لم يُعجب السوق بانخفاض أرباح شركة ميرفي أويل ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MUR ) مؤخرًا. وقد كشف تحليلنا عن بعض الأسباب التي تدعو للقلق، بالإضافة إلى ضعف الأرقام المعلنة.

تأثير العناصر غير العادية على الربح

لفهم نتائج أرباح شركة ميرفي أويل بشكل صحيح، نحتاج إلى النظر في الربح البالغ 22 مليون دولار أمريكي المنسوب إلى بنود غير اعتيادية. مع أن زيادة الأرباح أمرٌ مرغوب فيه دائمًا، إلا أن المساهمة الكبيرة من البنود غير الاعتيادية قد تُقلل من حماسنا. لقد أجرينا تحليلات على بيانات معظم الشركات المدرجة في البورصة حول العالم، ووجدنا أن البنود غير الاعتيادية غالبًا ما تكون لمرة واحدة فقط. وهذا ما يُشير إليه المصطلح المحاسبي. بافتراض عدم تكرار هذه البنود غير الاعتيادية في السنة الحالية، نتوقع بالتالي انخفاض الأرباح في السنة المقبلة (في حال عدم نمو الأعمال).

قد يدفعك ذلك للتساؤل عما يتوقعه المحللون بشأن الربحية المستقبلية. لحسن الحظ، يمكنك النقر هنا للاطلاع على رسم بياني تفاعلي يوضح الربحية المستقبلية بناءً على تقديراتهم.

رأينا في أداء أرباح شركة ميرفي أويل

نرى أن الأرباح القانونية لشركة مورفي أويل لا تعكس بدقة مستوى إنتاجيتها المستمر، نظرًا لوجود بند غير اعتيادي كبير. لذا، يبدو لنا أن القدرة الحقيقية للشركة على تحقيق الأرباح أقل من أرباحها القانونية. ومما يزيد الأمر سوءًا، انخفاض ربحية السهم خلال العام الماضي. هدف هذه المقالة هو تقييم مدى موثوقية الأرباح القانونية في عكس إمكانات الشركة، ولكن هناك جوانب أخرى كثيرة يجب أخذها في الاعتبار. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في شركة مورفي أويل، فعليك أيضًا دراسة المخاطر التي تواجهها حاليًا.

اليوم، ركزنا على نقطة بيانات واحدة لفهم طبيعة أرباح شركة ميرفي أويل بشكل أفضل. لكن هناك العديد من الطرق الأخرى لتكوين رأيك حول أي شركة. على سبيل المثال، يعتبر الكثيرون ارتفاع العائد على حقوق الملكية مؤشرًا على أداء اقتصادي جيد للشركة، بينما يفضل آخرون تتبع حركة الأموال والبحث عن الأسهم التي يشتريها المطلعون. قد يتطلب الأمر بعض البحث من جانبك، لكنك قد تجد هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تتميز بعائد مرتفع على حقوق الملكية ، أو هذه القائمة من الأسهم التي يمتلك فيها المطلعون حصصًا كبيرة، مفيدة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.