تراجعت الأسهم الأمريكية عن مستوياتها القياسية يوم الجمعة مع ارتفاع أسعار النفط وتراجع سوق السندات، مما أدى إلى تجدد المخاوف من رفع أسعار الفائدة، ودفع عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع بشكل حاد، وأشعل عملية واسعة النطاق للحد من المخاطر، والتي أثرت بشدة على شركات الذكاء الاصطناعي العملاقة والشركات الصغيرة.

لم تسفر قمة هذا الأسبوع بين الرئيس دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ عن أي اتفاقيات ملموسة، مما أدى إلى جمود دبلوماسي بين الولايات المتحدة والصين، الأمر الذي زاد من تدهور معنويات المخاطرة.

• يشهد سهم صندوق ستيت ستريت للطاقة (SPDR ETF) ارتفاعاً ملحوظاً. ما سبب ارتفاع سعر سهم XLE؟

في غضون ذلك، لا يزال مضيق هرمز مغلقاً دون أي انفراجة وشيكة في اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران، مما يبقي علاوة مخاطر الحرب راسخة بقوة في أسواق الطاقة.

ارتفع سعر خام برنت بنسبة 3.6% إلى 109.51 دولارًا، بينما قفز سعر خام غرب تكساس الوسيط القياسي بنسبة 4.4% إلى 105.60 دولارًا للبرميل. وزاد عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 10 نقاط أساسية إلى 4.58%، وهو أعلى مستوى له في عام، بينما ارتفع عائد السندات لأجل سنتين بست نقاط أساسية إلى 4.09%.

ارتفع عائد السندات لأجل 30 عامًا بمقدار ثماني نقاط أساسية ليصل إلى 5.12%. وقد استبعد المتداولون تمامًا خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لما تبقى من عام 2026، وبدأوا في استبعاد احتمالية رفع سعر الفائدة بشكل مباشر قبل نهاية العام بنسبة تزيد عن 50%، حيث باتت زيادة كاملة في سعر الفائدة مُدرجة بالكامل في منحنى العائد بحلول مارس 2027.

بحلول منتصف نهار الجمعة، كانت الخسائر في أسواق الأسهم الأمريكية واسعة النطاق ومتركزة في الأسهم ذات الزخم العالي.

انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.1% إلى 7420 نقطة، متراجعًا عن أعلى مستوى له على الإطلاق الذي سجله يوم الخميس. كما تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 521 نقطة، أي بنسبة 1%، إلى 49542 نقطة، مع انخفاض أسهم شركة بوينغ. (NYSE: BA ) مواصلة الانخفاض الذي شهده يوم الخميس بنسبة 5% بعد تأكيد ترامب على طلبية صينية لشراء 200 طائرة، والتي جاءت أقل بكثير من توقعات وول ستريت البالغة 500 طائرة.

انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.6% إلى 29115 نقطة، وكان مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة هو الخاسر الأكبر في ذلك اليوم، حيث انخفض بنسبة 2.4%.

كانت شركة إنتل (NASDAQ: INTC ) أسوأ الشركات أداءً في مجال التكنولوجيا، حيث انخفضت بنسبة 7٪، تليها شركة مايكرون تكنولوجيز (NASDAQ: MU ).

ارتفع مؤشر تقلبات بورصة شيكاغو (Cboe Volatility Index) - المعروف أيضًا باسم مقياس الخوف في السوق - بنحو 6.6% ليصل إلى 18.4

ضمن أسهم "السبعة الرائعين"، قادت شركة تسلا عملية الانهيار. (NASDAQ: TSLA ) ، بانخفاض 4.3٪، وشركة NVIDIA. (NASDAQ: NVDA ) ، انخفض بنسبة 3.5٪، حيث أثر جني الأرباح على تجارة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

كانت المعادن النفيسة من بين الخاسرين الآخرين في ذلك اليوم، حيث أدى ارتفاع الدولار وزيادة العائدات الحقيقية إلى تراجع حاد. انخفض سعر الذهب بنسبة 2.6% إلى 4532 دولارًا للأونصة، بينما تراجعت الفضة بنسبة 8.8% إلى 76 دولارًا، مسجلةً أكبر انخفاض يومي لها منذ أشهر.

