يُسلط أحدث مساعي حلف الناتو لتعزيز قدراته في مجال الطائرات المسيّرة ومكافحتها الضوء على قطاع سريع النمو في صناعة الدفاع، وعلى صناديق الاستثمار المتداولة التي ستستفيد من ذلك . وقد كشف الحلف مؤخرًا عن مبادرة جديدة تهدف إلى جعل الناتو "جاهزًا لمواجهة الطائرات المسيّرة"، حيث من المتوقع أن تستثمر الدول الأعضاء أكثر من 40 مليار دولار في قدرات مكافحة الطائرات المسيّرة خلال السنوات الخمس المقبلة، مما يؤكد كيف أصبحت الأنظمة ذاتية التشغيل عنصرًا أساسيًا في الحروب الحديثة.

توفر صناديق الاستثمار المتخصصة، مثل صندوق REX Drone ETF (NASDAQ: DRNZ ) وصندوق Defiance Drone and Modern Warfare ETF (NYSE: JEDI )، فرصًا استثمارية موجهة للشركات التي تُطوّر طائرات عسكرية بدون طيار، وأنظمة ذاتية التشغيل، وبرمجيات دفاعية، وأجهزة استشعار، وتقنيات حرب إلكترونية. ورغم أن هذه الصناديق لم تشهد زخمًا كبيرًا هذا العام، إلا أن تزايد الاستثمارات في هذا المجال قد يُعطيها دفعةً قويةً مطلوبةً بشدة.

في غضون ذلك، وبعد ركود دام معظم هذا العام، قد تشهد صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) الأوسع نطاقًا في قطاع الطيران والدفاع، بما في ذلك صندوق iShares US Aerospace & Defense ETF (BATS: ITA ) وصندوق SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (NYSE: XAR ) ، انتعاشًا ملحوظًا مع فوز شركات المقاولات الدفاعية الكبرى بعقود تتعلق بتكامل الطائرات المسيّرة وأنظمة مكافحتها. وتستثمر هذه الصناديق في أسهم شركات مثل جنرال إلكتريك (NYSE: GE ) ولوكهيد مارتن (NYSE: LMT ) و RTX (NYSE: RTX ). بينما يتتبع صندوق ITA مؤشر داو جونز الأمريكي المختار لقطاع الطيران والدفاع ، يتتبع صندوق XAR مؤشر ستاندرد آند بورز المختار لقطاع الطيران والدفاع .

يأتي هذا الاهتمام المتجدد من المستثمرين في أعقاب إعلان حلف شمال الأطلسي (الناتو) عن استثمار 40 مليار دولار في قدرات مكافحة الطائرات المسيّرة. كما دعمت ألمانيا عقدًا بقيمة 90 مليون يورو لتزويد أوكرانيا بـ 50 ألف طائرة مسيّرة مزودة بتقنية الذكاء الاصطناعي، في حين خصصت المملكة المتحدة مليارات الدولارات لبرامج الطائرات المسيّرة ومكافحتها. ويأتي هذا الارتفاع في الإنفاق في ظل تزايد نظرة المخططين العسكريين إلى الطائرات المسيّرة باعتبارها أصولًا أساسية في ساحة المعركة، وليست مجرد أسلحة متخصصة.

أوضحت لوريدانا محرمي، المحللة في مورنينغ ستار، لشبكة سي إن بي سي، أن الحروب المستقبلية ستعتمد على شبكات مترابطة للغاية تعمل فيها الطائرات المسيّرة والأقمار الصناعية والدبابات وغيرها من الأنظمة غير المأهولة معًا. ويؤدي هذا التحول إلى توسيع نطاق فرص الاستثمار لتشمل، بالإضافة إلى مصنّعي الطائرات المسيّرة، شركات متخصصة في الذكاء الاصطناعي، والاتصالات الآمنة، والرادار، وأجهزة الاستشعار، والحرب الإلكترونية، والاستخبارات الفضائية، وبرامج إدارة ساحة المعركة.

