كان أسبوعًا حزينًا لشركة مورفي أويل ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MUR )، حيث انخفض سعر سهمها بنسبة 16% ليصل إلى 33.37 دولارًا أمريكيًا في الأسبوع الذي تلى إعلان الشركة عن نتائجها للربع الثاني. تجاوزت إيرادات مورفي أويل التوقعات بنسبة 5.1% لتصل إلى 928 مليون دولار أمريكي. وبلغت الأرباح القانونية للسهم الواحد 1.59 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بنسبة 2.4% تقريبًا من تقديرات المحللين. بعد الإعلان عن النتائج، قام المحللون بتحديث نماذج أرباحهم، ومن المهم معرفة ما إذا كانوا يرون تغييرًا جوهريًا في آفاق الشركة، أم أن الوضع سيبقى على حاله. نعتقد أن القراء سيجدون من المفيد الاطلاع على أحدث توقعات المحللين (القانونية) للأرباح للعام المقبل.

مع الأخذ في الاعتبار أحدث النتائج، يتوقع المحللون التسعة لشركة ميرفي أويل أن تبلغ إيراداتها 3.20 مليار دولار أمريكي في عام 2026. ويمثل هذا زيادة مرضية بنسبة 6.9% في إيراداتها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومن المتوقع أن ترتفع الأرباح القانونية للسهم الواحد بنسبة 51% لتصل إلى 3.10 دولار أمريكي. قبل صدور هذا التقرير، كان المحللون يتوقعون إيرادات بقيمة 3.12 مليار دولار أمريكي وأرباحًا للسهم الواحد (EPS) بقيمة 3.65 دولار أمريكي في عام 2026. وبينما ارتفعت تقديرات إيرادات العام المقبل، شهدت توقعات أرباح السهم الواحد انخفاضًا ملحوظًا، مما يشير إلى وجود تباين في وجهات النظر حول هذه النتائج.

لم يطرأ أي تغيير جوهري على السعر المستهدف البالغ 42.64 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى أن تأثير ارتفاع الإيرادات المتوقعة وانخفاض الأرباح لن يُحدث تغييرًا ملموسًا في تقييم الشركة. مع ذلك، ثمة طريقة أخرى للنظر إلى الأسعار المستهدفة، وهي النظر إلى نطاق الأسعار المستهدفة التي يطرحها المحللون، إذ قد يُشير اتساع نطاق التقديرات إلى تباين في وجهات النظر حول النتائج المحتملة للشركة. يُقدّر أكثر محللي شركة مورفي أويل تفاؤلًا السعر المستهدف بـ 70.00 دولارًا أمريكيًا للسهم، بينما يُقدّره أكثرهم تشاؤمًا بـ 34.00 دولارًا أمريكيًا. لاحظ التباين الكبير في أسعار المحللين المستهدفة؟ هذا يُشير إلى وجود نطاق واسع من السيناريوهات المحتملة للشركة.

هذه التقديرات مثيرة للاهتمام، ولكن من المفيد إلقاء نظرة أشمل عند مقارنة التوقعات، سواءً بأداء شركة مورفي أويل السابق أو بأداء الشركات المنافسة في نفس القطاع . يبرز من هذه التقديرات أن شركة مورفي أويل مُتوقع لها أن تنمو بوتيرة أسرع في المستقبل مقارنةً بالماضي، حيث يُتوقع أن تُحقق إيراداتها نموًا سنويًا بنسبة 14% حتى نهاية عام 2026. وإذا تحقق ذلك، فسيكون أفضل بكثير من الانخفاض السنوي بنسبة 0.4% خلال السنوات الخمس الماضية. قارن هذا بتقديرات المحللين للقطاع ككل، والتي تُشير إلى أن إيرادات القطاع (إجمالًا) من المتوقع أن تنمو بنسبة 1.6% سنويًا. لا يقتصر الأمر على توقع تحسن إيرادات شركة مورفي أويل فحسب، بل يبدو أن المحللين يتوقعون أيضًا أن تنمو بوتيرة أسرع من القطاع ككل.

الخلاصة

يكمن القلق الأكبر في خفض المحللين لتوقعاتهم لأرباح السهم، مما يشير إلى احتمالية مواجهة شركة ميرفي أويل لتحديات في أعمالها. ولحسن الحظ، قاموا أيضاً برفع توقعاتهم للإيرادات، ويتوقعون نموها بوتيرة أسرع من نمو القطاع ككل. لم يطرأ أي تغيير يُذكر على السعر المستهدف المتفق عليه، مما يدل على أن القيمة الجوهرية للشركة لم تشهد أي تغييرات جوهرية مع التقديرات الأخيرة.

وانطلاقاً من هذا المنطق، نعتقد أن آفاق الشركة على المدى الطويل أهم بكثير من أرباح العام المقبل. في موقع "سيمبلي وول ستريت"، لدينا مجموعة كاملة من تقديرات المحللين لشركة "ميرفي أويل" حتى عام 2028، ويمكنكم الاطلاع عليها مجاناً على منصتنا هنا.

لكن عليك دائمًا التفكير في المخاطر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.