الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، وهو كاتب عمود في وكالة رويترز.

بقلم مايك دولان

29 أكتوبر (رويترز) - ما يهم في الأسواق الأمريكية والعالمية اليوم

بقلم مايك دولان ، محرر الشؤون المالية والأسواق

ولعل السبب في ذلك يرجع إلى أن العديد من التحولات الإيجابية التي شهدها هذا الأسبوع كانت في الحسبان بالفعل، ولذلك شعرت الأسواق بخيبة أمل طفيفة إزاء عاصفة من التجارة على أعلى مستوى، وتطورات البنوك المركزية والشركات على مدى الساعات الأربع والعشرين الماضية.

أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء عن خفض متوقع لسعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية، منهيًا بذلك سياسة "التشديد الكمي" لهذا العام. إلا أن رئيسه جيروم باول أثار حفيظة سوق السندات بقوله إن خفضًا آخر في ديسمبر ليس "أمرًا مفروغًا منه".

"بالتأكيد ليس كذلك"، أضاف.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي مع بداية تداولات يوم الخميس، حيث لا ترى الأسواق الآن سوى احتمال بنسبة 70% لخفض آخر لسعر الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي بنهاية العام . وتوقفت مؤشرات وول ستريت بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي، وظلت العقود الآجلة ضعيفة خلال الليل.

وفي الوقت نفسه ، أرجأ بنك اليابان أي زيادات أخرى في أسعار الفائدة في الوقت الحالي، مما دفع الين إلى أدنى مستوياته في ثمانية أشهر على الرغم من الضغوط التي مارسها وزير الخزانة الأميركي سكوت بيسنت في وقت سابق من هذا الأسبوع على بنك اليابان لمواصلة تشديد السياسة النقدية.

في كوريا الجنوبية، أشاد الرئيس دونالد ترامب بقمته مع نظيره الصيني شي جين بينغ في بوسان ووصفها بأنها "مذهلة"، ومنحها تقييمًا ١٢ من ١٠. لكن الأسواق بدت أقل إعجابًا ، في البداية على الأقل.

وضع الجانبان اتفاقيةً مدتها 12 شهرًا تُلغي خطر فرض رسوم جمركية أمريكية بنسبة 100% الأسبوع المقبل، حيث تُخفّض واشنطن الرسوم الجمركية المتعلقة بالفنتانيل على الصين إلى النصف لتصل إلى 10%، مقابل تحرير بكين لصادراتها من المعادن النادرة وتعهدها بشراء المزيد من فول الصويا الأمريكي. ولم يُذكر السماح للصين باستيراد رقاقة الذكاء الاصطناعي المتطورة "بلاكويل" من شركة إنفيديا ، على الرغم من إشارة ترامب يوم الأربعاء إلى أن هذه المسألة ستكون على جدول الأعمال.

وتراجعت أسهم الصين واليوان مع ظهور قراءات الاجتماع.

وقبيل انعقاد القمة، ألقى ترامب كرة منحنية جيوسياسية أخرى عندما أمر الجيش الأميركي باستئناف اختبار الأسلحة النووية على الفور بعد انقطاع دام 33 عاما.

وفي الوقت نفسه، كان رد فعل السوق على أول موجة من أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى هذا الأسبوع متباينا إلى حد ما.

مع ازدهار الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي على الرغم من المخاوف المستمرة من فقاعة في التقييمات، تفوقت شركة Alphabet على Microsoft وMeta وارتفع سهمها بنسبة 7% قبل جرس التداول اليوم في نبضة أخرى - مما رفع خطة الإنفاق الرأسمالي لهذا العام إلى 91-93 مليار دولار.

مع ذلك، تراجعت أسهم مايكروسوفت وميتا بنسبة 3% و7% على التوالي خلال الليل. وتضررت سجلات ميتا بسبب ضريبة باهظة بلغت 16 مليار دولار، وبدا أن توقعات مايكروسوفت بزيادة الإنفاق قد أثارت قلق أولئك الذين كانوا قلقين بشأن تكلفة الحفاظ على هذا الطفرة. ولم يُسهم انقطاع الخدمة يوم الخميس في منصة الحوسبة السحابية Azure في تحسين الوضع، على الرغم من أنه يبدو أنه قد تم حله بين عشية وضحاها.

فيما يلي جدول أعمال الشركات: نتائج Apple وAmazon بعد إغلاق يوم الخميس.

في سياقٍ آخر، من المتوقع أن يُبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير عند 2% اليوم، مع تجاوز نمو الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للربع الثالث التوقعات بقليل بفضل تفوقٍ غير متوقع للاقتصاد الفرنسي . وبعد انتخابات الأربعاء، من المرجح أن تُقصي الحكومة الهولندية المقبلة اليمين المتطرف بعد تزايد الدعم لحزب D66 الوسطي .

