أطلقت شركة Hedgeye Asset Management مؤخرًا صندوقًا متداولًا في البورصة (ETF) جديدًا مبنيًا على أحد أكثر الأطر الاقتصادية الكلية شيوعًا في الاستثمار الحديث، وهو "التحول الرابع". ويُعد صندوق Hedgeye Fourth Turning ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: HEFT )، الذي تم إطلاقه في 21 نوفمبر، محاولةً للاستفادة من التحولات الديموغرافية والسياسية والاقتصادية الكلية طويلة الأجل التي تعتقد الشركة أنها ستعيد تشكيل الأسواق خلال العقد المقبل.

يُدار الصندوق المُدار بنشاط بشكل مشترك من قبل المؤرخ وعالم السكان نيل هاو ، المؤلف المشارك لكتاب " التحول الرابع " ومبتكر مصطلح " جيل الألفية "، إلى جانب المستثمر العالمي المخضرم في الأسهم آر. باتريك كينت . وقال كيث ماكولوغ، الرئيس التنفيذي لشركة هيدج آي، إن الإطلاق الجديد يجمع بين عملية "الرباعيات والإشارات" الكمية الكلية للشركة ومنظور هيكلي مناسب لما وصفه بـ"فترة تحولية في التاريخ".

تبلغ نسبة مصاريف الصندوق 0.7%.

اقرأ أيضاً: بايدو تحصل على دفعة قوية: صندوق استثماري جديد مضاعف يسمح للمتداولين بالمراهنة بقوة على عملاق الذكاء الاصطناعي وسيارات الأجرة ذاتية القيادة في الصين

مصممة لدورات طويلة الأمد، وليست لعمليات تداول سريعة.

يسعى صندوق HEFT إلى تحقيق نمو رأسمالي طويل الأجل، ويركز على الاستثمارات في الأسهم ذات الطابع الموضوعي، والتي تستند إلى قوى هيكلية أو جيلية أو دورية. يدمج مديرو الصندوق نماذج Hedgeye الكلية من أعلى إلى أسفل مع البحوث الأساسية والموضوعية من أسفل إلى أعلى، وذلك لتحديد الاتجاهات المستدامة و"فرص المخاطر غير المتكافئة".

يتمتع الصندوق بمرونة واسعة: إذ يمكنه الاستثمار في مختلف المناطق والقطاعات ورؤوس الأموال السوقية، ويمكنه تركيز استثماراته حيث تكون القناعة هي الأعلى.

ترجمة نظرية "التحول الرابع" إلى استراتيجية استثمارية

قال هاو إن الفترات المصنفة ضمن "التحولات الرابعة" - والتي تتسم بالاضطرابات والضغوط المؤسسية وإعادة تنظيم المجتمع بشكل جذري - تتطلب من المستثمرين التفكير على المدى البعيد بدلاً من التركيز على الأداء الفصلي. وأضاف أن صندوق HEFT يسعى إلى تحويل هذا الإطار طويل الأجل إلى محفظة استثمارية تتوقع الفرص الرابحة والمخاطر المحدقة.

أكد كينت أنه من خلال الجمع بين عمل هاو الديموغرافي وإطار عمل هيدج آي الكمي لإدارة المخاطر، سيحصل المستثمرون على طريقة منضبطة للتغلب على هذه الفترة من "التحول الكبير". وقال إن هدف الاستراتيجية هو أن تناسب المستثمر الذي يبحث عن نهج استشرافي وواعٍ بالدورات الاقتصادية، بدلاً من المضاربات الموضوعية.

اقرأ التالي:

• تتفوق صناديق المؤشرات المتداولة في قطاع الرعاية الصحية على قطاع التكنولوجيا، وتستحوذ على مليارات الدولارات مع فرار رؤوس الأموال الضخمة من مخاوف الفقاعة.

صورة: janews على موقع Shutterstock.com