انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1% إلى 29359 نقطة، حيث استعاد وول ستريت جزءًا كبيرًا من مكاسب التكنولوجيا التي حققتها شركة إنفيديا يوم الخميس، وذلك بعد أن استخدم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش خطابه الأول في جاكسون هول ليخبر المستثمرين أن معركة التضخم لم تنته بعد .

قال وارش: "بيانات التضخم لهذا الصيف أفضل من المتوقع، لكن لا تدّعِ أن الاتجاهات الأساسية قد تحسّنت بشكلٍ ملحوظ". وأوضح أن الأوضاع المالية ليست مقيّدة حالياً، وأن سوق العمل يتماشى مع التوظيف الكامل.

تشير أسواق المال الآن إلى احتمال بنسبة 60% تقريباً لرفع سعر الفائدة في اجتماع سبتمبر، بعد أن كانت النسبة حوالي 35% قبل الخطاب، وفقاً لـ CME FedWatch.

الجزء الأمامي تحمل العبء الأكبر

ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل عامين بمقدار 10 نقاط أساسية إلى 4.34%، بينما ارتفع عائد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 4 نقاط أساسية إلى 4.72% بعد أن لامس 4.7% خلال اليوم.

لم تشهد أسعار السندات طويلة الأجل أي تغيير يذكر، حيث استقر العائد على السندات لأجل 30 عاماً عند 5.20%، وهو استقرار يتوافق مع تسعير السوق لسياسة أكثر صرامة بدلاً من علاوة الأجل الأعلى.

أما على صعيد البيانات، فقد تم تعديل مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان بالزيادة إلى 51.7 ولكنه لا يزال منخفضًا بنحو 6٪ عن شهر يوليو، في حين قام مكتب إحصاءات العمل بتعديل كشوف المرتبات للعام المنتهي في مارس 2026 بالخفض بمقدار 79000 - وهو انخفاض أقل بكثير من تعديل العام الماضي البالغ 911000.

لم يشهد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 تغييراً يذكر عند 7721 نقطة، بانخفاض قدره 0.1%، بينما تمسك مؤشر داو جونز الصناعي بمكاسب هامشية عند 53583 نقطة.

تأثرت المعادن النفيسة بشدة بتقلبات العائدات والدولار. انخفض سعر الذهب بنسبة 2.0% إلى 4509 دولارات للأونصة، وتراجع سعر الفضة بنسبة 2.2% إلى 67.75 دولارًا، على الرغم من أن كلا السعرين لا يزالان أعلى بشكل ملحوظ خلال الشهر.

كما انخفض سعر البيتكوين (CRYPTO: BTC) بأكثر من 2% ليصل إلى 78000 دولار.

أداء المؤشرات الأمريكية الرئيسية يوم الجمعة

وفقًا لمنصة بنزينغا برو :

• انخفض مؤشر Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO ) بنسبة 0.1%.
• كان أداء صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE: DIA ) مستقراً.
• انخفض مؤشر Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ ) بنسبة 1.0%.
• انخفض مؤشر iShares Russell 2000 ETF (NYSE: IWM ) بنسبة 1.0%.

يتحمل عمال مناجم الذهب العبء الأكبر من إعادة تسعير وارش

تصدر صندوق SPDR لقطاع خدمات الاتصالات (NYSE: XLC ) جميع القطاعات بارتفاع قدره 1.4٪، يليه مباشرة صندوق SPDR لقطاع السلع الاستهلاكية الاختيارية (NYSE: XLY ) بارتفاع قدره 1.2٪.

كان صندوق SPDR لقطاع التكنولوجيا المختار (NYSE: XLK ) هو الأسوأ أداءً، حيث انخفض بنسبة 1.0%، بينما جاء صندوق SPDR لقطاع الصناعات المختار (NYSE: XLI ) في المرتبة التالية مباشرة بخسارة قدرها 1.0%.

على مستوى القطاع، كان القطاع الحساس لأسعار الفائدة الأكثر تضرراً. فقد انخفض مؤشر VanEck Gold Miners ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: GDX ) بنسبة 3.2%، مسجلاً بذلك أكبر انخفاض في القطاع خلال الجلسة، متراجعاً بذلك عن جزء من مكاسبه التي بلغت 35.4% منذ بداية الشهر.

انخفض مؤشر Invesco WilderHill Clean Energy ETF (NYSE: PBW ) بنسبة 2.6% وانخفض مؤشر iShares Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB ) بنسبة 2.3%، وكلاهما خاسران كلاسيكيان على المدى الطويل عندما ترتفع احتمالات رفع أسعار الفائدة.

ارتفع سهم شركة Elastic NV (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ESTC ) بنسبة 17.9% بعد أن أظهرت نتائج الربع الأول من السنة المالية، التي صدرت يوم الخميس، إيرادات بلغت 478 مليون دولار، بزيادة قدرها 15% على أساس سنوي. وبذلك، أصبح السهم الرابح الأكبر في مؤشر راسل 1000.

ارتفعت إيرادات Elastic Cloud بنسبة 20% لتصل إلى 235.2 مليون دولار، مع ربحية للسهم غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً تبلغ 70 سنتاً. وتوقعت الإدارة أن تتراوح ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2027 بين 3.29 و3.37 دولاراً، متجاوزةً بذلك التوقعات التي بلغت 3.24 دولاراً.

ارتفع سهم شركة Solstice Advanced Materials Inc. (NASDAQ: SOLS ) بنسبة 14.8% بعد إنهاء عملية الاستحواذ المقترحة على شركة Element Solutions Inc. (NYSE: ESI ) والإعلان عن إعادة شراء أسهم بقيمة 500 مليون دولار بدلاً من ذلك.