يُعزى الانخفاض اللافت للجنيه الإسترليني إلى أدنى مستوى له في أكثر من عامين مقابل اليورو، على ما يبدو، إلى تزايد التكهنات بخفض آخر لأسعار الفائدة من قِبَل بنك إنجلترا هذا العام، واحتمال زيادة ضريبة الدخل في ميزانية الشهر المقبل. ورفض رئيس الوزراء كير ستارمر الدعوات للتحقيق في فشل وزيرة المالية راشيل ريفز في تأمين الأوراق اللازمة لاستئجار منزل.

في مقال اليوم، أناقش الضغوط التي مارسها وزير الخزانة بيسنت على اليابان لمواصلة رفع أسعار الفائدة ومنع تقلبات الين كإشارة إلى مدى حساسية إدارة ترامب تجاه أي ارتفاع متجدد في قيمة الدولار.

دقيقة السوق اليوم

• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إنه اتفق مع الرئيس شي جين بينج على خفض الرسوم الجمركية على الصين مقابل اتخاذ بكين إجراءات صارمة ضد تجارة الفنتانيل غير المشروعة واستئناف شراء فول الصويا الأمريكي والحفاظ على تدفق صادرات المعادن النادرة.

• خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة يوم الأربعاء بمقدار ربع نقطة مئوية، كما كان متوقعًا. ومع ذلك، أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى أن الانقسام في سياسات البنك المركزي الأمريكي ونقص بيانات الحكومة الفيدرالية قد يجعلان من غير الممكن إجراء خفض آخر لأسعار الفائدة هذا العام .

• حقق حزب الوسط D66 مكاسب ضخمة في الانتخابات الهولندية مما قد يمنحه الصدارة في تشكيل الحكومة المقبلة، حيث فقد حزب زعيم اليمين المتطرف خيرت فيلدرز الدعم.

• لطالما اتسم سوق العمل الأمريكي بسياسة "لا توظيف، لا تسريح" طوال معظم العام الماضي. لكن، كما كتب جيمي ماكجيفر، كاتب عمود في مجلة "أسواق الاستثمار"، فإن مقولة "لا توظيف، مزيد من التسريح" تبدو أكثر دقة.

• أدت موجة جديدة من العقوبات الغربية على صناعة النفط الروسية إلى اضطراب سوق الديزل، مما أدى إلى ارتفاع هائل في هوامش ربح التكرير، ولكن من غير المرجح أن تشهد الإمدادات العالمية اضطرابات حادة لفترة طويلة. اقرأ آخر أخبار رون بوسو، كاتب عمود الطاقة في صحيفة ROI.

مخطط اليوم

من بين شركات التكنولوجيا العملاقة الثلاث التي أعلنت نتائجها المالية الليلة الماضية ، بدا المستثمرون أكثر إعجابًا بقدرة ألفابت على موازنة نفقاتها المرتفعة مع تدفقاتها النقدية القوية. بلغت النفقات الرأسمالية لألفابت 23.95 مليار دولار أمريكي في الربع المنتهي في سبتمبر، أي ما يعادل 49% من إجمالي السيولة النقدية الناتجة عن العمليات. في المقابل، بلغت هذه النسبة لشركة ميتا 64.6%، بينما بلغت نسبة مايكروسوفت 77.5%.

أحداث اليوم التي يجب مشاهدتها

* قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي (9:15 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة) والمؤتمر الصحفي

* نائبة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف ميشيل بومان ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان

* أرباح الشركات الأمريكية: Apple، Amazon، Eli Lilly، Comcast، Coinbase، Mastercard، Fox، Merck، Bristol-Myers Squibb، Biogen، International Paper، Intercontinental Exchange، S&P Global، Gilead Sciences، Weyerhaeuser، Estee L. Auder، Cigna، Kellanova، Kimberly-Clark، Edwards Lifesciences، Southern، Howmet، Altria، Dexcom، Ameriprise، Western Digital، Huntington Ingalls، Ingersoll Rand، First Solar، Stryker، Hershey، GoDaddy وغيرها.

هل ترغب في استلام نشرة "عرض الصباح" في بريدك الإلكتروني صباح كل يوم عمل؟ اشترك في النشرة الإخبارية هنا . يمكنك الاطلاع على نشرة "عرض الصباح" على موقع رويترز ، ويمكنك متابعتنا على لينكدإن و X.

الآراء الواردة هنا تعبر عن رأي كاتبها، ولا تعكس آراء وكالة رويترز للأنباء، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة ، بالنزاهة والاستقلالية والتحرر من التحيز.

(بقلم مايك دولان؛ تحرير إيدان لويس)

(( mike.dolan@thomsonreuters.com ؛ +44 207 542 8488؛ مراسلة رويترز: mike.dolan.reuters.com@thomsonreuters.net /))