صناديق المؤشرات المتداولة التي تستحق المتابعة

صندوق REX Drone ETF (DRNZ)

يتتبع صندوق DRNZ مؤشر VettaFi للطائرات بدون طيار ، موفراً بذلك أحد أفضل الاستثمارات المباشرة في منظومة الطائرات بدون طيار العالمية. تشمل محفظة الصندوق شركات تعمل في تصنيع المركبات الجوية غير المأهولة، بالإضافة إلى التقنيات الداعمة مثل أجهزة الاستشعار، والملاحة الذاتية، ومعدات الاتصالات، وبرمجيات الطائرات بدون طيار. ومع تحول الإنفاق العسكري نحو أنظمة الطائرات بدون طيار القابلة للتطوير والمدعومة بالذكاء الاصطناعي، تتمتع هذه الشركات بموقع متميز للاستفادة من هذا التوجه. تبلغ رسوم الصندوق المتداول في البورصة 0.65% سنوياً.

طائرة ديفايانس بدون طيار وفريق الحرب الحديثة (جيدي)

يتتبع صندوق JEDI مؤشر BITA Drone & Modern Warfare Select ، ويستثمر في الشركات التي تحقق إيرادات كبيرة من تكنولوجيا الطائرات بدون طيار وأنظمة الدفاع الحديثة. ولا يقتصر نطاق الصندوق على مصنعي الطائرات بدون طيار، بل يشمل شركات تعمل في مجال الأسلحة ذاتية التشغيل، والذكاء الاصطناعي، وبرمجيات الدفاع، والحرب الإلكترونية، مما يوفر تغطية أوسع لتقنيات الجيل القادم من الصناعات العسكرية. وتبلغ نسبة مصاريفه 0.69% .

صندوق iShares الأمريكي المتداول في البورصة لقطاع الطيران والدفاع (ITA)

يُتيح صندوق ITA تنويع الاستثمارات في كبرى شركات المقاولات الدفاعية الأمريكية، والتي يستثمر العديد منها بكثافة في الطائرات المسيّرة، والدفاع الصاروخي، والحرب الإلكترونية، والاتصالات العسكرية. ورغم أن تركيزه أقل من صندوقي DRNZ أو JEDI، إلا أنه قد يستفيد مع زيادة أعضاء حلف الناتو في شراء أنظمة الطائرات المسيّرة المتكاملة وأنظمة مكافحة الطائرات المسيّرة.

صندوق SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)

يُتيح نهج XAR ذو الأوزان المتساوية للمستثمرين فرصة الاستثمار في مجموعة أوسع من شركات الطيران والدفاع، بما في ذلك الشركات المتوسطة الحجم التي تُطوّر الإلكترونيات العسكرية والأنظمة ذاتية التشغيل ومكونات الطيران. ويُقلّل هذا الهيكل من تركيز الاستثمارات في أكبر شركات المقاولات في هذا القطاع، مع زيادة فرص الاستثمار في الشركات التي يُمكن أن تُصبح موردين رئيسيين في سلسلة قيمة الطائرات المسيّرة.

الخلاصة

تؤكد أحدث مبادرة لحلف الناتو أن الطائرات المسيّرة لم تعد مجرد أصول عسكرية متخصصة، بل أصبحت عنصراً أساسياً في استراتيجية الدفاع. ومع استثمار الحكومات مليارات الدولارات في الأنظمة ذاتية التشغيل، والمراقبة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والحرب الإلكترونية، وتقنيات مكافحة الطائرات المسيّرة، قد يجد المستثمرون الراغبون في الاستفادة من هذا التحول الهيكلي أن صناديق المؤشرات المتداولة المتخصصة في الطائرات المسيّرة، مثل DRNZ و JEDI ، بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المتنوعة في مجال الطيران والدفاع، مثل ITA و XAR ، في وضع جيد للاستفادة من هذا التوجه.

صورة: Shutterstock