لن يُسرّ مساهمو شركة نيفروس ( ناسداك: NEPH ) برؤية انخفاض سعر السهم بنسبة 28% خلال الشهر الماضي، مما أدى إلى تراجع الأداء الإيجابي الذي حققه خلال الفترة السابقة. ومع ذلك، على المدى الطويل، سيظل الكثيرون يتمنون امتلاك أسهم الشركة، خاصةً بعد الارتفاع الكبير الذي شهده سعر السهم بنسبة 150% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

على الرغم من الانخفاض الحاد في السعر، قد لا يُلام المرء على نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة نيفروس البالغة 2.3 ضعف، إذ أن متوسط هذه النسبة في قطاع الآلات بالولايات المتحدة يقارب 2.2 ضعف. ورغم أن هذا قد لا يثير استغراباً، إلا أنه إذا لم تكن هذه النسبة مبررة، فقد يُفوّت المستثمرون فرصة استثمارية قيّمة أو يتجاهلون خيبة أمل وشيكة.

كيف كان أداء شركة نيفروس مؤخراً؟

حققت شركة نيفروس أداءً متميزًا مؤخرًا، إذ تجاوز نمو إيراداتها معظم الشركات الأخرى. ربما يتوقع السوق تباطؤ هذا الأداء، مما سيحد من ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت من محبي الشركة، فستتمنى ألا يكون هذا هو الحال، لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة نيفروس على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات؟

لكي تبرر شركة نيفروس نسبة السعر إلى المبيعات الخاصة بها، ستحتاج إلى تحقيق نمو مماثل لنمو القطاع.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 32% العام الماضي. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 77% إجمالًا مقارنةً بثلاث سنوات مضت، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. وبناءً على ذلك، لا شك أن المساهمين قد رحبوا بمعدلات نمو الإيرادات هذه على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نمواً بنسبة 13% وفقاً لتقديرات المحلل الوحيد الذي يتابع الشركة. وهذا يبدو أقل بكثير من نسبة النمو المتوقعة للقطاع ككل والبالغة 20%.

في ضوء ذلك، من المثير للاهتمام أن نسبة سعر سهم شركة نيفروس إلى مبيعاتها تتماشى مع غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أقل تشاؤماً مما يشير إليه المحللون، ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم في الوقت الراهن. سيكون الحفاظ على هذه الأسعار صعباً، إذ من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات سلباً على قيمة الأسهم في نهاية المطاف.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة نيفروس للمستثمرين؟

أدى انخفاض سعر سهم شركة نيفروس إلى عودة نسبة السعر إلى المبيعات إلى مستوى مماثل لبقية الشركات في القطاع. ويمكننا القول إن قوة هذه النسبة لا تكمن أساسًا في كونها أداة تقييم، بل في قدرتها على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

بالنظر إلى أن توقعات نمو إيرادات شركة نيفروس متواضعة نسبيًا مقارنةً بالقطاع ككل، فمن المستغرب أن نرى تداول أسهمها بنسبة السعر إلى المبيعات الحالية. في الوقت الراهن، لا نثق بنسبة السعر إلى المبيعات، إذ من غير المرجح أن تدعم الإيرادات المستقبلية المتوقعة نظرة إيجابية طويلة الأمد. هذا الأمر يُعرّض استثمارات المساهمين للخطر، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة سعرية غير ضرورية.

يجب عليك دائماً التفكير في المخاطر.

إذا كانت الشركات ذات النمو القوي في الأرباح السابقة تناسب اهتماماتك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.