ستدفع شركة نيويل براندز ( ناسداك: NWL ) أرباحًا قدرها 0.07 دولار أمريكي في 15 ديسمبر. هذا يجعل عائد الأرباح 8.3%، مما سيعزز عوائد المستثمرين بشكل كبير.

في حين أن عائد توزيعات الأرباح مهم لمستثمري الدخل، من المهم أيضًا مراعاة أي تحركات كبيرة في أسعار الأسهم، لأنها عادةً ما تفوق أي مكاسب من التوزيعات. انخفض سعر سهم نيويل براندز بنسبة 38% في الأشهر الثلاثة الماضية، وهو أمر غير مثالي للمستثمرين، وقد يُفسر الارتفاع الحاد في عائد توزيعات الأرباح.

تشير توقعات شركة نيويل براندز إلى أن المدفوعات المستقبلية قد تكون غير مستدامة

تشير التقديرات إلى أن شركة Newell Brands قد تواجه صعوبة في الحفاظ على مدفوعات الأرباح في المستقبل

قد تكون أرباح شركة نيويل براندز المستقبلية معرضة للخطر

نرغب في رؤية عوائد أرباح قوية، ولكن هذا لا يهم إذا لم تكن الدفعة مستدامة. فرغم أن شركة نيويل براندز لا تحقق أرباحًا، إلا أنها لا تزال تدفع أرباحًا. كما أنها لا تُحقق تدفقات نقدية حرة، مما يثير مخاوف بشأن استدامة توزيعات الأرباح.

من المتوقع أن ينمو ربح السهم الواحد بسرعة خلال العام المقبل. إذا استمرت الأنماط الحالية في توزيع الأرباح، فسنبدأ بالقلق، حيث من المحتمل أن تصل نسبة التوزيع إلى 415%.

تقلبات الأرباح

رغم أن الشركة دأبت على توزيع أرباح الأسهم منذ فترة طويلة، إلا أنها خفّضت توزيعاتها مرة واحدة على الأقل خلال السنوات العشر الماضية. منذ عام ٢٠١٥، كان التوزيع السنوي آنذاك ٠.٧٦ دولار أمريكي، مقارنةً بأحدث توزيع سنوي كامل بلغ ٠.٢٨ دولار أمريكي. وبالحساب، يُمثل هذا انخفاضًا بنسبة ٩.٥٪ سنويًا تقريبًا. ولا يُعدّ انخفاض توزيعات الأرباح مؤشرًا يُنبئ بمواجهة الشركة لبعض التحديات.

العائدات لديها إمكانات نمو محدودة

مع توزيعات أرباح غير مستقرة نسبيًا، وسجلّ سيء من انخفاض الأرباح، من المهمّ أكثر معرفة ما إذا كان ربح السهم الواحد ينمو. على مدار السنوات الخمس الماضية، يبدو أن ربحية سهم شركة نيويل براندز قد انخفضت بنحو 35% سنويًا. قد يشير هذا الانخفاض الحاد إلى أن الشركة تمر بمرحلة صعبة، مما قد يحدّ من قدرتها على دفع أرباح أكبر سنويًا في المستقبل. مع ذلك، يبدو أن العام المقبل يبشر بالخير، ومن المتوقع ارتفاع الأرباح. علينا الانتظار حتى يصبح هذا نمطًا ثابتًا قبل أن نبالغ في الحماس.

توزيعات أرباح شركة نيويل براندز لا تبدو جيدة

بشكل عام، لا يُعد هذا الاستثمار خيارًا جيدًا، على الرغم من استقرار توزيعات الأرباح هذا العام. فالشركة لا تحقق أرباحًا كافية لسداد هذا المبلغ، كما أن العوامل الأخرى لا تبدو واعدة. كما أن توزيعات الأرباح لا تبعث على الثقة بأنها ستوفر دخلًا ثابتًا في المستقبل.

من المرجح أن تحظى الشركات التي تتبع سياسة توزيع أرباح مستقرة باهتمام أكبر من المستثمرين مقارنةً بتلك التي تتبع نهجًا غير متسق. ومع ذلك، هناك أمور أخرى ينبغي على المستثمرين مراعاتها عند تحليل أداء الأسهم. هل تبحث عن أفكار توزيع أرباح عالية العائد؟ جرّب مجموعتنا من الشركات التي تُقدم أرباحًا قوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.