أداء المؤشرات الأمريكية الرئيسية يوم الجمعة

وفقًا لمنصة بنزينغا برو :

• انخفض مؤشر Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO ) بنسبة 1.1%.
• انخفض مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE: DIA ) بنسبة 1.0%.
• انخفض مؤشر Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ ) بنسبة 1.6%.
• انخفض مؤشر iShares Russell 2000 ETF (NYSE: IWM ) بنسبة 2.4%.

ارتفاع حاد في أسعار الطاقة، وتراجع حاد في أسعار المعادن، وتراجع حاد في أسعار السندات يعاقب استثمارات النمو

صندوق SPDR لقطاع الطاقة المختار (NYSE: XLE ) كانت النقطة المضيئة الوحيدة بين قطاعات مؤشر ستاندرد آند بورز 500، حيث استفادت من الارتفاع الكبير في أسعار النفط الخام، بنسبة 1.7٪.

أما على الجانب الخاسر، فقد كان صندوق SPDR لقطاع التكنولوجيا المختار (بورصة نيويورك: XLK ) وصندوق SPDR لقطاع السلع الاستهلاكية الاختيارية (NYSE: XLY ) قاد الانخفاض، متأثراً بشركة تسلا ومجموعة الذكاء الاصطناعي.

وعلى مستوى القطاع، تعزز موضوع الطاقة بارتفاع بنسبة 3% في مؤشر SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE: XOP ) .

على الجانب الآخر من الدفتر، صندوق VanEck Gold Miners ETF (NYSE: GDX ) وصندوق VanEck Junior Gold Miners ETF انخفض سهم (NYSE: GDXJ ) بأكثر من 6% تماشياً مع انهيار أسعار المعادن.

ومن بين أبرز الرابحين في ذلك اليوم، شركة SolarEdge Technologies Inc. ارتفع سهم شركة (NASDAQ: SEDG ) بنسبة 17% بعد أن أعلنت الشركة المصنعة لمعدات الطاقة الشمسية عن إيرادات الربع الأول من عام 2026 بقيمة 310.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 46% على أساس سنوي، وتوقعت أن تصل إيرادات الربع الثاني إلى 325-355 مليون دولار مع توقعات الإدارة بتحقيق ربح تشغيلي متعادل.

جلوبانت إس إيه ارتفع سهم شركة خدمات تكنولوجيا المعلومات (NYSE: GLOB ) بنسبة 13.4% بعد أن أعلنت الشركة عن أرباح معدلة للسهم الواحد في الربع الأول من عام 2026 بلغت 1.50 دولار، أي بزيادة سنت واحد عن التوقعات البالغة 1.49 دولار، مع إيرادات بلغت 607.1 مليون دولار متجاوزة التقديرات البالغة 601.5 مليون دولار.

شركة فيجما ارتفع سهم شركة (NYSE: FIG ) بنسبة 10.7% بعد أن حققت منصة برامج التصميم إيرادات بلغت 333.4 مليون دولار في الربع الأول من عام 2026، بزيادة قدرها 46% على أساس سنوي، مع ربحية معدلة للسهم الواحد تبلغ 10 سنتات، ومعدل احتفاظ صافي بالدولار بنسبة 139%، وقفزة بنسبة 54% في عدد العملاء المدفوعين، مما دفع الإدارة إلى رفع توقعاتها لإيرادات العام بأكمله بسبب تسريع تبني الذكاء الاصطناعي .

أما على الجانب السلبي، فالوضع متفائل. انخفض سهم شركة سيركل إنترنت جروب (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BLSH ) بنسبة 9.3%. انخفض سهم شركة (NYSE: CRCL ) بنسبة 8.9%، وكذلك شركة Coinbase Global Inc. انخفض سعر (NASDAQ: COIN ) بنسبة 8.6% بالتزامن مع انخفاض سعر البيتكوين (CRYPTO: BTC ) إلى ما دون 80,000 دولار، حيث أدى التحول نحو تجنب المخاطر إلى تصفية المراكز ذات الرافعة المالية في جميع أنحاء مجمع العملات المشفرة والأسهم.

شركة أنجلوغولد أشانتي بي إل سي انخفض سهم شركة (NYSE: AU ) بنسبة 9% كرد فعل مباشر على تراجع أسعار المعادن النفيسة

شركة فورد موتور انخفض سهم (NYSE: F ) بنسبة 7.7% بعد ارتفاع استمر يومين بنسبة تزيد عن 20%.

أبرز الرابحين في مؤشر راسل 1000 يوم الجمعة

أكبر الخاسرين في مؤشر راسل 1000 يوم الجمعة

صورة: Shutterstock