الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، وهو كاتب عمود في وكالة رويترز.

بقلم مايك دولان

3 مارس -

ما يهم في الأسواق الأمريكية والعالمية اليوم

بقلم مايك دولان ، رئيس التحرير في قسم التمويل والأسواق

يستمر اليوم الثالث من الحرب المتصاعدة في الشرق الأوسط في زعزعة الأسواق العالمية، ولا توجد حتى الآن أي مؤشرات على متى أو أين قد ينتهي الصراع الإقليمي المتسع - فقط افتراض سائد بأنه سيُقاس بالأسابيع وليس بالأيام فقط.

لا تزال أسعار الطاقة محور انتقال التقلبات المالية، ويرتفع سعر النفط الخام مرة أخرى مع استهداف الشحن ومنشآت النفط والغاز والأهداف العسكرية والمدنية في ظل استمرار إيران في الرد على ضربات نهاية الأسبوع.

سأتطرق إلى ذلك وأكثر فيما يلي.

لكن أولاً، اطلع على مقالي الأخير حول ما يدفع حقاً الارتفاع الأخير للدولار.

استمعوا إلى أحدث حلقات بودكاست "مورنينج بيد" اليومي . اشتركوا لتستمعوا إلى صحفيي رويترز وهم يناقشون أهم الأخبار في الأسواق والتمويل سبعة أيام في الأسبوع.

هرمز هيز يصل إلى الأسواق

بلغ سعر خام برنت أعلى مستوى له في 14 شهرًا، مسجلًا 82.37 دولارًا للبرميل، أي بزيادة قدرها 10 دولارات عن سعر إغلاق يوم الجمعة. وسجل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي أعلى مستوى له في 8 أشهر عند 75.55 دولارًا للبرميل، لكن الأسواق تترقب إعلانًا حكوميًا مُرتقبًا يوم الثلاثاء بشأن خطط تخفيف الأثر على المستهلكين الأمريكيين.

تفاصيل ذلك غير واضحة ولكنها قد تشمل الإفراج عن الاحتياطي البترولي الاستراتيجي الأمريكي أو شكلاً من أشكال الدعم المحلي.

شهدت أسهم وول ستريت انتعاشاً يوم الاثنين، حيث عاد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى مستويات الافتتاح ، مدفوعاً بقطاع التكنولوجيا. إلا أن هذا الانتعاش بدا وكأنه نتاج تداول آلي يعتمد على نماذج "الشراء عند الانخفاض" التي تم تدريبها على الارتفاعات القصيرة نسبياً في أسعار الطاقة التي شهدتها الصراعات الأخيرة في الشرق الأوسط.

وهذا الوضع يبدو مختلفاً تماماً. فقد تراجعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم في وول ستريت بنسبة تقارب 2%. وشهدت الأسهم في جميع أنحاء أوروبا وآسيا انخفاضاً حاداً اليوم. وانخفض مؤشر نيكاي الياباني، ومؤشر ستوكس لمنطقة اليورو، ومؤشر فوتسي 100 البريطاني بنحو 3%، بينما هوى مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 7% مع عودة سيول من عطلتها يوم الاثنين.

تم تجاهل أي فكرة عن طلب اللجوء إلى السندات السيادية بسرعة أيضاً، حيث ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية على امتداد منحنى العائد، وارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات الآن بمقدار 13 نقطة أساس عن إغلاق يوم الجمعة.

لا تتوقع الأسواق الآن خفضًا آخر لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي حتى شهر سبتمبر، وهناك شكوك حول ما إذا كان سيكون هناك خفض ثانٍ هذا العام - حيث تم تسعير 42 نقطة أساس فقط من التخفيضات بحلول شهر ديسمبر.

ينشغل المتداولون أيضاً بتقييم احتمالية خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة. ومما زاد الوضع سوءاً تقرير يوم الاثنين الذي أظهر ارتفاعاً حاداً في أسعار مدخلات الإنتاج لدى المصنّعين الأمريكيين في فبراير/شباط إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2022، حتى قبل الارتفاع الأخير في أسعار النفط.

كما قام مراقبو البنك المركزي الأوروبي بتحليل قراءة التضخم الأولية لمنطقة اليورو للشهر الماضي، والتي كانت أعلى من المتوقع .

وفي سياق متصل، يواصل الدولار الاستفادة بشكل تلقائي من حسابات التأثير النسبي للطاقة، بينما انخفض اليورو إلى أدنى مستوى له في ستة أسابيع بسبب ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي المقلقة في المنطقة. وقد بلغ سعر الغاز الطبيعي القياسي في المنطقة أعلى مستوى له في ثلاث سنوات يوم الثلاثاء، مسجلاً ارتفاعاً بنحو 30% على أساس سنوي.

حذّر بنك اليابان من احتمال التدخل لكبح ضعف الين، بينما أبدى البنك الوطني السويسري استعداده للتدخل لمواجهة ارتفاع الفرنك، الذي يُعتبر ملاذاً آمناً. وتزامن هذا التراجع في قيمة الفرنك مع انخفاض ملحوظ في أسعار الذهب.

رسم بياني اليوم

في الوقت الذي اجتاح فيه الصراع في الشرق الأوسط المنطقة بأكملها هذا الأسبوع، أدانت قطر الهجمات الإيرانية على أراضيها وقالت إنها تحتفظ بحقها الكامل في الرد.

أدت الهجمات على البنية التحتية للطاقة في قطر إلى ارتفاع حاد في أسعار الغاز الطبيعي هذا الأسبوع، نظرًا لأن قطر ثالث أكبر مُصدِّر للغاز الطبيعي المسال في العالم. وقد بلغت أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا أعلى مستوياتها في ثلاث سنوات يوم الثلاثاء.

أحداث اليوم التي تستحق المتابعة

* يتحدث كل من جون ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وجيفري شميد من بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس، ونيل كاشكاري من بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس

* أرباح الشركات الأمريكية: بيست باي، تارجت، كراود سترايك

هل ترغب في تلقي نشرة "عرض الصباح" في بريدك الإلكتروني كل صباح من أيام الأسبوع؟ اشترك في النشرة الإخبارية من هنا . يمكنك الاطلاع على عائد الاستثمار على موقع رويترز الإلكتروني ، ومتابعتنا على لينكدإن و X.

الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وكالة رويترز الإخبارية، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة ، بالنزاهة والاستقلالية والحياد.