أداء السهم الأخير ونظرة عامة على الأعمال

حظيت شركة نتفليكس (NFLX) باهتمام جديد بعد ضعف سعر السهم مؤخراً، حيث انخفض السهم بنحو 7% خلال الشهر الماضي ونحو 15% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

تُعلن الشركة عن إيرادات سنوية قدرها 46.89 مليار دولار أمريكي وصافي دخل قدره 13.37 مليار دولار أمريكي من خدمة البث الترفيهي الخاصة بها، مدعومة بنمو في الإيرادات بنسبة 10% تقريبًا ونمو في صافي الدخل بنسبة 12% تقريبًا على أساس سنوي.

يُقارن الانخفاض الأخير بنسبة 7% في عائد سعر السهم خلال شهر واحد، وانخفاضه بنسبة 15% خلال ثلاثة أشهر، بانخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 33.11%. مع ذلك، يبلغ إجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات 82.52%.

إذا كنت تفكر فيما هو أبعد من البث المباشر وترغب في المزيد من الأفكار التي تستند إلى مواضيع مماثلة، فراجع 48 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

مع تحقيق Netflix لإيرادات بقيمة 46.89 مليار دولار أمريكي وصافي دخل بقيمة 13.37 مليار دولار أمريكي، ومع ذلك انخفض سعر السهم بنسبة 33.11% خلال العام الماضي، فهل يجب عليك اعتبار السعر الحالي نقطة دخول محتملة أم الاستنتاج بأن الأسواق قد أخذت بالفعل في الاعتبار آفاق نموها المستقبلية؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 14.1% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية الأكثر متابعة لشركة نتفليكس، فإن تقدير القيمة العادلة البالغ 94.66 دولارًا يقع فوق سعر الإغلاق الأخير عند 81.27 دولارًا، وهو ما يحدد النقاش الحالي حول ما إذا كان السوق يقلل من قيمة إمكاناتها على المدى الطويل.

لقد امتلكت أسهم نتفليكس من قبل، وبعتها في الخريف الماضي بعد تحقيق مكاسب قوية، ثم اشتريتها مرة أخرى مؤخراً بعد انخفاض سعر السهم.

ما يمنحني الثقة في مستقبل نتفليكس هو رقم واحد فوق كل الأرقام الأخرى: نمو عدد المشتركين.

هل تتساءل عما يكمن وراء سعر القيمة العادلة البالغ 94.66 دولارًا؟ يركز هذا التحليل على مكاسب المشتركين المتراكمة، وارتفاع هوامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية مرتفع يعكس وجهة النظر القائلة بأن نتفليكس تواصل توسيع نطاق وصولها العالمي.

النتيجة: القيمة العادلة 94.66 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن التشكيك في هذا الرأي إذا تراجعت اتجاهات المشتركين، أو إذا بدأت تكاليف المحتوى والإنتاج المرتفعة في الضغط على هوامش ربح نتفليكس.

الخطوات التالية

أثار هذا المزيج من المخاطر والمكافآت جدلاً واسعاً، لذا إذا كان الأمر يهم محفظتك الاستثمارية، فمن المنطقي مراجعة التفاصيل بنفسك واتخاذ القرار بسرعة. للاطلاع على وجهتي النظر في مكان واحد، ألقِ نظرة فاحصة على المكافآت الأربع الرئيسية وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت أسهم نتفليكس ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل أسهمًا أخرى واضحة تتناسب مع أهداف ومستويات مخاطر مختلفة.

• استهدف فرص القيمة المحتملة من خلال فحص 46 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد يتجاهلها السوق.
• قم ببناء تدفق دخل أكثر استقراراً من خلال مراجعة 8 شركات استثمارية رائدة في توزيع الأرباح تركز على العوائد المرتفعة والقدرة على الصمود في ظل ظروف السوق المختلفة.
• أعط الأولوية لحماية رأس المال من خلال فحص 67 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة مصممة لتسليط الضوء على الشركات ذات ملفات تعريف المخاطر الإجمالية المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.