عادت شركة نتفليكس (NFLX) إلى دائرة الضوء بعد إعلانها عن شراكة تلفزيونية حصرية متعددة السنوات مع شركة بروكسيميتي ميديا التابعة لريان كوغلر، إلى جانب صفقة بث جديدة مع قناة TF1 الفرنسية التي توسع نطاق نهجها في المحتوى.

تأتي هذه المكاسب في مجال المحتوى بعد فترة صعبة شهدها سعر سهم نتفليكس، حيث انخفض بنسبة 14.96% منذ بداية العام، وتراجع إجمالي عائد المساهمين بنسبة 37.16% خلال عام واحد. مع ذلك، يُظهر إجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات، والبالغ 82.49%، زخمًا أقوى بكثير على المدى الطويل.

إذا كنت تبحث خارج نطاق نتفليكس وترغب في معرفة أين قد تنعكس اتجاهات المحتوى والإعلام الأخرى في السوق، فقد يكون من المفيد الاطلاع على 20 شركة رائدة يقودها مؤسسوها.

مع تداول أسهم نتفليكس بأقل بكثير من أعلى مستوياتها، ومع ذلك تُظهر عائدًا إجماليًا للمساهمين على مدى 3 سنوات بنسبة 82.49٪، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت صفقات المحتوى والشراكات الأخيرة لا تحظى بالتقدير الكافي أم أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 18.3% أقل من قيمتها الحقيقية

في مقابل سعر إغلاق سهم نتفليكس الأخير البالغ 77.38 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة حول السهم إلى قيمة عادلة تبلغ 94.66 دولارًا، مما يعني إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة بناءً على هذا الإطار.

لقد امتلكت أسهم نتفليكس من قبل، وبعتها في الخريف الماضي بعد تحقيق مكاسب قوية، ثم اشتريتها مرة أخرى مؤخراً بعد انخفاض سعر السهم.

ما يمنحني الثقة في مستقبل نتفليكس هو رقم واحد فوق كل الأرقام الأخرى: نمو عدد المشتركين.

يربط هذا السرد القيمة العادلة لشركة نتفليكس بعلاقة وثيقة بين المشتركين والإيرادات وهوامش الربح، ويعتمد على عقد من مقاييس النمو لدعم هذا الرأي.

النتيجة: القيمة العادلة 94.66 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن اختبار هذه الرواية المتعلقة بـ Netflix إذا ضعف زخم المشتركين أو إذا فشل الإنفاق على المحتوى في ترجمة ذلك إلى إيرادات مستدامة وقوة هامش ربح.

الخطوات التالية

بالنظر إلى مزيج التفاؤل والقلق المحيط بـ Netflix، فمن المنطقي التحرك بسرعة واختبار القصة مقابل الأرقام بنفسك باستخدام المكافآت الرئيسية الأربعة وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق نتفليكس؟

لا تكتفِ بمشاهدة نتفليكس. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل بعض أفكار الأسهم المستهدفة التي تتناسب مع أسلوبك الاستثماري، حتى لا تفوتك الفرص المحتملة.

• رصد قصص التحول المحتملة مبكراً من خلال فحص 24 سهماً من أسهم الشركات الصغيرة المتميزة ذات البيانات المالية القوية ، والتي تجمع بين أسعار أسهم منخفضة وملفات مالية أقوى من العديد من نظيراتها.
• ركز على الجودة بأسعار مخفضة من خلال مراجعة 45 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، والتي تجمع بين التدفقات النقدية القوية والميزانيات العمومية الداعمة.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التحقق من 65 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة ، والتي تحقق نتائج جيدة في مقاييس القوة المالية والتقلبات.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.