مما أثار انزعاج بعض المساهمين، انخفضت أسهم شركة Nevro Corp. ( Nevro Corp.(NVRO.US) ) بنسبة كبيرة بلغت 27٪ في الشهر الماضي، وهو ما يواصل مسيرة مروعة للشركة. يكمل الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثيًا للمساهمين، الذين يعانون من خسارة بنسبة 60٪ خلال تلك الفترة.

نظرًا لانخفاض سعره بشكل كبير، قد تبدو شركة Nevro بمثابة فرصة شراء قوية في الوقت الحاضر حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 0.9x، مع الأخذ في الاعتبار ما يقرب من نصف جميع الشركات العاملة في صناعة المعدات الطبية في العالم. الولايات المتحدة لديها نسب ربح/خسارة أكبر من 3.2x وحتى نسبة ربح/خسارة أعلى من 8x ليست خارجة عن المألوف. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لسعر الربح/الخسارة المنخفض للغاية.

Nevro Corp.(NVRO.US)

Nevro Corp.(NVRO.US)

ماذا يعني الربح والخسارة الخاص بشركة Nevro بالنسبة للمساهمين؟

مع نمو الإيرادات الذي كان أقل شأنا من معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كانت شركة Nevro بطيئة نسبيا. ربما يتوقع السوق استمرار الاتجاه الحالي المتمثل في ضعف نمو الإيرادات، الأمر الذي أبقى مؤشر الربح والخسارة منخفضًا. إذا كان هذا هو الحال، فمن المحتمل أن يواجه المساهمون الحاليون صعوبة في التحمس للاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل نيفرو يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، Nevro Corp.(NVRO.US) .

هل هناك أي نمو متوقع في الإيرادات لشركة Nevro؟

المرة الوحيدة التي ستشعر فيها بالارتياح حقًا عند رؤية P / S مكتئبًا مثل Nevro هي عندما يكون نمو الشركة في طريقه إلى التخلف عن الصناعة بالتأكيد.

وبأثر رجعي، حقق العام الماضي مكاسب جيدة بنسبة 4.6% في إيرادات الشركة. كما ارتفعت الإيرادات أيضًا بنسبة 17% إجمالاً عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى النمو خلال الأشهر الـ 12 الماضية. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان محترمًا للشركة.

وبالنظر للمستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 5.4% سنويًا خلال السنوات الثلاث القادمة وفقًا للمحللين الذين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 10% سنويًا، وهو أمر أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

من خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول Nevro عند سعر ربح/خسارة أقل من الصناعة. من الواضح أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للتمسك بينما تتطلع الشركة إلى مستقبل أقل ازدهارًا.

ما الذي يمكننا تعلمه من عرض نيفرو P/S؟

وانخفضت أسهم شركة Nevro وتبع ذلك سعر الربح والخسارة الخاص بها. في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الإيرادات.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة Nevro أن التوقعات المتدنية لإيراداتها تساهم في انخفاض نسبة الربحية إلى الربحية. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية تحسين الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. ومن الصعب أن نرى سعر السهم يرتفع بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

لا نريد هطول أمطار غزيرة على العرض، ولكننا وجدنا أيضًا Nevro Corp.(NVRO.US) يجب أن تضعهما في الاعتبار.

إذا كانت الشركات القوية التي تحقق أرباحًا تثير اهتمامك، فستحتاج إلى الاطلاع على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول بسعر مكرر ربحية منخفض (لكنها أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح).

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.