ارتفع سهم شركة Gap Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GAP ) بنسبة 13.1% بعد تسجيل ربحية معدلة للسهم الواحد بلغت 52 سنتًا على إيرادات قدرها 3.7 مليار دولار، ورفع توقعات ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله إلى 2.35-2.45 دولارًا من 2.30-2.40 دولارًا، وتعيين مايكل فرانسيس الرئيس التنفيذي القادم لشركة Old Navy.

ارتفع سهم شركة Workday Inc. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز WDAY ) بنسبة 7.2% بعد تحقيقها أرباحًا معدلة للسهم الواحد (غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا) بلغت 2.75 دولارًا أمريكيًا في الربع الثاني من السنة المالية، مقابل توقعات بلغت 2.61 دولارًا أمريكيًا، مع توقعات بإيرادات اشتراكات تصل إلى حوالي 2.455 مليار دولار أمريكي، ونمو في الإيرادات لكل عميل محتمل يتراوح بين 13.5% و14.5%. كما ارتفع سهم شركة Affirm Holdings Inc. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AFRM ) بنسبة 5.0% بعد تجاوزها التوقعات في الإيرادات لتصل إلى 1.166 مليار دولار أمريكي، وتوقعاتها بإيرادات للربع القادم تبلغ حوالي 1.21 مليار دولار أمريكي، أي أعلى بنسبة 3.6% تقريبًا من التوقعات.

الجانب السلبي

انخفض سهم شركة IREN المحدودة (ناسداك: IREN ) بنسبة 13.1% بعد إعلانها عن خسارة ربع سنوية قدرها 74 سنتًا للسهم الواحد، مقابل خسارة متوقعة قدرها 55 سنتًا، أي بانخفاض يقارب 35% عن التوقعات، وذلك نتيجة استمرار انخفاض إيرادات تعدين العملات الرقمية بالتزامن مع زيادة سعة وحدات معالجة الرسومات (GPU). وتأثرت أسهم الشركات المرتبطة بالعملات الرقمية بهذا الانخفاض، حيث تراجع سهم شركة TeraWulf Inc (ناسداك: WULF ) بنسبة 7.2%، وسهم شركة Strategy Inc (ناسداك: MSTR ) بنسبة 7.5%، وسهم شركة Coinbase Global Inc (ناسداك: COIN ) بنسبة 6.4%.

انخفض سهم شركة باي بال القابضة (ناسداك: PYPL ) بنسبة 12.2% بعد أن أفادت بلومبيرغ بأن تحالف أدڤنت إنترناشونال وسترايب قد تخلى عن مساعيه للاستحواذ على شركة المدفوعات. وكان التحالف قد قدم عرضًا بقيمة 60.50 دولارًا للسهم الواحد، مما يُقيّم باي بال بنحو 53 مليار دولار، وهو عرض اعتبره مجلس الإدارة غير كافٍ.

تراجعت أسهم شركة روبريك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RBRK ) بنسبة 11.8%، في مثالٍ واضح على أن التوقعات كانت مرتفعة للغاية. ورغم أن الشركة المتخصصة في أمن البيانات تجاوزت التوقعات في كلا الجانبين، حيث بلغ ربح السهم المعدل 20 سنتًا مقابل 4 سنتات متوقعة، وبلغت الإيرادات 427.3 مليون دولار مقابل 396.3 مليون دولار، وارتفعت الإيرادات السنوية المتكررة من الاشتراكات بنسبة 33% لتصل إلى 1.66 مليار دولار، إلا أن السهم كان قد أغلق مرتفعًا بنسبة 11.3% يوم الخميس، مقتربًا من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا.

انخفض سهم شركة مارفيل تكنولوجي (ناسداك: MRVL ) بنسبة 10.2% رغم تجاوزها التوقعات مرتين، حيث بلغت إيراداتها 2.74 مليار دولار أمريكي، وبلغ ربح السهم غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 94 سنتاً، مع ارتفاع إيرادات مراكز البيانات بنسبة 46% على أساس سنوي، وتوقعات بوصول إيرادات السنة المالية 2027 إلى ما يقارب 11.5 مليار دولار أمريكي. وبعد ارتفاع السهم بنسبة 187% منذ بداية العام، لم تكن التوقعات كافية.

وتبع ذلك قطاع الرقائق، حيث انخفض سهم شركة Entegris Inc. (NASDAQ: ENTG ) بنسبة 7.4%، وسهم شركة Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC ) بنسبة 7.8%، وسهم شركة Amkor Technology Inc. (NASDAQ: AMKR ) بنسبة 6.3%.

انخفض سهم شركة سينتينل وان (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: S ) بنسبة 8.6% بعد خفض توقعاتها لأرباح السهم المعدلة للعام بأكمله إلى 30-32 سنتًا من 32-38 سنتًا، وهو أقل من توقعات المحللين البالغة 35 سنتًا تقريبًا، وتوقعاتها لأرباح السهم المعدلة للربع الثالث إلى 8-9 سنتات مقابل 11 سنتًا كمتوقع. وقد تجاوزت الإيرادات التوقعات عند 292 مليون دولار، وتم رفع توقعات الإيرادات للعام بأكمله بشكل طفيف إلى 1.202-1.207 مليار دولار، إلا أن خفض الأرباح كان العامل الحاسم.

أبرز الرابحين في مؤشر راسل 1000 يوم الجمعة

أكبر الخاسرين في مؤشر راسل 1000 يوم الجمعة

صورة: Shutterstock