إذا كنتَ تشاهد نتفليكس (NFLX) مؤخرًا، فأنتَ لستَ وحدك. فقد تابع أكثر من 41 مليون مشاهد مباراة الملاكمة التاريخية للرجال التي أقيمت مؤخرًا. وسرعان ما أصبحت هذه المباراة، التي نُظِّمت بالشراكة مع جو هاند بروموشنز، أكثر مباريات الملاكمة مشاهدةً في القرن، وتُؤكِّد على قفزة نتفليكس نحو البث المباشر للأحداث الرياضية. وبالنسبة للمستثمرين، يستحق هذا الإنجاز المتابعَة الدقيقة، فهو لا يُشير فقط إلى تزايد الطلب على الفعاليات المباشرة على المنصة، بل يُعزِّز أيضًا سعي نتفليكس لتنويع محتواها ومصادر إيراداتها.

يأتي هذا الدخول في الأحداث الرياضية الكبرى على خلفية عدة تغييرات استراتيجية، بما في ذلك طرح باقات اشتراك مدعومة بالإعلانات، مما أضاف ديناميكية جديدة لنموذج أعمالها. وبينما لا تزال الضغوط التنافسية شديدة في مجال البث، حيث يتطلع المنافسون إلى خطوات مماثلة في مجال البث المباشر للأحداث الرياضية، يبدو أن زخم نمو نتفليكس يتزايد. فقد ارتفعت أسهمها بنسبة 70% خلال العام الماضي، ولا تزال متقدمة بشكل ملحوظ منذ بداية العام. ويتناقض هذا بشكل حاد مع التراجع الطفيف الذي شهدته الشركة بعد أرباح الربع الماضي، مما يشير إلى أن السوق يتفاعل بشكل إيجابي مع التطورات الأخيرة والثقة المتزايدة في استراتيجية نتفليكس المتطورة.

بعد هذه الجولة القوية ومع دخول نتفليكس إلى منطقة جديدة، فإن السؤال الحقيقي الآن هو ما إذا كان السعر الحالي يعكس النمو المستقبلي للشركة أو ما إذا كانت لا تزال هناك قيمة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الشراء.

الرواية الأكثر شعبية: 50% مبالغ في قيمتها

وفقًا لمايكل بي، فإن سعر سهم نتفليكس الحالي يتداول أعلى بكثير مما يعتبره السرد قيمة عادلة. وهذا يعكس تفاؤل السوق، وربما توقعاته المتزايدة للنمو المستقبلي.

أعتقد أن هناك احتمالًا أكبر، نظرًا لضعف حجم الربح من عروضها المباشرة للمستهلك، أن تفكر شركات البث الأصغر هذه في إعادة إصدار المزيد من مكتبات محتواها إلى شركات بث أكبر لتحقيق عائد جيد على المحتوى وحقوق الملكية الفكرية. ونحن نشهد بالفعل بعضًا من هذا يحدث. من المرجح أن تدرك منصات البث الأصغر أنه لا جدوى من امتلاك محتوى وملكية فكرية رائعين إذا لم تتمكن من تحقيق الربح منهما من خلال منصات البث الأصغر الخاصة بها. لذا، تتمتع نتفليكس الآن بنفوذ أكبر على مالكي المحتوى الأصغر الذين لا يتمتعون بنفس الحجم.

هل تتساءل عن سبب انخفاض قيمة نتفليكس بشكل كبير عن السوق؟ اكتشف العوامل المالية غير المتوقعة، إلى جانب أعداد المشتركين، التي تُشكل هذا التقييم الجريء. يتحدى التحليل الإجماع بافتراضات فريدة تتعلق بالنمو الكمي وهامش الربح، والتي قد تُنذر بتحولات كبيرة. هل تريد معرفة القصة الكاملة؟ تابع القراءة للاطلاع على التوقعات المهمة، واكتشف ما قد يغيب عن التسعير المُبهج للسوق.

النتيجة: القيمة العادلة 797 دولارًا (مبالغ فيها)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن الإضرابات المستمرة داخل صناعة الترفيه والتحولات غير المتوقعة في المنافسة العالمية قد تشكل تحديًا سريعًا لتوقعات النمو الحالية لشركة Netflix وقيادتها في السوق.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بهذه الرواية على Netflix.

وجهة نظر أخرى: نموذج SWS DCF

بينما يشير التقييم المُستند إلى آراء المستخدمين إلى أن قيمة نتفليكس تُتداول أعلى بكثير من قيمتها العادلة، فإن نموذج SWS DCF الخاص بنا يتوصل إلى نتيجة مماثلة، مما يشير إلى أن قيمة الأسهم مبالغ فيها أيضًا بناءً على توقعات التدفقات النقدية المستقبلية. ولكن، هل يُجسد أيٌّ من النهجين قصة النمو المستقبلية بالكامل؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( مثل نتفليكس ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

قم ببناء سردك الخاص على Netflix

إذا لم تتوافق هذه وجهات النظر تمامًا مع وجهة نظرك، أو كنت ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك بسهولة صياغة سرد بناءً على نتائجك في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنهما فيما يتعلق بـ Netflix.

هل تبحث عن المزيد من فرص الاستثمار المتميزة؟

لا تدع إمكاناتك الكبيرة تفوتك. استغلّ أفكارًا جديدة في مجال الأسهم الآن باستخدام الأدوات التي يعتمد عليها المستثمرون الأذكياء. تقدّم باستهداف ما يهمّك أكثر.

• اغتنم مصادر الدخل الحيوية واحصل على عوائد موثوقة من خلال التحقق من أسهم الأرباح التي تزيد عوائدها عن 3% ، مع تسليط الضوء على الشركات التي تحقق عوائد قوية تزيد عن 3%.
• اغتنم الفرصة للاستثمار مبكرًا في الصناعات المتطورة من خلال الاستفادة من أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة ، والتي تضم مبتكرين يدعمون طفرة الذكاء الاصطناعي.
• اغتنم فرص الصفقات في سوق اليوم المتقلبة من خلال الاستفادة من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية ، حيث تنتظرك الأسهم الرائدة استنادًا إلى التدفقات النقدية القوية لمراجعتها.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.