عادت شركة NextDecade (NEXT) إلى دائرة الضوء بعد أن أعلنت شركتها التابعة المملوكة جزئياً، Rio Grande LNG, LLC، عن خطط لإصدار سندات مضمونة لكبار المستثمرين في طرح خاص للمستثمرين المؤسسيين المؤهلين وغير الأمريكيين.

على الرغم من خطط التمويل في مشروع ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال، فقد تراجع زخم سعر سهم شركة نيكست ديكيد مؤخرًا. انخفض السهم بنسبة 16.84% خلال 30 يومًا، وبنسبة 13.68% خلال 90 يومًا. ويُقارن عائد سعر السهم منذ بداية العام، والبالغ 30.76%، بعائد إجمالي للمساهمين خلال عام واحد انخفض بنسبة 18.29%، وعائد إجمالي للمساهمين خلال خمس سنوات ارتفع بنسبة 70.34%.

إذا كنت تفكر في كيفية ملاءمة قصة التمويل هذه مع موضوع تحول الطاقة الأوسع، فقد يكون من المفيد البحث عن فرص مماثلة من خلال أسهم البنية التحتية للطاقة النووية البالغ عددها 89 سهمًا.

مع التركيز على خطط ديون شركة ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال الجديدة وتراجع أسهم شركة نيكست ديكيد بعد ارتفاع قوي منذ بداية العام، يجب أن نتساءل عما إذا كانت التقييمات الحالية لا تزال تترك مجالاً للنمو أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 19.6% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 7.04 دولار مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 8.75 دولار، يرى متابعو الرأي الأكثر شيوعًا بشأن NextDecade إمكانات صعودية كبيرة تستند إلى عقود الغاز الطبيعي المسال طويلة الأجل وافتراضات بناء المشروع.

توفر مبيعات الشحنات المبكرة التي تزيد عن 175 تريليون وحدة حرارية بريطانية بهوامش متوقعة تزيد عن 3 دولارات أمريكية لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، وتوقعات الشركة بأن ما يقرب من 3800 تريليون وحدة حرارية بريطانية من أحجام الغاز الطبيعي المسال المبكرة يمكن أن تولد ما بين 1.2 مليار دولار أمريكي إلى 2 مليار دولار أمريكي من التدفقات النقدية القابلة للتوزيع، مسارًا محددًا لاستخدام التدفقات النقدية قصيرة الأجل لتقليل القروض طويلة الأجل والرافعة المالية على مستوى الشركة، مما يمكن أن يدعم صافي الدخل المستقبلي.

هل تريد أن ترى ما الذي يقف وراء هذه الثقة في التدفقات النقدية المبكرة للغاز الطبيعي المسال؟ جوهر هذه الرواية هو زيادة سريعة في الإيرادات، ورفع هامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية تدعم مجتمعة القيمة العادلة البالغة 8.75 دولارًا دون الاعتماد على جداول زمنية متفائلة للربحية.

النتيجة: القيمة العادلة 8.75 دولار (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن السرد المتفائل بشأن العقد القادم لا يزال يعتمد على بقاء مشروع ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال على الجدول الزمني وعلى عدم تراجع الطلب على الغاز الطبيعي المسال على المدى الطويل تحت ضغط التحول في مجال الطاقة.

الخطوات التالية

إذا كان مزيج التفاؤل والحذر المحيط بمشروع NextDecade يجعلك مترددًا، فراجع البيانات الأساسية على الفور وشكّل موقفك الخاص باستخدام المكافأة الرئيسية الواحدة وعلامات التحذير الثلاث المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق NextDecade؟

إذا أثارت NextDecade اهتمامك، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك الآن ببعض أفكار الأسهم المركزة التي تناسب استراتيجيات مختلفة.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص 44 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وإمكانية لتوقعات السوق أن تلحق بها.
• عزز خيارات دخلك من خلال مراجعة 7 شركات رائدة في توزيع الأرباح تقدم عوائد أعلى قد تجذبك إذا كنت ترغب في الحصول على عوائد نقدية من محفظتك الاستثمارية.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التحقق من 69 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في الاستقرار، حتى لا تعتمد على قصة واحدة لتحقيق عوائدك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.