أطلقت شركة نيويورك لايف للاستثمارات صندوقًا جديدًا متداولًا في البورصة (ETF) لسندات البلديات يتم إدارته بنشاط، وهو مصمم لخدمة المستثمرين الذين يرغبون في تحقيق مستويات أعلى من الدخل المعفى من الضرائب مع أسعار فائدة قريبة من مستويات قياسية.

• ما الذي ينتظر سهم MMCA؟

أطلقت الشركة صندوق NYLI MacKay Muni Allocation ETF (NYSE: MMMA )، وهي استراتيجية تجمع بين تخصيص أساسي لسندات بلدية طويلة الأجل ذات تصنيف استثماري مع جزء تكتيكي في سندات بلدية عالية العائد.

تم تصميم هذه الاستراتيجية لتحقيق التوازن بين توليد الدخل والمخاطرة الانتقائية، في وقت عادت فيه مدة الاستحقاق واختيار الائتمان إلى دائرة الضوء.

تتولى إدارة صندوق MMMA فريق من شركة ماكاي شيلدز. وقال مايكل دينلينجر، المدير المشارك للمحفظة، إن ظروف السوق الحالية قد خلقت نقطة دخول جذابة لاستراتيجيات السندات البلدية طويلة الأجل، مشيراً إلى أن العوائد المعفاة من الضرائب هي من بين أكثر المستويات جاذبية التي شهدتها أكثر من 10 سنوات.

وأضاف أن اتباع نهج استباقي يُمكّن المستثمرين من الاستفادة من دخل أعلى اليوم، مع الاستعداد لارتفاع الأسعار في حال انخفاض أسعار الفائدة. وأوضح أن الصندوق يهدف إلى معالجة كلا الأمرين في ظل بيئةٍ بات فيها خطر مدة الاستحقاق وأساسيات الجهة المُصدرة أكثر أهمية من المعتاد.

سيساهم هذا الإطلاق في توسيع نطاق منتجات صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) لسندات البلديات النشطة التي تديرها شركة نيويورك لايف للاستثمارات. تشمل هذه المنتجات الحالية: صندوق NYLI MacKay Muni Short Duration ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: MMSD )، وصندوق NYLI MacKay Muni Insured ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: MMIN )، وصندوق NYLI MacKay Muni Intermediate ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: MMIT )، وصندوق NYLI MacKay California Muni Intermediate ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: MMCA ). مع إطلاق MMMA، تضيف الشركة خيارًا ذا مدة أطول لاستكمال هذه المجموعة.

في 30 سبتمبر، أشرفت شركة نيويورك لايف للاستثمارات على أصول مدارة بقيمة 799.4 مليار دولار. وتم تكليف شركة ماكاي لإدارة السندات البلدية بإدارة أصول سندات بلدية بقيمة 81.6 مليار دولار، مما يؤكد دورها كلاعب رئيسي في الاستثمار النشط في السندات البلدية، ويثبت مرة أخرى أن السندات التقليدية لا تزال قادرة على تصدر عناوين الأخبار.

اقرأ التالي:

• إن تحقيق شركة VOO لإيرادات بقيمة 40 مليار دولار في أسبوع واحد ليس هو الهجمة الشرسة التي تبدو عليها.

صورة: Shutterstock