ستزداد أرباح شركة موزاييك ( NYSE:MOS ) من دفعة العام الماضي لنفس الفترة إلى 0.21 دولار في 21 مارس. وهذا يجعل عائد توزيعات الأرباح مماثلاً لمتوسط الصناعة عند 2.3٪.

اطلع على أحدث تحليلاتنا للفسيفساء

توزيعات أرباح موزاييك مغطاة جيدًا بالأرباح

تعتبر عوائد الأرباح القوية رائعة، لكنها لا تساعدنا حقًا إلا إذا كان الدفع مستدامًا. ومع ذلك، قبل هذا الإعلان، كانت أرباح موزاييك مغطاة بشكل مريح من خلال التدفق النقدي والأرباح. وهذا يعني أن معظم ما تكسبه الشركة يتم استخدامه لمساعدتها على النمو.

ومن المتوقع أن ينخفض ربحية السهم بنسبة 16.2% خلال العام المقبل. إذا استمرت توزيعات الأرباح وفقًا للاتجاهات الأخيرة، فإننا نقدر أن نسبة التوزيع يمكن أن تصل إلى 21%، وهو ما نعتبره مريحًا للغاية، مع بقاء معظم أرباح الشركة لتنمية الأعمال في المستقبل.

تقلب الأرباح

على الرغم من أن الشركة كانت تدفع أرباحًا لفترة طويلة، إلا أنها خفضت توزيعات الأرباح مرة واحدة على الأقل خلال السنوات العشر الماضية. منذ عام 2013، ارتفع إجمالي الأرباح من 1.00 دولارًا سنويًا إلى 0.84 دولارًا. ويؤدي هذا إلى انخفاض بنسبة 1.7٪ تقريبًا سنويًا خلال تلك الفترة. بشكل عام، لا نرغب في رؤية أرباح تتناقص بمرور الوقت لأن ذلك قد يؤدي إلى انخفاض عوائد المساهمين ويشير إلى أن الشركة قد تواجه مشاكل.

يبدو من المرجح أن تنمو الأرباح

مع توزيعات أرباح غير مستقرة نسبيًا، من المهم تقييم ما إذا كانت ربحية السهم آخذة في النمو، مما قد يشير إلى زيادة الأرباح في المستقبل. شهدت شركة موزاييك ارتفاع ربحية السهم على مدى السنوات الخمس الماضية بنسبة 51٪ سنويًا. يشير النمو السريع للأرباح ونسبة الدفع المنخفضة إلى أن هذه الشركة كانت تعيد الاستثمار بشكل فعال في أعمالها. إذا استمر ذلك، يمكن أن يكون لهذه الشركة مستقبل مشرق.

نحن حقا نحب أرباح الفسيفساء

باختصار، من الإيجابي دائمًا أن نرى زيادة الأرباح، ونحن سعداء بشكل خاص باستدامتها الشاملة. تغطي الأرباح توزيعات الشركة بسهولة، وتدر الشركة الكثير من الأموال. يجب أن نشير إلى أنه من المتوقع أن تنخفض الأرباح خلال الأشهر الـ 12 المقبلة، وهو ما لن يمثل مشكلة إذا لم يصبح هذا اتجاهًا، ولكنه قد يسبب بعض الاضطرابات في العام المقبل. بشكل عام، هذا يتحقق من الكثير من المربعات التي نبحث عنها عند اختيار مخزون الدخل.

من المهم ملاحظة أن الشركات التي لديها سياسة توزيع أرباح متسقة ستولد ثقة أكبر للمستثمرين مقارنة بتلك التي لديها سياسة غير منتظمة. وفي الوقت نفسه، على الرغم من أهمية توزيعات الأرباح، فهي ليست العوامل الوحيدة التي يجب أن يعرفها قراؤنا عند تقييم الشركة. ولتحقيق هذه الغاية، لدى موزاييك 3 علامات تحذيرية (وواحدة مثيرة للقلق) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها. إذا كنت مستثمرًا في توزيعات الأرباح، فقد ترغب أيضًا في إلقاء نظرة على قائمتنا المنسقة لأسهم الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.