الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، وهو كاتب عمود في وكالة رويترز.

بقلم مايك دولان

15 يوليو (رويترز) -

ما يهم في الأسواق الأمريكية والعالمية اليوم

بقلم مايك دولان ، رئيس التحرير في قسم التمويل والأسواق

تدفقت سيل من المعلومات الجديدة على الأسواق يوم الثلاثاء، مع ميل إيجابي في الغالب لكل من الأسهم والسندات.

ساهم الانخفاض الكبير والمفاجئ في معدل تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة خلال شهر يونيو في تهدئة المخاوف بشأن رفع أسعار الفائدة، حيث كان الانخفاض الرئيسي يتماشى بوضوح مع التقلبات الكبيرة في أسعار الطاقة.

سأتطرق إلى ذلك وأكثر فيما يلي.

لكن أولاً، اطلعوا على مقالي الأخير حول إحدى الطرق التي تسعى أوروبا من خلالها إلى كبح جماح محرك التصدير الصيني المزدهر.

واستمعوا إلى أحدث حلقة من بودكاست Morning Bid اليومي، حيث نناقش التضخم في شهر يونيو وأرباح الشركات والمزيد.

اشترك لتستمع إلى صحفيي رويترز وهم يناقشون أهم الأخبار في الأسواق والتمويل سبعة أيام في الأسبوع.

النواة المنصهرة

قد ينعكس انخفاض معدل التضخم الرئيسي في الولايات المتحدة في يوليو نظراً لاستئناف الأعمال العدائية في الخليج، لكن أول انخفاض في مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الشهري منذ أكثر من ست سنوات - وهو انخفاض طفيف بنسبة 0.02٪ - يخفض معدل التضخم الأساسي السنوي إلى 2.6٪ فقط.

ونتيجة لذلك، قضت العقود الآجلة على جميع فرص رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر تقريبًا، وانخفضت عوائد سندات الخزانة بشكل حاد.

لم يكشف رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش الكثير في شهادته أمام الكونجرس يوم الاثنين، لكنه أعاد التأكيد على تصميم مجلس الاحتياطي الفيدرالي على إعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2%.

انطلق موسم إعلان أرباح الشركات بقوة، حيث حققت البنوك الكبرى أداءً جيداً بفضل تقلبات السوق وارتفاع أرباحها من الاكتتابات العامة الأولية. وكان سهم غولدمان ساكس الأبرز بينها، إذ ارتفع بنسبة 9%.

كان الوضع أكثر تبايناً في عالم التكنولوجيا. فقد انخفض سهم شركة IBM بنسبة 25% في أكبر انخفاض يومي له على الإطلاق بعد فشل كبير واعترافها بفشلها في التعامل مع تحول اتجاهات الأعمال من خدمات البرمجيات إلى بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

وأشار التقرير أيضاً إلى أن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي كان يستنزف ميزانيات برامج العملاء، مما أدى إلى انخفاض أسعار أسهم العديد من شركات خدمات البرمجيات، متأثرةً بانخفاض أسهم شركة IBM نفسها.

لكن شركة ASML الأوروبية أعلنت عن نتائج مذهلة يوم الأربعاء، ومثلما فعلت شركة TSMC في تحديث مبيعاتها في وقت سابق من هذا الأسبوع، سلطت الشركة المصنعة للرقائق الضوء على استمرار الطلب في قطاع الرقائق حيث رفعت توقعاتها للإيرادات السنوية مرة أخرى.

واصلت أسعار النفط العالمية ارتفاعها لتتجاوز 85 دولارًا للبرميل، في ظل استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، حتى بعد تراجع الرئيس ترامب عن خططه لفرض رسوم بنسبة 20% على الملاحة في مضيق هرمز. ويبدأ اليوم استئناف الحصار المفروض على السفن الإيرانية.

في سياق متصل، تباطأ نمو الناتج المحلي الإجمالي للصين في الربع الثاني إلى 4.3%، وهو أقل من التوقعات، على الرغم من أن بيانات قطاعي الصناعة والتجزئة لشهر يونيو كانت أعلى من التقديرات. وشهد اليوان ارتفاعاً. كما ارتفعت أسهم آسيا بشكل عام ، وكذلك العقود الآجلة للأسهم الأمريكية قبيل افتتاح جلسة التداول يوم الأربعاء.

رسم بياني اليوم

تباطأ التضخم الاستهلاكي الأمريكي أكثر من المتوقع في يونيو مع تراجع أسعار الطاقة، ولكن كان هناك أيضًا أول انخفاض في الأسعار الأساسية الشهرية، والتي تستثني الطاقة والغذاء المتقلبين، منذ أكثر من ست سنوات.

بسبب الانخفاض الكبير والمفاجئ في تأمين السيارات بالإضافة إلى انخفاض أسعار الاتصالات والرعاية الصحية وغرف الفنادق في الشهر الماضي، انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الشهري بالفعل - وإن كان بنسبة ضئيلة بلغت -0.02٪، والتي تم تقريبها إلى الصفر في بعض التقارير.

لكن في حين بدا أن التقرير قد بدد التكهنات السوقية حول رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في أقرب وقت هذا الشهر، إلا أنه لم ينفِ توقعات سوق العقود الآجلة برفعها في وقت لاحق من هذا العام. ولا تزال المكاسب السنوية في أسعار الفائدة عبر مجموعة من القطاعات تتجاوز بكثير هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، وهو هدف أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش أن البنك المركزي سيحققه مهما كانت الظروف.

أحداث اليوم التي تستحق المتابعة

• مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر يونيو (8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة)، ومسح بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك لقطاع التصنيع لشهر يوليو (8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة)

• أصدر الاحتياطي الفيدرالي الكتاب البيج (الساعة 2 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة)

• تحدثت ليزا كوك من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وجون ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وألبرتو موسالم من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس

• أرباح الشركات الأمريكية: بلاك روك، بنك نيويورك، مورغان ستانلي، جونسون آند جونسون

هل ترغب في تلقي نشرة "عرض الصباح" في بريدك الإلكتروني كل صباح من أيام الأسبوع؟ اشترك في النشرة الإخبارية من هنا . يمكنك الاطلاع على عائد الاستثمار على موقع رويترز الإلكتروني ، ومتابعتنا على لينكدإن و X.

الآراء الواردة هنا هي آراء الكاتب، ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وكالة رويترز الإخبارية، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة ، بالنزاهة والاستقلالية والحياد.