات الأمريكية طويلة الأجل 5% قبل أن يتراجع - مما جذب المشترين مرة أخرى على الرغم من اختبار شهية المستثمرين من خلال مجموعة كاملة من المخاوف .
ارتفعت عوائد السندات الحكومية البريطانية طوال الأسبوع. وقد يتأثر مسارها المستقبلي بتأثير الانتخابات المحلية البريطانية التي ستُجرى يوم الخميس على موقف رئيس الوزراء كير ستارمر كزعيم لحزب العمال الحاكم. وأظهرت النتائج الأولية تحقق الخسائر المتوقعة لحزب العمال في العديد من المجالس المحلية، لكن ستارمر أصرّ يوم الجمعة على أنه لن يستقيل . وارتفع الجنيه الإسترليني، بينما انخفضت عوائد السندات الحكومية.
أياً كان من سيقود حزب العمال في نهاية المطاف - ستارمر أو غيره - فقد يكون هناك درس واحد من أساليب ترامب يستحق الأخذ به لتجنب زعزعة أسواق السندات.
شهدت العملات تقلبات حادة أخرى خلال الأسبوع، حيث ارتفع الين بشكل متكرر مقابل الدولار ووصل لفترة وجيزة إلى مستوى قياسي بلغ 155 ينًا للدولار يوم الأربعاء. وقد تكون هذه التحركات نتيجة لتدخل حكومي، إذ تشير بيانات البنك المركزي إلى أن اليابان ربما أنفقت ما يصل إلى 32 مليار دولار لدعم العملة هذا الأسبوع، إضافة إلى 35 مليار دولار يُعتقد أنها أنفقت الأسبوع الماضي.
في غضون ذلك، ظل الدولار ضعيفًا، بعد أن فقد معظم مكاسبه التي حققها عقب الحرب الإيرانية. هل من الممكن أن ينخفض أكثر بكثير إذا توصلت الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق سلام؟ هناك مؤشرات عديدة تدل على احتمال حدوث ذلك. مع ذلك، قد تكون الخسائر محدودة بفضل ازدهار الذكاء الاصطناعي على نطاق أوسع . في الوقت نفسه، ارتفع اليوان الصيني إلى أعلى مستوياته في ثلاث سنوات قبيل قمة بكين الأسبوع المقبل بين الرئيس ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ.
على الصعيد الاقتصادي الكلي، سيصدر يوم الجمعة أحدث تقرير للتوظيف في الولايات المتحدة، والذي من المتوقع أن يُظهر زيادة قدرها 62 ألف وظيفة في أبريل، بانخفاض عن 178 ألف وظيفة في مارس. لكن من المتوقع أن يبقى معدل البطالة ثابتاً عند 4.3%، وتشير بيانات أخرى خلال الأسبوع - بيانات برنامج فرص العمل والوظائف المتاحة (JOLTS) ، وبيانات رواتب القطاع الخاص الصادرة عن شركة ADP، وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية - إلى استقرار سوق العمل.
للحصول على المزيد من التحليلات المستندة إلى البيانات حول الأسواق والسلع، اطلع على خدمة رويترز للفائدة المفتوحة . يمكنك أن تتعلم:
متى يصبح الارتفاع الكبير في قدرة الطاقة الشمسية أمراً جيداً أكثر من اللازم؟
لماذا قد يندم ترامب على خرق اتفاقية أوبك؟
لماذا قد تشجع الحرب الإيرانية بعض الدول الآسيوية على التحول من الغاز إلى الفحم؟
هل يمكن أن يصبح معدل التضخم 4% هو معدل التضخم الجديد 2%؟
ما الذي يحدث بالضبط في سوق النحاس وسط حالة الارتباك التي تكتنف الأزمة الإيرانية؟
يسعدني أن أسمع منك، لذا يرجى التواصل معي على البريد الإلكتروني mike.dolan@thomsonreuters.com .
سنقرأ في نهاية هذا الأسبوع...
رون بوسو، كاتب عمود الطاقة في ROI : تتناول هذه المقالة من رويترز التحديات الهائلة التي يواجهها وزير الطاقة السعودي الأمير عبد العزيز بن سلمان وهو يسعى لقيادة بلاده ومنظمة أوبك للخروج من أكبر صدمة في إمدادات النفط في التاريخ، والتي تفاقمت بسبب انسحاب الإمارات المفاجئ من مجموعة المنتجين.
مايك دولان، كاتب عمود في ROI Finance & Markets : يجادل براد سيتسر من مجلس العلاقات الخارجية في هذه المقالة بأن الصين ربما لم تستنفد حقًا حصة الدولار من احتياطياتها، كما افترض الكثيرون على مدى العقد الماضي.
غافين ماغواير، كاتب عمود التحول الطاقي العالمي في ROI : يتناول كتاب "المستثمر المرن" مدى انتشار البنية التحتية الجديدة للذكاء الاصطناعي التي يتم بناؤها في المناطق المعرضة لخطر كبير من الجفاف والحرائق والفيضانات.
كلايد راسل، كاتب عمود السلع والطاقة في جمهورية أيرلندا آسيا : يتناول تقرير صادر عن شركة باين وشركاه تراجع التنقيب عن النفط - وهي مشكلة طويلة الأمد من المرجح أن تفوق تأثير إغلاق مضيق هرمز.
نحن نستمع إلى...
جيمي ماكجيفر، كاتب عمود أسواق العائد على الاستثمار : في هذه الحلقة من البودكاست، "داخل الاحتياطي الفيدرالي مع كورت لويس: من خطط الأزمات إلى ما سيأتي لاحقًا"، يناقش رئيس سياسة البنوك المركزية في بايبر ساندلر والمستشار الخاص السابق لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول كيف يقيم صناع السياسات في الاحتياطي الفيدرالي المخاطر والبيانات والاتصالات وصنع القرار - وما الذي قد يتغير في ظل الرئيس القادم كيفن وارش.
ونحن نراقب...
آنا شيمانسكي، رئيسة تحرير قسم جمهورية أيرلندا : تستضيف هذه الحلقة من برنامج "نظرة شاملة" بريندان غريلي، مؤلف كتاب "الدولار القدير"، الذي يجادل بأن الولايات المتحدة ورثت عملتها ولم تخترعها. ويصرح لبيتر ثال لارسن، المحرر العالمي لقسم "رويترز بريكينغ فيوز"، بأن جاذبية الدولار الأمريكي العالمية ستستمر على الأرجح.
هل ترغب في تلقي نشرة "عرض الصباح" في بريدك الإلكتروني كل صباح من أيام الأسبوع؟ اشترك في النشرة الإخبارية من هنا . يمكنك الاطلاع على عائد الاستثمار على موقع رويترز الإلكتروني ، ومتابعتنا على لينكدإن و X.
الآراء الواردة هنا هي آراء المؤلفين، ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وكالة رويترز الإخبارية، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة ، بالنزاهة والاستقلالية والحياد.